نحوه خواندن ترازنامه

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Keon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

به روز شده در 28 آوریل 2022 در این مقاله مشاهده همه در این مقاله

مشاغل متعلق به عموم باید گزارش های استاندارد را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ارائه دهند تا اطمینان حاصل شود که مردم به عملکرد مالی خود دسترسی دارند. این گزارش ها کاربردهای بسیاری دارند - یکی از متداول ترین آنها تجزیه و تحلیل مالی توسط سرمایه گذاران است.

یکی از این گزارش های مالی ترازنامه است. سرمایه گذاران می توانند از آن برای تعیین چگونگی تأمین اعتبار و ساختار یک تجارت استفاده کنند. بیاموزید که چگونه یک ترازنامه و برخی از سرمایه گذاران معمولی را بخوانید.

ترازنامه چیست؟

ترازنامه ارزش کلیه دارایی ها ، بدهی ها و سهامداران (یا صاحبان) سهام (یا صاحبان) را ذکر می کند. فرمت برگه بر اساس معادله حسابداری زیر است:

ترازنامه دارای سه بخش است که هر یک از آنها برای نوع حساب که نشان می دهد برچسب گذاری شده است. ترازنامه ها می توانند از قالب های مختلف پیروی کنند ، اما باید سه مؤلفه معادله حسابداری را ذکر کنند.

متداول ترین قالب های افقی و عمودی ساختار یافته است. برای سرمایه گذاران ، فرمت عمودی ساده ترین خواندن است زیرا نتایج دوره های مختلف را در ستون های کنار یکدیگر ذکر می کند.

این معادله-از این رو ، ترازنامه-به دلیل نحوه انجام حسابداری با استفاده از حسابداری دوتایی تشکیل شده است. هر طرف معادله باید با دیگری مطابقت داشته باشد - یک حساب باید بدهی و اعتبار دیگری باشد.

ترازنامه و سایر صورتهای مالی

دو بیانیه دیگر برای درک امور مالی یک شرکت بسیار حیاتی است. صورت درآمد سودآوری شرکت را برای مدت مشابه ترازنامه ثبت می کند.

در بیانیه درآمد ، درآمد خالص و جامع تجارت از همه منابع ذکر شده است. به عنوان مثال ، بیانیه جامع درآمد جانسون و جانسون شامل درآمد اوراق بهادار ، مشتقات ، پرچین ها و برنامه های مزایای کارمندان است.

توجه داشته باشید

سرمایه گذاران همچنین از نسبت های مالی حاصل از این سه بیانیه برای کمک به آنها در ارزیابی یک تجارت و تعیین اینکه آیا متناسب با استراتژی سرمایه گذاری و تحمل ریسک آنها است ، استفاده می کنند.

بیانیه جریانهای نقدی ، سابقه ای از میزان پول نقد در داخل و خارج از یک تجارت است. سه حوزه در این بیانیه وجود دارد: فعالیت ها ، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی. هر یک از این مناطق به سرمایه گذاران می گوید که چه مقدار پول نقد در هر فعالیت وارد می شود.

این سه برگه که با هم استفاده می شوند ، به سرمایه گذاران می گویند که چگونه یک شرکت تأمین می شود (بدهی یا حقوق صاحبان سهام) ، چقدر معادل پول نقد یا نقدی که برای مدیریت تعهدات خود در دسترس است و چقدر درآمد آن را با استفاده از دارایی ها ، سهام و بدهی های خود تولید می کندبشر

ترازنامه در مورد یک تجارت به شما چه می گوید؟

ترازنامه یک عکس فوری سالانه است. همچنین یک نسخه متراکم از مانده حساب در یک شرکت است. در اصل ، ترازنامه به سرمایه گذاران می گوید که یک تجارت (دارایی) ، آنچه را که مدیون است (بدهی) و چه میزان سرمایه گذاری (سهام عدالت) دارند ، به سرمایه گذاران می گوید.

از اطلاعات ترازنامه می توان برای محاسبه نسبت های مالی استفاده کرد که چشم انداز کلی برای این شرکت به سرمایه گذاران می دهد. برخی از شرکت ها از ساختار مالی مبتنی بر بدهی استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر از عدالت استفاده می کنند. نسبت های حاصل از تجزیه و تحلیل باید در چارچوب تجارت ، صنعت آن و نحوه مقایسه آن با رقبای خود تفسیر شود.

درک 3 قسمت ترازنامه

سه قسمت از ترازنامه فرمول حسابداری را دنبال می کند. دارایی ها ابتدا ذکر شده ، سپس بدهی ها ، سپس حقوق صاحبان سهام.

دارایی های

بخش دارایی های ترازنامه دارایی ها را به جریان فعلی و سایر دارایی ها تقسیم می کند. به طور کلی ، دارایی های جاری شامل نقدی ، معادل پول نقد ، حساب های دریافتنی و دارایی های فروخته شده است.

معادل های نقدی دارایی هایی هستند که یک شرکت می تواند به سرعت به پول نقد تبدیل شود ، مانند خزانه داری ، اوراق بهادار قابل فروش ، صندوق های بازار پول یا مقاله تجاری.

دارایی های فعلی با تمام دارایی های دیگر برای تعیین کل دارایی های یک شرکت ترکیب شده اند.

توجه داشته باشید

به طور کلی رویه های حسابداری پذیرفته شده (GAAP) دیکته می کنند که شرکت ها باید ابتدا دارایی ترین دارایی ها و بدهی های کوتاه مدت را ذکر کنند ، به همین دلیل معمولاً دو زیر بخش در دارایی و بدهی وجود دارد.

بدهی

بخش بدهی ها نیز به دو بخش تقسیم می شود - بدهی های جریان و سایر موارد دیگر. این دو زیر بخش برای محاسبه کل بدهی ها ترکیب شده اند. معمول است که شرکت ها با ترکیب بدهی ها و سهامداران سهام در یک بخش به نام بدهی ها و سهامدار سهام شرکت کنند.

سهامداران سهامداران

بخش سهام به طور کلی مقادیر سهام ترجیحی و مشترک ، ارزش کل سهام و درآمد حفظ شده را ذکر می کند.

نحوه خواندن ترازنامه

در حالی که برای شرکت های متعلق به عموم لازم است که کلیه دارایی ها ، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام را در ترازنامه خود لیست کنند ، نحوه حساب و ثبت آنها یک شرکت متفاوت است. این گاهی اوقات می تواند درک آنچه در هر بخش ذکر شده است دشوار کند.

به عنوان یک سرمایه گذار ، به شما کمک می کند تا در مورد نحوه ثبت معاملات و تعیین دارایی ها نگران نباشید. در عوض ، روی اطلاعاتی که ارائه می شود تمرکز کنید.

ترازنامه های عمودی دوره های لیست (معمولاً یک سال) را به صورت عمودی در کنار یکدیگر قرار می دهند. این امر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا دوره های مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند تا به آنها در تعیین آنچه یک شرکت ممکن است انجام دهد کمک کند. به عنوان مثال ، ترازنامه جانسون و جانسون برای 31 دسامبر 2020 ، 174 میلیارد دلار دارایی را لیست می کند. در سال 2019 ، 157 میلیارد دلار ثبت کرد - آنها در طی آن دوره 17 میلیارد دلار دارایی به دست آوردند.

توجه داشته باشید

اگر از فرمول ها برای محاسبه نسبت های مالی استفاده می کنید ، ممکن است اصطلاحاتی را در معادلات موجود در ترازنامه مشاهده کنید. این امر به این دلیل است که شرکت از آن مورد استفاده نمی کند ، یا آنها را متفاوت ضبط می کند. ممکن است برای توضیحات ، گزارش های 10-K یا سالانه آنها را جستجو کنید.

مهمتر از همه ، معادل های نقدی و نقدی در طی دوره کاهش یافته است. موجودی ها به همراه هزینه های پیش پرداخت و مطالبات قابل پرداخت افزایش یافته است. ارزش املاک ، گیاهان و تجهیزات به همراه افزایش قابل توجه در دارایی های نامشهود ، حسن نیت ، مالیات معوق و سایر دارایی ها افزایش یافته است.

جانسون و جانسون بدهی های خود را به 111 میلیارد دلار افزایش دادند ، از 98 میلیارد دلار در سال 2019. به نظر می رسد که بیشتر افزایش مسئولیت آنها به شکل بدهی بلند مدت در سال های 2025 ، 2027 ، 2030 ، 2040 و فراتر از آن صورت گرفته است.

از این تجزیه و تحلیل محدود و مختصر ، یک سرمایه گذار می تواند ببیند که جانسون و جانسون دارای کل دارایی فعلی 51 میلیارد دلار و کل بدهی های جاری 42 میلیارد دلار است. اگر دارایی های فعلی دارایی های نقدینگی باشند و بدهی های جاری بدهی های مربوط به طی یک سال است ، این شرکت بیش از حد کافی برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود دارد-حتی با کاهش پول نقد و معادل های نقدی.

این به عنوان نسبت فعلی شناخته شده است ، اندازه گیری مورد استفاده سرمایه گذاران برای آزمایش ریسک مالی کوتاه مدت-برای محاسبه آن ، دارایی های فعلی را بر اساس بدهی های جاری تقسیم می کند. در این حالت ، جانسون و جانسون نسبت فعلی 1. 2 را دارند.

برخی از مشاغل بسته به نحوه ساختاری مالی ، نسبت های فعلی بالاتر و پایین تر دارند. به طور کلی ، شرکتی با دارایی و بدهی باید نسبت فعلی بالاتر از 1 را داشته باشد تا در آنجا بماند.

سایر نسبتهای مفید حاصل از ترازنامه عبارتند از:

• نسبت سریع: (نقدی + معادل نقدی + سرمایه گذاری های موقت + حساب های دریافتنی)
• نسبت بدهی به سهام: کل بدهی ها / کل سهامداران سهامداران
• نسبت سرمایه در گردش: دارایی های جاری - بدهی های جاری

خط پایین

هنگام جستجوی ترازنامه از شرکتهای مختلف ، می توان اشتباه گرفت. این به خواندن گزارش های شرکت ها و فرم 10-K کمک می کند. 10-K لازم است به SEC ثبت شود و تصمیمات مالی ، کنترل داخلی ، استراتژی های سرمایه گذاری و موارد دیگر را خلاصه می کند. این بینش ها می توانند به یک سرمایه گذار ایده ای عالی از آنچه در داخل یک شرکت می گذرد ، بدهد.

ترازنامه یکی از سه شکل مورد نیاز است که هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت مهم است. به خودی خود مفید است ، اما درک کامل عملکرد مالی آن بدون اظهارات مرتبط با آن و گزارش های سالانه دشوار است.

سوالات متداول

چگونه ارزش خالص را از ترازنامه محاسبه می کنید؟

محاسبه ارزش خالص از ترازنامه ساده است. کل بدهی ها را از کل دارایی ها کم کنید.

چگونه سود سهام را از ترازنامه محاسبه می کنید؟

محاسبه سود سهام از ترازنامه به خودی خود امکان پذیر نیست. اگر شرکت سود سهام را لیست نمی کند ، بیانیه درآمد خود را بدست آورید. ساده ترین راه برای یافتن سود سهام پرداخت شده ، بررسی بیانیه جریان نقدی یک شرکت و یافتن "سود سهام پرداخت شده" است. همچنین می توانید سود سهام را در بسیاری از وب سایت های مالی پیدا کنید.

درآمد حفظ شده در ترازنامه چیست؟

درآمد حفظ شده سود باقی مانده پس از تمام هزینه ها ، سود سهام ، توزیع و مالیات است.