سهام ایالات متحده برای اولین بار در حدود 3 سال سیگنال بازار گاو نادر را فلش می کند ، اما برخی شک دارند

براساس داده های تهیه شده توسط خالق آن ، یک سیگنال فنی که نقاط عطف قبلی را برای بازار سهام ایالات متحده به بازار عرضه کرده است ، برای اولین بار در مدت زمان تقریباً سه سال وارد شده است.

اما برخی در وال استریت گمان می کنند که دیگر ممکن است به اندازه گذشته قابل اعتماد نباشد.

شاخص فنی ، که به سادگی به عنوان نشانگر وسعت شناخته می شود ، در 12 ژانویه برای اولین بار از 3 ژوئن 2020 آغاز شد. این شاخص توسط تحلیلگر بازنشسته والتر دیمر در سال 1973 در حالی که در کار در پاتنم سرمایه گذاری می کرد ، ایجاد شده است. یک نماینده برای این شرکت تأیید کرد که Deemer بین سالهای 1970 تا 1980 در آنجا کار کرد.

براساس مصاحبه های MarketWatch با چندین استراتژیست ، ورود آن باعث ایجاد تحریک در بین تحلیلگران فنی شده است.

نشانگر وسعت

نشانگر وسعت بر اساس یک فرمول نسبتاً ساده است: ورودی اصلی نسبت سهام بورس اوراق بهادار نیویورک و سایر اوراق بهادار است که در طول 10 جلسه معاملاتی در مقایسه با مواردی که کاهش یافته است ، پیش رفته است.

Deemer گفت ، هنگامی که نسبت بالای 1. 97 صعود می کند ، نشانگر ایجاد می شود. این اتفاق فقط در سالهای پس از ایجاد آن به ندرت اتفاق افتاده است ، و غالباً با شروع بازار جدید گاو نر رسیده است.

از آنجا که نشانگر وسعت محبوبیت در محبوبیت افزایش یافته است ، دیگران نسخه های اصلاح شده خود را از آن ایجاد کرده اند ، که مانند نسخه اصلی ، به سرمایه گذاران ارائه می دهد ، دیدگاه دقیق تری در مورد چگونگی تأثیر سهام های فردی بر عملکرد گسترده تر بازار ارائه می دهد.

Deemer گفت ، برخی از تغییرات صرفاً بر نسبت خط پیش پرداخت سهام عادی معامله شده در NYSE متمرکز شده است ، در حالی که اصلی از یک اقدام گسترده استفاده می کند که شامل سهام های مشترک نیست بلکه سهام را ترجیح می دهد ، وجوه مبادله ای و سایر محصولات تجارت در مبادله.

"به محور اعتماد کنید"؟

برخی از تحلیلگران عدالت معتقدند که نشانگر وسعت و سایر شاخص های مرحله اولیه بهبود وسعت بازار در سالهای اخیر کمتر مفید شده است ، تا حدودی به این دلیل که بسیاری از آنها مرتباً ایجاد شده اند.

اد کلیسولد ، رئیس استراتژیست ایالات متحده در تحقیقات Ned Davis ، گفت که چندین شاخص مشابه که توسط شرکت وی نگهداری می شود ، در طی بازار سال گذشته ایجاد شد و سؤالاتی درباره ادامه کار خود ایجاد کرد.

کلیسولد در مصاحبه تلفنی گفت: "کلیشه وال استریت قبلاً" اعتماد به نفس "بود زیرا آنها جزو اولین شاخص هایی هستند که نشان می دهد بازار جدید گاو نر در حال انجام است."

"اما از آنجا که این شاخص های محور بیشتر می شوند ، ما اکنون می گوییم" اعتماد اما تأیید کنید. "و تأیید از شاخص های وسعت متوسط است."

به طور خاص ، کلیسولد گفت که دوست دارد قبل از پذیرش این که تغییر ماندگار در روحیه بازار به احتمال زیاد رسیده است ، سهم بیشتری از سهام معاملات بالاتر از میانگین حرکت 50 و 200 روزه خود را ببیند.

سیگنال های مختلط

به گفته کیتی استاکتون ، تحلیلگر فنی در FairLead Strategies ، سایر شاخص های محبوب بر اساس داده های خط پیشبرد NYSE نشان می دهد که ممکن است سهام کمی با ارزش داشته باشد.

به عنوان مثال ، نوسان ساز McClellan ، یکی دیگر از ابزارهای محبوب برای تجزیه و تحلیل فنی که بر اساس داده های Decline Advance Decline نیز مبتنی بر داده های Decline NYSE است ، به سطوح مطابق با قله های بازار سهام نزدیک سال گذشته رسیده است. این نشان می دهد که S& P 500 به "بیش از حد" تبدیل شده است.

سهام ایالات متحده برای روز دوم پیاپی روز چهارشنبه در حالی که بدترین بازپرداخت روزانه سال خود را تا کنون وارد کرد ، سقوط کرد. براساس داده های FactSet ، S& P 500 SPX ، -0. 07 ٪ 1. 6 ٪ کاهش یافته است تا جلسه را در 3،928. 86 به پایان برساند.

کامپوزیت Composite NASDAQ ، -0. 33 ٪ با 1. 2 ٪ به تقریباً 10،957. 01 کاهش یافت ، در حالی که میانگین DJIA صنعتی داو جونز ، +0. 40 ٪ با 1. 8 ٪ به 33. 296. 96 کاهش یافت.