فشار کوتاه

فشار کوتاه اصطلاحی است که برای توصیف پدیده ای در بازارهای مالی استفاده می شود که در آن افزایش شدید قیمت یک دارایی بازرگانان را که قبلاً برای بسته شدن موقعیت های خود کوتاه فروخته بودند ، به دست می آورد. فشار خرید قوی "فروشندگان کوتاه" را از بازار خارج می کند.

یک فشار کوتاه اغلب از خود تغذیه می کند و قیمت معاملات دارایی را حتی بیشتر می کند و فروشندگان کوتاه تر را مجبور می کند تا موقعیت های خود را پوشش دهند.

از آنجا که معامله گران که قبلاً دارایی های کوتاه را فروخته بودند ، باید برای پوشش موقعیت های خود خریداری کنند ، بسته شدن معاملات کوتاه آنها به سادگی فشار خرید بیشتری را به بازار اضافه می کند ، بنابراین باعث افزایش قیمت دارایی می شود.

خلاصه

• فشار کوتاه پدیده ای است که در بازارهای مالی رخ می دهد که فروشندگان کوتاه یک امنیت با افزایش شدید قیمت امنیت از موقعیت خود خارج می شوند.
• فشارهای کوتاه به طور معمول یا با خبرهای خوب غیر منتظره ایجاد می شود که قیمت امنیت را به شدت بالاتر یا به سادگی با ایجاد تدریجی فشار خرید که شروع به فراتر از فشار فروش در بازار می کند ، ایجاد می کند.
• از آنجا که فروشندگان کوتاه شروع به خروج از موقعیت های خود می کنند ، فشار خرید بیشتری را در بازار اضافه می کند ، که می تواند باعث افزایش قیمت حتی بیشتر شود و فروشندگان کوتاه تر را مجبور به پوشش موقعیت های خود می کند.

چگونه یک فشار کوتاه آشکار می شود

فشار کوتاه معمولاً پس از کاهش قیمت سهام برای مدتی آشکار می شود. کاهش قیمت ، فروشندگان کوتاه و بیشتر را به دنبال سود از سقوط قیمت به دنبال دارد. در بعضی از مواقع ، فشار خرید قابل توجهی شروع به ورود به بازار می کند. این معمولاً نتیجه یکی از دو چیز است.

این می تواند نمونه ای از خبرهای خوب غیر منتظره در مورد سهام باشد ، مانند گزارش درآمد بسیار مطلوب که فراتر از انتظارات تحلیلگران بازار است. همچنین می تواند این باشد که معامله گران فنی شروع به خرید امنیت می کنند زیرا می بینند که نشانه هایی از آن وجود دارد و بنابراین ، احتمالاً برای وارونگی به صعود رسیده است.

هنگامی که فشار خرید جدید که وارد بازار شده است ، تا جایی که شروع به افزایش قیمت سهام می کند ، فروشندگان کوتاه شروع به دیدن سود خود می کنند - یا حتی بدتر از آن ، موقعیت های سودآور آنها شروع به تبدیل شدن به موقعیت های از دست دادن می کنند.

آنها با ترس از ادامه حرکت به سمت بالا ، آنها برای خروج از موقعیت های کوتاه خود با دستور خرید لازم حرکت می کنند. از آنجا که فروشندگان کوتاه قبلی برای بستن موقعیت های خود سفارشات خرید را وارد می کنند ، این امر به آتش سوزی می افزاید ، خریداران بیشتری را به خود جلب می کند و قیمت سهام را حتی بیشتر می کند.

با افزایش قیمت سهام ، فروشندگان کوتاه تر به تدریج از موقعیت های بازار خود خارج می شوند.

چگونه می توان یک فشار قریب الوقوع را مشاهده کرد

معامله گران فنی شاخص های خاصی را رصد می کنند که ممکن است نشان دهد که اگر فشار خرید قابل توجهی وارد بازار شود ، یک سهام برای فشار کوتاه رخ می دهد.

یکی علاقه کوتاه است - درصد کل سهام سهام که در حال حاضر توسط فروشندگان کوتاه نگهداری می شود. هنگامی که درصد کل سهام سهام که در حال حاضر کوتاه فروخته می شوند به طور قابل توجهی بالاتر از سطح عادی است ، احتمال فشار کوتاه در نظر گرفته می شود.

یکی دیگر از شاخص های فنی که معامله گران نظارت می کنند همان چیزی است که به عنوان "روزهای پوشش" شناخته می شود. این یک متریک است که از مقایسه کل علاقه پرفروش در یک سهام با متوسط حجم معاملات روزانه آن گرفته شده است.

این محاسبه نشان می دهد تعداد نظری روزها ، با فرض متوسط حجم معاملات ، برای کسانی که برای پوشش دادن - خروج - تمام موقعیت های خود را فروخته اند ، طول می کشد. هرچه روزهای برای پوشش بیشتر باشد ، سهام مستعد ابتلا به فشار کوتاه خواهد بود.

معامله گران فنی همچنین به شاخص هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) نگاه می کنند ، که برای نشان دادن شرایط بیش از حد یا شرایط بیش از حد در یک بازار در نظر گرفته شده است. هنگامی که خواندن RSI زیر 20 است ، یک بازار به نظر می رسد که بسیار زیاد است.

معامله گران فنی وضعیت را نشان می دهند که نشان می دهد بازار ممکن است به دلیل وارونگی وارونه در حرکت قیمت باشد. اگر قیمت امنیت افزایش یابد ، آنها شروع به خرید آن می کنند. اگر علاقه کافی برای خرید وجود داشته باشد ، فروشندگان کوتاه ممکن است از موقعیت های خود خارج شوند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد فشار کوتاه. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• موقعیت های طولانی و کوتاه
• قیمت سهام
• روش های بازپرداخت سهام
• حجم تجارت
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید