چرخش بخش چیست؟

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

بازار سهام به آنچه به عنوان بخش سهام شناخته می شود ، تقسیم می شود ، که شرکت های دولتی را که در صنایع مرتبط فعالیت می کنند و به همین ترتیب فعالیت می کنند ، گروه بندی می کنند. با تقسیم شرکت های دولتی از این طریق ، سرمایه گذاران می توانند به راحتی درک کنند که چگونه بخش های اقتصاد در حال کار هستند و تغییر در بازار سهام گسترده تر را شناسایی می کنند.

این نه تنها به درک عمومی سرمایه گذاران از بازار کمک می کند ، بلکه آنها را نیز قادر می سازد تا در حالی که از آنجا که در حال تلاش هستند ، از بخش های رشد استفاده کنند ، از استراتژیک استفاده کنند. این فرآیند چرخش بخش نامیده می شود.

چرخش بخش چیست؟

چرخش بخش به گرفتن پولی است که در یک بخش بورس سرمایه گذاری شده و انتقال آن به دیگری است. برای این کار ، شما به سادگی سهام یا بودجه را در یک بخش می فروشید و سپس از آن درآمد حاصل از سرمایه گذاری در بخش دیگر استفاده می کنید. این ممکن است به شما امکان دهد از تغییر شرایط اقتصادی سرمایه گذاری کرده و بازده بالاتری کسب کنید.

از آنجا که این شامل مدیریت دستی وجوه شما است ، چرخش بخش نوعی استراتژی سرمایه گذاری فعال است. این برخلاف استراتژی های به اصطلاح سرمایه گذاری منفعل است که شامل خرید سرمایه گذاری و نگه داشتن آن برای سالها یا ده ها سال است.

چرخش بخش چگونه کار می کند؟

چرخش بخش با "چرخاندن" در داخل و خارج از بخش های مختلف کار می کند تا از تغییرات در رشد اقتصادی یا حرکت از طریق مراحل چرخه اقتصادی ، از گسترش تا رکود اقتصادی استفاده کند. از آنجا که برخی از بخش ها ذاتاً نسبت به سایر تغییرات اقتصادی نسبت به سایرین حساس تر هستند ، چرخش پول در سهام یا خارج از سهام یا بودجه ای که این بخش ها را ردیابی می کنند می توانند منجر به بازده بالاتری شوند.

استراتژی های چرخش بخش

استراتژی های چرخش بخش می تواند به همان اندازه ساده یا پیچیده باشد که سرمایه گذاران آنها را ایجاد می کنند. در یک سطح بسیار ساده ، می توانید با حرکت در بین دو دسته اصلی سهام: سهام چرخه ای و دفاعی ، چرخش بخش را در نمونه کارها خود تصویب کنید.

• سهام چرخه ای. بخش های چرخه ای شامل شرکت هایی است که مصرف کنندگان هزینه های اختیاری (مانند خرده فروشان و رستوران ها) یا ارائه دهندگان فناوری را انجام می دهند. وقتی اقتصاد در حال گسترش است ، این بخش ها از نظر تاریخی بهتر از بازار هستند و مصرف کنندگان و مشاغل تقاضای بیشتری برای محصولات یا خدمات مرتبط دارند.
• سهام دفاعی (یا غیر چرخه ای). شرکت های این بخش ها تمایل دارند تقاضای ثابتی داشته باشند، حتی در دوره های ضعف اقتصادی، زیرا محصولات یا خدمات لازم را ارائه می دهند. به عنوان مثال می توان به آب و برق، مراقبت های بهداشتی و لوازم مصرفی (مانند تولیدکنندگان یا توزیع کنندگان مواد غذایی) اشاره کرد.

یکی از استراتژی های رایج چرخش بخش، چرخش از سهام تدافعی و تبدیل به سهام دوره ای زمانی است که معتقدید اقتصاد برای رشد آماده است. در مقابل، اگر معتقدید که رشد اقتصادی کند می شود، ممکن است بخواهید قرار گرفتن در معرض سهام تدافعی در پرتفوی خود را افزایش دهید.

در حالی که مرحله چرخه اقتصادی یک دلیل رایج برای هدایت بسیاری از استراتژی های چرخش بخش است، سرمایه گذاران اغلب به دنبال دلایل دیگری نیز هستند. برای مثال، بسیاری از سرمایه گذاران در دوره اولیه همه گیری کووید-19 به سهام فناوری چرخیدند، زیرا محصولات و خدماتی که این شرکت ها ارائه می کنند برای تغییر گسترده به کار از راه دور حیاتی بودند. خارج از لحظات بحران اقتصادی روشن در انتظار، سرمایه گذاران ممکن است به قوانینی توجه کنند که صنایع خاصی را هدف قرار می دهد تا تصمیم بگیرند در کدام بخش ها سرمایه گذاری کنند.

نحوه استفاده از چرخش بخش در نمونه کارها

برای اجرای استراتژی چرخش بخش، می توانید در سهام یا صندوق های مشترک و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) سرمایه گذاری کنید که بخش هایی از اقتصاد را هدف قرار می دهند و دسترسی متنوع به بخش های خاص را آسان می کنند. سپس سهام یا دارایی های صندوق خود را بر اساس اینکه فکر می کنید صنایع خاصی آماده گسترش یا انقباض هستند را به روز می کنید.

اگر ایده چرخش بخش را دوست دارید، اما نسبت به میزان کاری که چنین استراتژی مستلزم آن است شک دارید، همچنین می توانید صندوق های سرمایه گذاری مشترک با مدیریت فعال یا ETF هایی را انتخاب کنید که از استراتژی های چرخش بخش استفاده می کنند. به خاطر داشته باشید که این نوع از صندوق ها معمولاً کارمزدهای بسیار بالاتری نسبت به اجرای همان استراتژی دریافت می کنند، و سبک های مدیریت فعال، مانند چرخش بخش، از لحاظ تاریخی صرفاً خرید یک صندوق با شاخص گسترده بازار و نگهداری بلندمدت آن را دنبال می کنند..

خطرات چرخش بخش

سرمایه گذاری فعال، مانند استقرار یک استراتژی چرخش بخش، ذاتاً مقداری ریسک - همراه با بازده بالقوه بالاتر - به پرتفوی شما اضافه می کند. این به این دلیل است که شما در خطر تصمیم گیری اشتباه هستید، مانند شرط بندی روی تغییر در سرعت رشد اقتصادی که به نتیجه نمی رسد. و این نوع رویکرد سرمایه گذاری عملی مستلزم آن است که نگاه دقیق تری به سبد سهام خود و آنچه در اقتصاد گسترده تر می افتد داشته باشید.

استراتژی های چرخش بخش همچنین نوسانات را افزایش می دهد زیرا نمونه کارها شما در مقایسه با یک استراتژی خرید و نگهدارنده که بازار سهام گسترده تری را دنبال می کند ، در معرض بخش های مختلف قرار خواهد گرفت. سرانجام ، استراتژی های چرخش بخش هزینه های معامله را افزایش می دهد ، اگر کارگزار آنلاین شما آنها را برای خرید یا فروش هزینه کند ، بسته به اینکه آیا شما متوجه سود می شوید ، ممکن است عواقب مالیاتی برای شما ایجاد کند.

خط پایین

چرخش بخش یک روش محبوب برای پیگیری یک استراتژی سرمایه گذاری فعال با چرخش در داخل و خارج از بخش ها بر اساس آنچه در اقتصاد اتفاق می افتد است. با استفاده از وجوه متقابل و ETF ، چرخش بخش می تواند روشی نسبتاً آسان برای سرمایه گذار متوسط باشد تا یک رویکرد تاکتیکی تر برای سرمایه گذاری و به طور بالقوه بازده بالاتر را بدست آورد. این استراتژی را می توان در ترکیب با بازگرداندن نمونه کارها از قبل استفاده کرد تا اطمینان حاصل کنید که سطح مورد نظر ریسک سرمایه گذاری خود را حفظ کرده اید.

چرخش بخش برای همه سرمایه گذاران معنی ندارد. این امر به این دلیل است که این نوع استراتژی سرمایه گذاری شما را ملزم می کند تا با یک رویکرد سنتی خرید و نگهدارنده ، تصمیمات سرمایه گذاری مکرر بگیرید. همچنین ممکن است خطر و نوسانات کلی در نمونه کارها شما را افزایش دهد ، و می تواند هزینه های معامله و مالیات هایی را که در غیر این صورت ممکن است از آن جلوگیری کنید ، معرفی کند.

در حالی که هدف از اجرای چرخش بخش دستیابی به بازده بالاتری نسبت به بازار کلی است ، خطر اشتباه تصمیم گیری در مورد چرخش شما می تواند به معنای این باشد که شما در نهایت معیارهای گسترده بازار را تحت تأثیر قرار می دهید. به همین دلیل است که بیشتر کارشناسان به افرادی که سرمایه گذار حرفه ای نیستند ، با سرمایه گذاری منفعل و مبتنی بر شاخص مراجعه می کنند.