اتاق برای بهبود مدیریت ریسک ارزیابی

نرخ بهره و رقابت مداوم و رقابت بانکهای جهانی تحت رژیم نظارتی متفاوت ، بانک های اروپایی را برای جستجوی بازده بالاتر فرستاده است. برای دستیابی به بازده بهتر ، بانک ها استراتژی های خلاقانه ، نوآورانه و موقت را تنظیم کرده اند که شامل محصولاتی است که تمایل به ریسک بالاتر از ارزیابی بیش از حد دارایی ها دارند (در صورت خرید محصولات) یا ارزیابی کمبود بدهی ها (در صورت فروخته شدن) از "وانیل ساده)"ابزارهای مالی. بیشتر این محصولات در بازارهای بدون نسخه معامله می شوند و به طور معمول با استفاده از مدلهای آماری پیچیده مالی که توسط خود بانک ها تهیه شده اند با ارزش منصفانه اندازه گیری می شوند. ریسک ارزیابی منطقه ای از نگرانی برای سرپرستان بانکی است زیرا دارایی های بیش از حد یا بدهی های کم ارزش می تواند منجر به بافر سرمایه و نسبت سرمایه شود.

ریسک ارزیابی خطر ضرر ناشی از تفاوت بین قیمت یک ابزار گزارش شده در ترازنامه بانک - همانطور که توسط قوانین حسابداری تعیین می شود - و قیمت واقعی یک بانک در صورت فروخت آن ابزار (اگر این یک دارایی باشد) به دست می آورد. یا قیمتی که یک بانک برای خرید آن یا انتقال آن به شخص ثالث (در صورت مسئولیت) پرداخت می کند. عوامل مؤثر در ریسک ارزیابی شامل استفاده از داده هایی است که هیچ اطلاعات بازار در دسترس نیست (یعنی ورودی های غیرقابل کنترل) ، بی ثباتی بازار و تأیید ضعیف داده ها توسط افراد مسئول تعیین ارزش ابزار. این عوامل باعث می شود که بانکها برای تعیین ارزش منصفانه و محتاطانه چنین محصولات پیچیده با سطح معقول اعتماد به نفس ، برای بانکها بسیار چالش برانگیز باشند.

این ریسک به ویژه برای بانکهایی که حجم زیادی از ابزارهای با ارزش منصفانه دارند که ارزیابی آنها مبتنی بر مدل است یا شامل ورودی های غیرقابل کنترل است و بنابراین بسیار ذهنی است (معروف به قرار گرفتن در معرض سطح 3). برای بانکها تحت نظارت مستقیم ECB ، ابزارهای با ارزش سطح 2 و سطح 3 قابل توجه هستند ، که نمایانگر دو سوم از کل دارایی و بدهی های با ارزش منصفانه این بانک ها در حدود 9 تریلیون یورو است. ابزارهای سطح 2 ، که اندازه گیری آنها بر اساس ورودی های قابل مشاهده به غیر از قیمت بازار است ، و ابزارهای سطح 3 به ترتیب 495 ٪ و 23 ٪ از بالاترین کیفیت (سهام مشترک مشترک 1) سرمایه بانکها را که مستقیماً تحت نظارت ECB قرار دارند ، نشان می دهد. واد

تکامل کل دارایی ها و بدهی ها با ارزش منصفانه بین سالهای 2015 تا 2020 اندازه گیری می شود

(مقیاس سمت چپ: میلیارد ها یورو ؛ مقیاس سمت راست: درصد)

منبع: گزارش نظارتی بانکها (COREP). یادداشت ها: داده ها به دارایی ها و بدهی های کلیه بانکها که مستقیماً توسط ECB تحت نظارت قرار می گیرند ، اشاره دارد. ابزارهای مالی سطح 1 قیمت ها را در یک بازار فعال و ورودی های کاملاً قابل مشاهده نقل کرده اند. ابزارهای سطح 2 با استفاده از مدل ها بر اساس ورودی های مستقیم یا غیرمستقیم قابل مشاهده ارزش دارند. ابزارهای مالی سطح 3 با استفاده از مدل ها بر اساس تعدادی از ورودی های غیرقابل کنترل ارزش دارند.

با توجه به بحران مالی جهانی ، هنگامی که قیمت برخی از ابزارها در بازارهای مالی و موارد گزارش شده در صورتهای مالی بانک ها به طور قابل توجهی متفاوت است ، سرپرستان مدیریت صدا و احتیاط ریسک ارزیابی را برای ثبات سیستم مالی می بینند. به همین دلیل است که ECB در سال 2019 یک کمپین بازرسی سه ساله در محل را در مورد ریسک ارزیابی راه اندازی کرد. این ابتکار عمل در سایت با هدف ترویج یک زمین بازی برای بانکها ، مبتنی بر یک روش اصلاح شده رایج است و پیگیری مداوم را ارائه می دهدیافته های مأموریت های در محل. در اواخر سال 2021 ، بانک مرکزی اروپا انتظار دارد که بازرسی ها را انجام دهد-از راه دور در طول بیماری همه گیر-حدود 20 بانک که دارای پرتفوی بزرگ و با ارزش منصفانه هستند ، و 70 ٪ از همه بانک ها را با قرار گرفتن در معرض دارای ارزش منصفانه تحت نظارت ECB نشان می دهد.

کمپین در محل شامل ارزیابی های کیفی و کمی از مؤلفه های اصلی چارچوب های ارزیابی بانک ها است. ارزیابی ها توجه ویژه ای به عدم قطعیت ارزیابی ، مشاهده ورودی های ارزیابی ، ریسک مدل ، طبقه بندی ارزش منصفانه ، شناخت سود در هنگام ثبت نام برای اولین بار در ترازنامه (که اغلب به عنوان یک روز سود گفته می شود) ، استقلال تأیید قیمت ، داده های بازار است. کنترل کیفیت و شیوه های ارزیابی محتاطانه. با توجه به بهم پیوستن چارچوب های حسابداری و محتاطانه ، درک تأثیر گزینه های ارزیابی موجود در قوانین حسابداری می تواند در موقعیت محتاطانه یک بانک باشد.

به طور کلی ، نتایج موقت کمپین در محل نشان می دهد که شیوه های بانک ها بسیار متنوع است. این امر به این دلیل است که استانداردهای حسابداری به بانک ها اختیار می دهد تا مشاهده ورودی های ارزیابی را تعریف و اندازه گیری کنند ، ابزارها را در سلسله مراتب ارزش منصفانه طبقه بندی کنند ، روز یک سود را اندازه گیری کنند و برای تعیین قیمت خروج (یعنی قیمتی که یک بانک یک ابزار را می فروشد)واداین واگرایی در شیوه ها هنگام ارزیابی خطر ارزیابی از دیدگاه نظارت ، یک چالش واقعی را نشان می دهد. این کمپین نقاط ضعف شدید در چارچوب های خطر ارزیابی داخلی بانک ها ، از جمله در:

• ترکیب ریسک ارزیابی در چارچوب های اشتها ریسک و مدیریت کلی ریسک.
• سطح جزئیات مشاهدات و ارزیابی پارامترهای بازار ، مدل ها ، تنظیمات اعتبار و اعتبار مربوط به بودجه برای شناخت روز یک سود و طبقه بندی ارزش منصفانه.
• استقلال کنترل ارزیابی ؛
• نقش حسابرسی داخلی به عنوان خط سوم دفاع در برابر خطر ارزیابی.
• دامنه چارچوب ارزیابی ؛
• استفاده از حق ریسک بازار برای تراز حسابداری یا تنظیمات محتاطانه با اندازه گیری های ارزیابی آینده نگر.
• مدیریت داده های بازار برای اطمینان از ورودی های ارزیابی قابل اعتماد.

این نقاط ضعف در بیشتر بانکهای مورد بررسی توسط بانک مرکزی اروپا مشاهده شد. این نتایج نیاز به همگرایی بیشتر شیوه های بازار را بر اساس یک چارچوب ارزیابی محتاطانه که به اندازه کافی ریسک ارزیابی را برطرف می کند ، نشان می دهد ، کنترل مستقل بر ریسک های مدل را فراهم می کند و مدیریت داده های بازار را تضمین می کند.

ریسک ارزیابی هنوز یک ریسک مادی است: نوسانات زیاد در نتایج مالی گزارش شده در بانک ها در طول آشفتگی بازار سال 2020 به هیچ وجه به دلیل تنظیم ارزیابی های رو به پایین از موقعیت های با ارزش منصفانه نبود. در موارد شدید ، این می تواند تأثیر قابل توجهی در موقعیت های سرمایه بانکها داشته باشد. بنابراین ، بانک مرکزی اروپا تلاش های خود را برای ارتقاء مدیریت محتاطانه ریسک ارزیابی افزایش می دهد. تیم های نظارتی مشترک مسئول بانکهای بازرسی شده از نزدیک پیگیری می کنند و در صورت لزوم اقدامات درمانی متناسب با شدت یافته ها را تحمیل می کنند تا اطمینان حاصل کنند که این بانک ها به طور فعال به دنبال درک بهتر ، نظارت و کاهش خطر ارزیابی آنها هستند. علاوه بر این ، بانک مرکزی اروپا با تعدادی از فدراسیون های بانکی برای بهبود اشتراک اطلاعات بین بانکها و سرپرستان در مورد موضوعات مهم مدیریت ریسک ارزیابی همکاری خواهد کرد. این ابتکارات با بحث و گفتگو در مورد موضوعات برجسته ارزیابی نظارتی با سازمان بانکی اروپا و سایر نهادهای نظارتی ، از جمله هیئت استاندارد بین المللی حسابداری ، کمیته بازل و اوراق بهادار و اوراق بهادار اروپا و سازمان های اوراق بهادار و بازارهای اروپا تکمیل می شوند.