نسبت بدهی به ارزش خالص

این یک راهنمای عمیق در مورد چگونگی محاسبه نسبت بدهی به ارزش خالص با تجزیه و تحلیل دقیق ، مثال و تفسیر است. شما یاد می گیرید که چگونه از فرمول آن برای ارزیابی میزان پرداخت بدهی سازمان استفاده کنید.

تعریف - نسبت بدهی به ارزش خالص چیست؟

نسبت بدهی به ارزش خالص ، همچنین به عنوان کل بدهی به کل ارزش خالص از آن یاد می شود ، یک محاسبه ساده است که می تواند با مقایسه سطح بدهی که با ارزش خالص خود دارد ، در ارزیابی سلامت مالی یک شرکت خاص به شما کمک کندواد

ارزش خالص یک شرکت را می توان با کم کردن کل دارایی های آن با کل بدهی بلند مدت و کوتاه مدت آن محاسبه کرد.

به طور خلاصه ، اگر این تجارت دارای دارایی بیشتری نسبت به بدهی های خود داشته باشد ، ارزش خالص آن مثبت خواهد بود.

و برعکس ، اگر بدهی های تجاری از کل دارایی های خود فراتر رود ، ارزش خالص منفی خواهد داشت.

این نسبت هنگام استفاده از آن برای تعیین میزان سالم بودن یک شرکت بسیار مفید است.

یک نسبت بالا به شما می گوید که شرکتی که شما قصد سرمایه گذاری در آن را دارید ، قبلاً توسط سطح بالایی از بدهی تأمین شده است ، و این یک سرمایه گذاری ریسک پذیر در مقایسه با سایر شرکت ها است.

از طرف دیگر ، نسبت پایین نشان می دهد که این تجارت بار بدهی کم دارد ، به این معنی که بدون نیاز به فروش دارایی های زیادی می تواند به راحتی تعهد بدهی خود را پوشش داده یا برآورده کند.

فرمول

به منظور محاسبه نسبت کل بدهی به خالص ارزش یک تجارت ، می توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

نسبت بدهی به ارزش خالص = کل بدهی / ارزش خالص کل

برای محاسبه این نسبت ، شما باید با جمع بندی تمام بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت آن ، کل بدهی شرکت را پیدا کنید.

سپس ، می توانید با کم کردن بدهی های آن از کل دارایی ها ، ارزش خالص کسب و کار را محاسبه کنید ، مانند:

ارزش خالص = کل دارایی ها - کل بدهی ها

ارزش خالص اساساً بیانگر ارزش است که اگر شرکت تصمیم به خنثی کردن عملیات و پرداخت کلیه بدهی های خود باقی بماند ، باقی خواهد ماند.

وقتی صحبت از ارزیابی می شود ، اگر شغلی که به دنبال سرمایه گذاری در آن هستید ، دارای خواص فکری زیادی مانند حق چاپ ، حسن نیت و حق ثبت اختراع باشد ، برای حذف دارایی های نامشهود آن از کل دارایی ها باید یک قدم جلوتر بروید.

نکته اصلی ارزیابی پرداخت بدهی یک شرکت ، تعیین اینکه آیا می تواند با استفاده از دارایی های خود بدهی ها را بپردازد یا پرداخت کند.

دارایی های نامشهود هنوز دارایی هستند ، اما به خاطر داشته باشید که از نظر جسمی از نظر جسمی نیستند.

حتی اگر این دارایی ها ارزش زیادی را برای یک شرکت فراهم کنند ، نمی توان آن را لمس کرد یا دیده شد ، و به گفته این ، تبدیل این دارایی ها به صورت نقدی آسان نیست.

بنابراین فرمول بهتری برای محاسبه ارزش خالص یک شرکت به این شکل است:

ارزش خالص ملموس = کل دارایی ها - کل بدهی ها - دارایی های نامشهود

و فرمول اصلاح شده برای نسبت بدهی به شبکه به شرح زیر است:

بدهی به نسبت ارزش خالص ملموس = کل بدهی / کل ارزش خالص ملموس

از آنجا که این نسبت دارایی های نامشهود را از کل دارایی های شرکت خارج می کند ، اغلب به عنوان بدهی به نسبت ارزش خالص ملموس شناخته می شود.

به راحتی می توانید تمام این ارقام گزارش شده در ترازنامه یک شرکت را پیدا کنید.

مثال

خوب حالا بیایید به یک مثال سریع شیرجه بزنیم تا بتوانید به روشنی درک کنید که چگونه این نسبت را محاسبه کنید.

به عنوان مثال ، شما برای ارزیابی سلامت مالی کلی آن در شرکت XYZ سرمایه گذاری می کنید.

پس از جستجوی ترازنامه آن ، اطلاعات زیر را پیدا کردید:

• کل دارایی = 4،250 دلار
• دارایی های نامشهود = 450 دلار
• بدهی بلند مدت = 1،050 دلار
• بدهی کوتاه مدت = 300 دلار
• کل بدهی = 1700 دلار

با استفاده از فرمول داده شده ، ارزش بدهی به شبکه این شرکت را به شرح زیر محاسبه خواهیم کرد:

نسبت 0. 64 نشان می دهد که 64 ٪ از ارزش خالص شرکت توسط وام دهندگان آن تأمین می شود.

تفسیر و تجزیه و تحلیل

بدهی کل پایین تر به کل نسبت خالص ملموس نشان می دهد که این تجارت بیشتر توسط سرمایه گذاران خود تأمین می شود یا درآمد حفظ شده است.

این نشان می دهد که این شرکت دارای یک وضعیت مالی قوی است و همین امر جمع آوری پول در آینده را آسان تر می کند. بنابراین ، هرچه این نسبت پایین تر باشد ، بهتر است.

از طرف دیگر ، ارزش بالاتر نشان می دهد که بخش قابل توجهی از تجارت توسط وام دهندگان تأمین می شود.

این امر باعث می شود وام های آینده دشوارتر شود زیرا اهرم بالاتر به معنای خطر بالاتر برای وام دهندگان است.

بنابراین نسبت به ارزش خالص چه بدهی خوبی دارد؟

نسبت 1. 0 نشان می دهد که این شرکت توانایی پرداخت بدهی های خود را با استفاده از تمام ارزش خالص ملموس خود دارد.

بنابراین در بیشتر موارد ، شما می خواهید این نسبت پایین تر از 1. 0 باشد و نسبت خوبی باید از 0. 4 باشد.

به این معنی است که این شرکت باید با استفاده از کمتر از 40 ٪ از ارزش خالص ملموس فعلی خود ، تعهدات بدهی خود را پرداخت کند.

احتیاط و توضیح بیشتر

مانند سایر نسبت های مالی ، قبل از نتیجه گیری باید به بسیاری از موارد نگاه کنید.

یک شرکت با نسبت ارزش خالص به ارزش خالص ممکن است لزوماً بهتر از یک شرکت با ارزش بالاتر نباشد.

یک شرکت با نسبت بالاتری ممکن است دلایل قانونی برای وام گرفتن پول در کوتاه مدت داشته باشد که ممکن است این نسبت را بالا ببرد.

با عبور از صورتهای مالی شرکت خود ، شما در موقعیت بهتری خواهید بود تا این نسبت را به درستی تفسیر کنید.

همچنین ارزش آن را دارد که مدتی را برای مقایسه نسبت ارزش بدهی به شبکه یک شرکت با رقبای خود و میانگین صنعت صرف کنید.

با این کار ، می توانید به راحتی تعیین کنید که آیا یک شرکت خاص نسبت بالا یا پایین دارد ، از این طریق می توانید تصمیم سرمایه گذاری بهتری بگیرید.