4- درک چرخه تجارت و بازار

ما قبلاً دیدیم که چگونه فعالیت های اقتصادی تأثیر طولانی مدت بر بازارها دارد. اقتصاد و بازارها در معرض چرخه قرار دارند ، به این معنی که آنها نوسانات دوره ای یا نوسانات وحشی را تجربه می کنند. چرخه ها دارای الگوهای مشخصی هستند که گذشته را آینه می کنند و می توانند برای تصمیم گیری آگاهانه مورد مطالعه قرار گیرند.

بیایید معنای چرخه تجارت را درک کنیم و تفاوت بین چرخه تجارت و چرخه بازار را با مثال درک کنیم. در حالی که نوسانات اقتصادی به عنوان چرخه های تجاری شناخته می شود ، نوسانات بازار سهام به عنوان چرخه بازار شناخته می شود. از آنجا که فعالیت های اقتصادی به طور مستقیم بر بازارها تأثیر می گذارد ، چرخه های تجاری بر چرخه بازار تأثیر می گذارد.

چرا در مورد چرخه بازار و چرخه تجارت اطلاعات کسب کنید

هوارد ماركس در كتاب خود Mastering the Market: به دست آوردن شانس در كنار شما ، می گوید: "بیشتر زیاده خواهی های صعودی و واکنشهای نزولی در چرخه های تجارت و بازار بیش از حد در روانشناسی سرمایه گذار بیش از حد است."درک این نوسانات شدید برای جلوگیری از آسیب در این نوسانات وحشی مهم است.

برای کارآفرینان ، شناسایی مرحله فعلی چرخه تجارت مهم است و بر این اساس منابع آنها را برنامه ریزی می کند تا از هرگونه تغییر ناگهانی در چرخه تجارت جلوگیری شود.

برای سرمایه گذاران ، درک چرخه بازار به ارزیابی چگونگی کلاسهای مختلف دارایی مانند سهام ، اوراق قرضه ، املاک و مستغلات ، کالاها و غیره کمک می کند ، در مراحل مختلف یک چرخه تجارت انجام شده است.

برای دولت ها و مقامات نظارتی ، درک چرخه های تجاری در اقتصاد در تصمیم گیری های مناسب برای سیاست کمک می کند.

مراحل چرخه تجارت با مثال

تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) یک فشارسنج مهم برای هر اقتصاد است. هرگونه نوسان در تولید ناخالص داخلی می تواند منجر به تغییر در چرخه تجارت در اقتصاد شود. در حالی که مدت زمان هر چرخه تجاری غیرقابل پیش بینی است ، به طور گسترده ای مشاهده شده است که چهار مرحله یا نوع چرخه تجارت وجود دارد. آن ها هستند:

انبساط: مرحله گسترش در یک چرخه تجارت با بهبودی شدید از رکود آغاز می شود. گفته می شود وقتی فعالیت های تجاری انتخاب می شود ، در حال گسترش است ، تقاضای ضرب و شتم عرضه ، تولید و قیمت ها شاهد افزایش ، کاهش بیکاری ، سرمایه شاغل و افزایش سودآوری است و منجر به رشد سالم تولید ناخالص داخلی می شود. این بهترین مرحله در چرخه تجارت در اقتصاد است.

قله: در این مرحله از چرخه تجارت ، تولید و قیمت ها به حداکثر سطح می رسد ، تقاضا در حال سقوط است و دستمزدها و نرخ اشتغال نیز به سقف رسیده است. تقاضا و عرضه در تعادل است.

انقباض: پس از رشد اقتصادی به اوج خود ، به آرامی شروع به فروپاشی می کند. انقباض با نرخ بهره بالاتر ، تورم ، کاهش تقاضا و عرضه بیش از حد مشخص می شود. انقباض می تواند از دو نوع باشد - رکود اقتصادی و افسردگی.

رکود اقتصادی: این به عنوان مرحله ای تعریف می شود که تولید ناخالص داخلی برای دو چهارم متوالی در یک چرخه تجارت کاهش می یابد. اگر رکود اقتصادی برای چندین سال ادامه یابد ، به آن افسردگی گفته می شود. افسردگی بزرگی که در ایالات متحده آغاز شد ، یک دهه به طول انجامید و از سال 1929 شروع شد و تنها در جنگ جهانی دوم در سال 1941 پایان یافت.

از طریق: یک فرورفتگی کمترین نوسان یا پایین ترین نقطه انقباض در یک چرخه تجارت است. در این مرحله ، اقتصاد از پایین سنگ برخورد می کند که از آنجا نمی تواند پایین بیاید. از این نقطه به بعد ، اقتصاد شروع به بازگشت و بهبود می کند. بهبودی تا زمان بازگشت تولید ناخالص داخلی به نرخ رشد پایدار و پایدار ادامه می یابد. این نشانگر آغاز چرخه تجارت جدید است.

مراحل چرخه بازار

چرخه بازار نشان دهنده نوسانات یا نوسانات قیمت سهام در طول زمان است. آنها با چرخه های تجاری ارتباط نزدیکی دارند و تصمیمات سرمایه گذاری را تحت تأثیر قرار می دهند. در حالی که تولید ناخالص داخلی یک فشارسنج اقتصادی محسوب می شود ، بازارهای سهام اندازه گیری اعتماد به نفس سرمایه گذار در اقتصاد محسوب می شوند. چرخه بازار نسبت به چرخه های تجاری بسیار مهم است زیرا احساسات سرمایه گذار به آنها وابسته است.

چرخه بازار همچنین مراحل مشخصی دارد که با افزایش خوش بینی منجر به اوج صعودی و سپس بدبینی تدریجی می شود که منجر به یک بازار خرس می شود. همچنین تحت تأثیر متغیرهای سیاسی و ژئوپلیتیکی ، آنها اجتناب ناپذیر و همچنین غیرقابل پیش بینی هستند. درک چرخه بازار می تواند بر اساس مراحل تصمیم گیری کند. در حالی که مشخص کردن بالا یا پایین چرخه بازار غیرممکن است ، سرمایه گذاران می توانند آغاز یا پایان مرحله را پیش بینی کنند و بر این اساس تصمیمات خود را بگیرند.

این امر به این دلیل است که ، گاهی اوقات ، چرخه های بازار می توانند برای چند ماه از چرخه های تجاری جدا شوند و کشش ها می توانند به مراتب بیش از هر طرف باشند ، یعنی هم در افزایش و هم در بازارهای در حال سقوط. سرانجام ، معامله گران و سرمایه گذاران برای زنده ماندن در بازارها باید از مدیریت ریسک استفاده کنند. به عنوان مثال ، در سال 2007 ، هنگامی که حباب مسکن در ایالات متحده آمریکا ترکید ، انتظار می رفت که در سراسر جهان گسترش یابد. بازارهای هند از ژوئیه تا دسامبر 2007 شاهد تجمع گسترده ای در سهام بودند تا در نهایت در ژانویه 2008 سقوط کرد.

چهار مرحله از چرخه بازار شامل موارد زیر است:

تجمع: این مرحله در یک چرخه بازار با خوش بینی سرمایه گذار پس از یک بازار طولانی خرس مشخص می شود. در این مرحله ، قیمت سهام پایین است و ارزش آن بالا است. این مرحله با مرحله گسترش چرخه تجارت مطابقت دارد.

علامت گذاری یا صعود: مرحله علامت گذاری در یک چرخه بازار ، غرور است ، جایی که سرمایه گذاران سرمایه گذاری را ادامه می دهند زیرا بازار با افزایش حجم روند صعودی خود را ادامه می دهد. ارزیابی ها در این مرحله به سطح تاریخی افزایش می یابد. این مرحله به عنوان Bull Run شناخته می شود ، که در نهایت به اوج چرخه بازار منتهی می شود ، معروف به اوج بازار گاو نر است.

توزیع: این اوج اجرای بازار گاو نر در یک چرخه بازار است. از آنجا که هیجان گاو نر شروع می شود ، بسیاری از سرمایه گذاران در این مرحله آخر به دام می افتند و قیمت ها برای حرکت به سمت بالا و شروع به خشک شدن می روند. این مرحله می تواند کاملاً طولانی باشد و کوچکترین خبر منفی می تواند باعث فروش شود.

مارک یا پایین آمدن: این مرحله در یک چرخه بازار دقیقاً برعکس علامت گذاری یا صعود است ، جایی که غرق شدن به ناامیدی تبدیل می شود و منجر به بدبینی شدید می شود. با فروش سرمایه گذاران و احساسات منفی می شود و قیمت ها به سرعت سقوط می کنند. بازارها در فاز خرس قرار می گیرند و در نهایت یک بازار خرس را تشکیل می دهند. در اینجا ، بازارها نمی توانند دیگر پایین بیایند و مدتهاست که آنها شروع به بهبودی می کنند و چرخه بازار جدید را شروع می کنند. قیمت ها بازتابی از رفتار انسان و اقدامات بیان شده در بازارها است.

نکاتی که باید به خاطر بسپارید

• شناسایی چرخه های تجاری یا چرخه بازار کاملاً چالش برانگیز است
• همچنین نقشه برداری چرخه های بازار به چرخه های تجاری دشوار است زیرا بازار معمولاً در انتظار آینده حرکت می کند
• بازارها بسیار جلوتر از بهبود اقتصادی یا رکود واقعی حرکت می کنند
• خرید پایین و فروش قسمت بالا می تواند در این شرایط مشکل باشد
• چرخه بازار می تواند کاملاً طولانی باشد و صبر سرمایه گذار را آزمایش کند
• این باعث می شود سرمایه گذاران خیلی زود بفروشند یا خیلی دیر بخرند
• همیشه عاقلانه است که با خرید در غوطه وری ، نشستن در مراحل خرس و انتظار برای بهبودی ، برای سرمایه گذاری بلند مدت برنامه ریزی کنید
• صبر در این بازی فضیلتی است
• مدیریت ریسک اصلی است و یک مهارت عالی برای زنده ماندن باید بسازد ، زیرا ممکن است طول چرخه و همبستگی در بازارها تغییر کند