ضررهای عملیاتی خالص (NOLS)

ضررهای عملیاتی خالص (NOL) مزایای مالیاتی است که به شرکتی که با ضرر تحت GAAP ایالات متحده عمل می کند ، ارائه می شود - یعنی اگر درآمد مشمول مالیات شرکت منفی باشد.

نحوه محاسبه تلفات عملیاتی خالص (NOL)

NOL اعتبار مالیاتی است که برای جبران سود مشمول مالیات مثبت انجام می شود ، که باعث کاهش مالیات بر درآمد آینده می شود.

ضرر عملیاتی خالص (NOL) زمانی ایجاد می شود که هزینه های مجاز مالیات مجاز یک شرکت از درآمد قبل از مالیات خود (درآمد قبل از مالیات یا "EBT") فراتر رود.

اگر این شرکت بعداً در جاده سودآور شود ، NOL ها را می توان "به جلو" منتقل کرد تا بار مالیاتی را در دوره های سودآور آینده کاهش دهد.

از آنجا که IRS نه شرکت های سودآور را مجبور به پرداخت مالیات می کند و نه آنها را برای ضرر و زیان خود جبران می کند ، IRS اجازه می دهد تا NOL ها ثبت شود که می تواند در برابر درآمد مشمول مالیات در آینده اعمال شود.

توجه داشته باشید که NOL به جلو به دلیل مفهوم "ارزش زمانی پول" ، به طور معمول سودآورتر است ، زیرا پس انداز مالیات ارزش بیشتری را زودتر از دوره های بعدی دارد.

NOLS و دارایی های معوق مالیاتی (DTA)

خسارات تجمعی که توسط یک شرکت متحمل شده است و اعتبارات مالیاتی این مفهوم را در پشت ضررهای عملیاتی خالص (NOLS) دریافت کرده است.

اگر NOL ها "به جلو" منتقل شوند ، یک مورد جدید در ترازنامه به نام دارایی های مالیاتی معوق یا "DTA" ایجاد می شود. از آنجا که این شرکت از نظر تاریخی با ضرر و زیان کار کرده بود ، اکنون می تواند با استفاده از NOLS مالیات نقدی خود را در آینده کاهش دهد.

با این حال ، سود مالیاتی - یعنی NOLS برخی از مالیات ها را در آینده جبران می کند - تا زمانی که شرکت در واقع سود کسب نکند ، تحقق نمی یابد.

فرمول

• دارایی های مالیاتی معوق (DTA) = ضرر عملیاتی خالص (NOL) x نرخ مالیات ٪

• افزایش DTA: در ترازنامه ، اگر مورد خط DTA افزایش یابد ، این بدان معنی است که تعادل NOLS انباشته به دلیل تلفات بیشتر افزایش یافته است.
• کاهش DTA: اگر تعادل DTA در B/S کاهش یابد ، شرکت در حال از مزایای NOL ها و استفاده از آنها برای کاهش مالیات های خود است که این امر باعث افزایش جریان نقدی رایگان آن (FCFS) می شود.

nols vs dtas

یک تصور غلط این است که NOL ها و DTA ها با مقادیر معادل قابل تعویض هستند. در عوض ، DTA پس انداز بالقوه مالیاتی را از NOL ها ضبط می کند ، در حالی که NOL با نرخ مالیات ضرب می شود.

ضررهای عملیاتی خالص (NOLS) - قانون مراقبت TCJA

قانون مراقبت ، که در مارس 2020 برای امداد اقتصادی مربوط به COVID تصویب شد ، یک بازپرداخت موقت 5 ساله NOL را برای برخی از مالیات دهندگان فراهم کرد و در نتیجه بازپرداخت مالیات ایجاد کرد.

با این حال ، قانون کاهش مالیات و مشاغل سال 2017 (TCJA) بازپرداخت NOL ها را ممنوع اعلام کرد ، اما در عوض ، مالیات دهندگان مجاز به حمل NOL به طور نامحدود بودند.

پیش از TCJA ، مالیات دهندگان می توانند NOLS را به مدت دو سال به عقب برگردانند ، NOL ها را به مدت 20 سال به پیش ببرند ، و از NOL ها برای جبران 100 ٪ درآمد مشمول مالیات استفاده می کنند - اما پس از راهنمایی TCJA ، سقف 80 ٪ از درآمد مشمول مالیات را در بر می گیرد. بشر

از سال 2021 ، NOL های ناشی از سالهای مالیاتی بین سالهای 2018 و 2020 می توانند به مدت پنج سال برگردانده و به طور نامحدود به جلو منتقل شوند.

NOLS و M& A رابطه

مشروط بر نحوه ساختار این معامله ، NOL های متعلق به هدف معمولاً توسط خریدار فرض می شوند. مزایای پولی برای خریدار در حد سالانه محاصره می شود ، که تابعی از قیمت خرید است که با نرخ معافیت مالیاتی بلند مدت ضرب می شود.

NOL های هدف را می توان برای جبران سود فروشنده در فروش ، که از زمان اصلاحات مالیاتی سال 2017 ، 80 ٪ از درآمد مشمول مالیات هدف (TCJA) تعیین شده است ، استفاده کرد.

حسابگر ضرر و زیان خالص (NOLS) - الگوی اکسل

اکنون به یک تمرین مدل سازی حرکت خواهیم کرد که می توانید با پر کردن فرم زیر به آن دسترسی پیدا کنید.

محاسبه ضرر عملیاتی خالص (NOLS)

برای تمرین مدل سازی مصور ما ، شرکت ما فرضیات زیر را دارد.

فرضیات مدل

• درآمد مشمول مالیات 2017 تا 2018 = 250K $
• درآمد مشمول مالیات در سال 2019 = 1 میلیون دلار منفی
• نرخ مالیات = 21 ٪

از این فرضیات ، NOL ها در سال 2019 برابر با 1 میلیون دلار هستند زیرا بازگشت NOLS به عنوان مبلغ درآمد مشمول مالیات از دو سال قبل محاسبه می شود.

• NOLS CARRY BACK = 250K $ + 250K $ = 500K $

علاوه بر این ، پس انداز مالیاتی را می توان با ضرب مبلغ حمل و نقل NOL و حمل و نقل با فرض نرخ مالیات محاسبه کرد.

برای هر سال مالی ، تعادل پایان NOL ها را می توان از مراحل زیر محاسبه کرد:

• تعادل شروع nols
• به علاوه: NOLS تولید شده (دوره فعلی)
• کمتر: NOLS Carry-Back
• کمتر: NOLS به جلو
• تعادل پایان NOLS

در سال 2019 ، حمل و نقل NOLS برابر با 500K دلار است که با افزودن مانده درآمد مشمول مالیات از دو سال قبل محاسبه می شود.

برای فرضیات عملیاتی باقیمانده ، درآمد مشمول مالیات از سال 2020 تا 2022 200 کیلوگرم ثابت نگه داشته می شود.

مقادیر حمل و نقل NOLS با استفاده از فرمول زیر در اکسل محاسبه می شود.

برای هر دوره ، ما تعادل NOLS را آغاز می کنیم ، NOLS تولید شده در دوره فعلی ، و بازپرداخت NOLS برای محاسبه تعادل انتهای NOLS.

در پایان ، می توانیم شاهد کاهش مزایای مالیاتی به دنبال دوره غیر سودآور در سال 2019 باشیم. تا سال 2022 ، تراز انتهای NOL معکوس می شود (یعنی به صفر باز می گردد) زیرا پس انداز مالیاتی از NOLS از 105K دلار در سال 2019 به 21K دلار کاهش می یابد.

دوره آنلاین گام به گام

هر آنچه برای تسلط بر الگوی مالی نیاز دارید

در بسته حق بیمه ثبت نام کنید: یادگیری مدل سازی صورتهای مالی ، DCF ، M& A ، LBO و Comps. همان برنامه آموزشی که در بانکهای سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.