1 درگیری بین شناخت و علاقه ، توضیح و توجیه ، تفکر تحلیلی و هنجاری کار اقتصاددانان را به میزان بسیار بیشتری از کار هر نوع دیگر از روشنفکران شکل می دهد. دلیل آن توسط کینز در پایان "نظریه عمومی" وی آورده شده است: ". ایده های اقتصاددانان و فیلسوفان سیاسی ، چه در هنگام درست بودن و چه در هنگام اشتباه بودن ، قدرتمندتر از آنچه که معمولاً درک می شود ، قدرتمندتر هستند. در واقع جهان توسط چیز دیگری اداره می شود. "(کینز ، 1936 ، ص 383). اگر نظریه های اقتصادی "بر جهان حاکم باشند" ، توزیع قدرت ، درآمد و ثروت به این بستگی دارد که تئوری اقتصادی به "الگوی" تبدیل شود. این امر به این دلیل است که اقتصاددانان سپس از این "Weltanschauung" "نقشه ناوبری" برای سیاست ناشی می شوند.

2 بنابراین تفکر اقتصاددانان با تعامل سه نیرو/انگیزه/فعالیت ها هدایت می شود: تجزیه و تحلیل و شناخت روابط "واقعی" (علم) ، توجیه علایق (ایدئولوژی) و تفسیر مفاهیم برای "بهبود جهان" (اخلاق). هرگونه تولید استدلال اقتصاددانان "مخلوط" ناشی از تعامل این سه فعالیت است. حتی اگر کسی دقیقاً نمی تواند سهم هر یک از این فعالیت ها را کمیت کند (همانطور که از نزدیک به هم پیوسته اند) ، قانون زیر زیر به اندازه گیری اهمیت مؤلفه ایدئولوژیک یک نظریه یا پیشنهاد اقتصادی کمک می کند: میزان انتزاع بالاتر استمدل آنها و هرچه فرضیات اساسی آن کمتر از تحقیقات/تجربه تجربی حاصل شود ، این ظن است که فرضیات و همچنین روش هایی برای رسیدن به نتیجه گیری های خاص انتخاب شده اند.

3 اقتصاددانان کلاسیک ، به ویژه آدام اسمیت ، دیوید ریکاردو و کارل مارکس ، از منافع اقتصادی و سیاسی متناقض طبقات مختلف در جامعه آگاه بودند. در نتیجه ، آنها نظریه های خود را در زمینه تعامل این علایق تعبیه کردند. این اقتصاددانان با تصور خود به عنوان اعضای جامعه ، مواضع روشنی را به نفع طبقات خاص و در برابر کلاس های دیگر به دست می گرفتند. اقتصاد آنها به تجزیه و تحلیل "اقتصاد سیاسی" و تدوین پیشنهادهایی برای پیشرفت آن اختصاص یافته بود-ایده علم اقتصادی "بدون ارزش" برای کلاسیک ها پوچ به نظر می رسید. مربوط به این درک رویکرد روش شناختی آنها است: زیرا آنها سعی می کنند مهمترین تحولات اقتصادی مانند رشد اقتصادی ، تخصص و تجارت ، توزیع درآمد و ثروت ، نقش دولت در اقتصاد بازار و غیره را توضیح دهند ، آنها سعی می کنند پایه گذاری کنندفرضیات آنها در مورد مشاهدات و رسیدن به نتیجه گیری های کلی با دقت به روشی استقرایی (با در نظر گرفتن زمینه تاریخی و منطقه ای).

4 حتی اگر محتوای-واقعاً کلان اقتصادی-نظریه کینز با تئوری های کلاسیک-بازار گرا بسیار متفاوت باشد ، کینز از بسیاری جهات نگرش کلاسیک ها را به اشتراک گذاشت: همچنین کینز فکر می کرد که بطور مشخص و با مشکل محور است ، بر اساس استدلال خوداو به جای تجربه نسبت به مدل های انتزاعی ، و به عنوان "فیلسوف سیاسی" ، نظریه خود را در زمینه تضاد منافع کارآفرینان ، کارگران و اجاره دهنده های مالی قرار داد. نکته آخر اینکه کینز بسیاری از پیشنهادات مشخص را برای سازماندهی بهتر داخلی و اقتصاد جهانی توضیح داد.

5 برخلاف این نگرش ، اقتصاد نئوکلاسیک ، که از اواخر قرن نوزدهم به مدرسه غالب تبدیل شده است ، فرض می کند که "حقایق ابدی" در مورد عملکرد اقتصاد بازار سرمایه داری وجود دارد. اقتصاد به عنوان یک علم بدون ارزش تصور می شود ، که هدف آن یافتن این "قوانین اقتصادی" است (فرض بر این است که آنها فراتر از زمان و مکان معتبر هستند). ایجاد اقتصاد به عنوان یک ارزش بدون ارزش و از این رو ، علم غیر ایدئولوژیک خود مهمترین مؤلفه ایدئولوژیک دانشکده تفکر نئوکلاسیک است. چنین تصویر خود ، اقتصاددانان را قادر می سازد تا نتیجه گیری خود را به عنوان حقایق عینی "بفروشند" و این سؤال ساده را سرکوب کنند: کدام گروه ها/کلاس ها مورد علاقه قرار می گیرند یا توسط "حقایق" نئوکلاسیک به ضرر می رسند.

6 انکار تعامل بین تئوری اقتصادی و واقعیت اقتصادی نیازمند یک رویکرد روش شناختی خاص است: فرضیاتی در مورد عوامل ("homooeconomicus")، شرایط بازار ایده آل، تسویه دائمی بازار و غیره تعیین می شود که همه آنها توسط آنها پشتیبانی نمی شوند. شواهد تجربیبر اساس این مفروضات، مدل های بسیار انتزاعی می سازیم که آن نتایج به طور (خود) منطقی از آنها کسر می شوند که قبلاً در مفروضات موجود است: همه بازارها باید «آزادسازی شوند»، دولت ها باید از یک سیاست اقتصادی فعال صرف نظر از اینکه به تجارت مربوط می شود خودداری کنند. نوسانات چرخه، امنیت اجتماعی، توزیع درآمد یا مقررات بخش مالی و غیره. همه این نسخه ها به نفع گروه های خاصی در جامعه نسبت به سایرین است.

• «اقتصاد واقع گرا» (RE) به مشکلات اقتصادی عینی می پردازد، مشاهدات تجربی را جمع آوری می کند و تلاش می کند تا به نتایج کلی در مورد روابط مربوطه به شیوه ای عمدتاً اما نه منحصراً استقرایی برسد. RE اهمیت تضادها در اقتصاد را تصدیق می کند که بنابراین باید در تئوری اقتصادی گنجانده شود. توصیه های خط مشی مسئله محور، عمل گرایانه و از این رو، در متن زمان تاریخی گنجانده شده اند.
• هدف "اقتصاد ایده آل گرایانه" (IE) مدل سازی جهان روابط اقتصادی در یک جهان ایده آل - عاری از تضاد است. برای این منظور، IE باید مفروضاتی را مطرح کند که ویژگی های اساسی انسان ها و تعامل آنها در جامعه مانند نقش احساسات یا عدم اطمینان را «انتزاع» کند. از مدل های تعادل عمومی مبتنی بر این مفروضات، یک «نقشه ناوبری» برای سیاست اقتصادی کسر می شود - که دوباره فراتر از زمان و مکان معتبر است.

8 دو رویکرد متفاوت به اقتصاد نه تنها فعالیت های اقتصاددانان را در سطح دانشگاهی شکل می دهند، بلکه سیاست های اقتصادی را نیز شکل می دهند. به عنوان مثال، نیو دیل روزولت یا سیاست اشتغال کامل در دهه های 1950 و 1960 نمونه های معمولی از رویکرد RE هستند، قوانین سختگیرانه برای سیاست های پولی و مالی مانند پیمان مالی اتحادیه اروپا یا مقررات زدایی به عنوان یک دستورالعمل کلی برای IE معمول هستند. رویکرد.

9 دنباله سعادت و افسردگی با دنباله پارادایم های RE و IE به هم پیوسته است. یک دلیل خاص برای این امر در تأثیر پارادایم های اقتصادی بر شرایط تشویقی سیستم کلی نهفته است. IE پارادایم ها به طور کلی و به ویژه در بازارهای مالی به طور کلی از مقررات زدایی استفاده می کنند ، به گونه ای که تلاش برای سود به تدریج از واقعی به اقتصاد مالی تغییر می کند."تولید" "سرمایه ساختگی" (کارل مارکس) در قالب دارایی های با ارزش ، به ویژه بدهی دولت ، ناگزیر به یک بحران عمیق منجر می شود. پس از یک دوره یادگیری طولانی مدت (مرحله پایین "چرخه طولانی") ، یک الگوی مجدد منجر به تغییر در ساختار تشویقی و سیاست های اقتصادی می شود: تلاش برای سود دوباره به فعالیت های اقتصاد واقعی متمرکز می شود و منجر به رونق می شود.

10 چرخه طولانی از دهه 1920 نمونه خوبی برای این تعامل است: شرایط چارچوب مالی-سرمایه دار و رونق بازار سهام مربوط به سقوط سال 1929 ، رکود بعدی به دلیل سیاست ریاضتی که توسط این ریاضت مقرر شده است به افسردگی تبدیل شدIE پارادایمیادگیری از این بحران ، به ویژه در قالب یک تئوری جدید جدید ارائه شده توسط کینز ، زمینه را برای سیستم سرمایه داری واقعی دهه 50 و 1960 قرار داد. از آن زمان ، ترمیم الگوی نئوکلاسیک ، که توسط غیر واقعی ترین فرضیات تاکنون در تاریخ تفکر اقتصادی (انتظارات منطقی ، بهره وری بازار مالی ، چرخه تجارت واقعی و غیره) تکمیل شده است ، به عنوان مشروعیت علمی علاقه به امور مالی خدمت کرده است. سرمایه در مقررات کامل از بازارهای دارایی. تغییر مربوط به شرایط تشویقی راه طولانی را به بحران فعلی هموار کرد.

11 در حال حاضر ، اقتصاد اروپا در وضعیت افسردگی قرار دارد (تقاضای خارجی تنها مؤلفه رشد است) ، معمولی برای مرحله پایین چرخه طولانی: دستور العمل های اینترنت اکسپلورر همچنان به تضعیف تقاضای داخلی ادامه می دهند ، اما نخبگان همچنان در آن گیر کرده اندالگوی نئولیبرال که بیش از گذشته حاکم بوده است. در چنین شرایطی که یک الگوی جدید جدید در معرض دید قرار نگیرد ، پیشنهادات مجرد ارائه شده است که می تواند/باید روند وقایع را تغییر دهد (به عنوان مثال ، قانون شیشه ای استاگال در سال 1933 برای محدود کردن-همانطور که روزولت بیان کرد-"گمانه زنی با"پول افراد دیگر "). در شرایط فعلی در اروپا ، پیشنهاد مالیات معاملات مالی عمومی (FTT) به مهمترین پیشنهاد از این نوع تبدیل شده است.

12 مبارزات مربوط به سودمندی FTT در سطح دانشگاهی ، در رسانه ها و سیاست ، بین کشورهای عضو اتحادیه اروپا و همچنین در هر کشور ، نشان دهنده تفاوت های اساسی بین رویکرد "واقع گرایانه" و "ایده آل" به اقتصاد است. با عمیق تر شدن بحران ، این مبارزه به سایر زمینه های مشکل مانند بیکاری یا بدهی عمومی گسترش می یابد. این مبارزات بخشی از روند تخریب پارادایم قدیمی و توسعه یک مورد جدید است (تا حدودی با امتحان کردن راه های جدید در تمرین همانطور که توسط معامله جدید انجام می شود). چنین فرآیندی برای مرحله فرورفتگی "چرخه طولانی" معمولی است.

13 در این مقاله ، من در مورد مهمترین استدلال ها/سلاح های طرفداران و مخالفان به یک FTT توضیح خواهم داد. من سعی می کنم نشان دهم که استدلال های طرفداران برای استدلال مجدد معمولی است ، در حالی که استدلال مخالفان از الگوی اقتصادی "ایده آل" گرفته می شود. من بیشتر مستند می کنم که چگونه استدلال های مربوط به FTT ، حاصل از بدیهیات بسیار انتزاعی ، منافع بسیار مشخص بانکها و صندوق های پرچین که مدتهاست در "امور مالی کیمیاگری" تخصص دارند ، مشروعیت دارد.

2 - "کیمیاگری مالی" و مالیات معاملات عمومی: یک اظهار نظر شخصی

14 در سال 1982 ، بحران بدهی کشورهای در حال توسعه رخ داد که بیشترین اثر را در آمریکای لاتین قرار داد. توضیحات استاندارد بحران را به سوء مدیریت ، فساد و بی ثباتی سیاسی در این کشورها نسبت می داد - اما این عوامل ("ساختاری") قبلاً در دهه 1970 به اجرا در آمد که مکزیک ، برزیل و آرژانتین "اقتصاد ببر" در آن زمان محسوب می شدند. از این رو ، من شروع به جستجوی توضیحات دیگر و مشخص تر کردم.

15 اول ، من به ساختار ارز بدهی خارجی نگاه کردم-تقریباً به طور انحصاری در ایالات متحده آمریکا برگزار شد. ارز کلیدی جهانی از سال 1980 تقریباً 30 ٪ قدردانی کرده بود (عمدتا به دلیل تغییر سیاست در ایالات متحده). به عنوان یک نتیجه ، بدهی های دلار به شدت مورد بازنگری قرار گرفت - برای کشورهای بدهکار ناپایدار. اما چرا آنها در وهله اول بدهی های دلار بالا جمع کرده بودند؟دلیل اصلی این بود: بین سالهای 1971 و 1980 ، دلار 50 ٪ از ارزش خود را از دست داده بود ، و بدهی های دلار متحمل شده منطقی به نظر می رسید (علاقه واقعی به بدهی بین المللی دلار در دهه 1970 به دلیل افزایش شدید قیمت تجارت جهانی از نظر دلار به طور قابل توجهی منفی بود). و چرا دلار به شدت کاهش یافته بود؟اول ، زیرا دولت آمریكا تحت رئیس جمهور نیکسون با تبدیل طلای دلار در سال 1971 از بین رفت و باعث فروپاشی سیستم برتون وودز شد (این تصمیم از نظر علمی "از نظر علمی" با درخواست پولیان برای انتقال به سیستم "انعطاف پذیر" مشروعیت داشت. نرخ تبدیل). دوم ، گمانه زنی های ارزی باعث شده است که استهلاک دلار متعاقب آن بیش از حد (زیرا باعث قدردانی بیش از حد در نیمه اول دهه 1980 شد).

16 من به نتیجه گیری (فرضی) رسیدم: از نظر و علاقه مربوط به آنها ، هر گروه از بازیگران به طور عقلانی عمل کرده بودند ، پولیان ، دولت ایالات متحده ، بازرگانان ارز ، کشورهای در حال توسعه (بدهکار) ، کشورهای وام دهی ومؤسسات واسطه گر (به ویژه بانکهای لندن "بازیافت نفتی") ، با این حال ، تعامل رفتار آنها به یک واقعه نسبتاً غیر منطقی منجر شد ، بحران بدهی سال 1982 ("دهه گمشده" آمریکای لاتین را می توان به عنوان "تصور کرد"فاجعه ساکت " - اگر تنها 1 ٪ از جمعیت زودتر از آنچه در غیر این صورت می توانستند درگذشت ، تقریباً 3 میلیون نفر نگران بودند).

17 آیا می تواند این باشد که تلاش برای سود از طریق گمانه زنی های مالی باعث توالی سیستماتیک "بازارهای گاو" و "بازارهای خرس" می شود که به نوبه خود باعث کاهش فعالیت های کارآفرینی در اقتصاد واقعی ، به ویژه از طریق اثرات ارزیابی دارایی بیش از حد می شود؟"گاوها" و "خرس" چگونه به وجود می آیند؟به طور کلی تر: آیا "دست نامرئی" در بازارهای مالی به جای نظم به طور منظم اختلال ایجاد می کند؟از طریق کدام کانال ها نوسانات قیمت دارایی بر اقتصاد واقعی تأثیر می گذارد؟

18 در طی 30 سال بعد ، برنامه تحقیقاتی من با تلاش برای یافتن پاسخ های مشخص به این سؤالات شکل گرفت.

19 من از اوایل دهه 1970 با تجزیه و تحلیل حرکات نرخ ارز DM/دلار شروع کردم. از آنجا که نظریه نرخ ارز متعارف نمی تواند پایداری روند بیش از حد به سمت پایین (80/710) و همچنین رو به بالا (1980/85) را توضیح دهد ، من به یک رویکرد القایی/اکتشافی روی آوردم. اول ، من سعی کردم دریابم که کدام نوع رفتار معاملاتی می تواند-در کل-الگوی حرکات نرخ ارز روزانه را به عنوان دنباله ای از روندهای کوتاه مدت (اساسی) ، قطع شده-نسبتاً به ندرت-با حرکات غیر جهت دار ، ایجاد کند. به نام "Whipsaws" در ژارگون معامله گران (شکل 1 حرکات روزانه نرخ ارز دلار/یورو را نشان می دهد - "گشتالت" آنها همان مورد در مورد نرخ DM/دلار است و - همانطور که بعداً معلوم شد - از همهقیمت دارایی در بازارهای مالی معامله می شود). دوم ، من با برخی تحقیقات میدانی در اتاق های تجارت شروع کردم.

شکل 1

سیستم معاملاتی برای نرخ ارز روزانه دلار/یورو < pan> 19 من با تجزیه و تحلیل حرکات نرخ ارز DM/دلار از اوایل دهه 1970 شروع کردم. از آنجا که نظریه نرخ ارز متعارف نمی تواند پایداری روند بیش از حد به سمت پایین (80/710) و همچنین رو به بالا (1980/85) را توضیح دهد ، من به یک رویکرد القایی/اکتشافی روی آوردم. اول ، من سعی کردم دریابم که کدام نوع رفتار معاملاتی می تواند-در کل-الگوی حرکات نرخ ارز روزانه را به عنوان دنباله ای از روندهای کوتاه مدت (اساسی) ، قطع شده-نسبتاً به ندرت-با حرکات غیر جهت دار ، ایجاد کند. به نام "Whipsaws" در ژارگون معامله گران (شکل 1 حرکات روزانه نرخ ارز دلار/یورو را نشان می دهد - "گشتالت" آنها همان مورد در مورد نرخ DM/دلار است و - همانطور که بعداً معلوم شد - از همهقیمت دارایی در بازارهای مالی معامله می شود). دوم ، من با برخی تحقیقات میدانی در اتاق های تجارت شروع کردم.