برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده در 1 ساعت 41 دقیقه بسته می شوند

S& P 500

4،125. 21 +69. 22 (+1. 71 ٪)

30

33،759. 55 +457. 68 (+1. 37 ٪)

نیل

12،124. 01 +269. 66 (+2. 27 ٪)

راسل 2000

1،747. 96 +17. 54 (+1. 01 ٪)

نفت خام

74. 55 0. 25 (34 /0 ٪)

طلا

1997. 30 +1. 30 (+0. 07 ٪)

نقره

25. 17 09. 09 (0. 37 ٪)

یورو/دلار

1. 1024 -0. 0026 (-0. 23 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 5280 0. 0960 (+2. 80 ٪)

GBP/USD

1. 2485 +0. 0019 (+0. 16 ٪)

USD/JPY

134. 0480 +0. 4310 (32 /0 ٪)

بیت کوین دلار

29،414. 29 -326. 35 (-1. 10 ٪)

CMC Crypto 200

643. 50 +8. 18 (+1. 29 ٪)

ftse 100

7،831. 58 -21. 06 (-0. 27 ٪)

نیکی 225

28،457. 68 +41. 21 (+0. 15 ٪)

7 اشتباه برای جلوگیری از هنگام تجارت ETF

مقاله کامل را بخوانید جاستین کوپر 4 سپتامبر 2013 ساعت 5:00 بعد از ظهر

وجوه مبادله ای مبادله راه خود را به پرتفوی های بی شماری پیدا کرده است ، زیرا سرمایه گذاران از همه نوع ، در معرض مقرون به صرفه و متنوع خود را در هر گوشه بازارهای جهانی پذیرفته اند. با توجه به نقدینگی و دسترسی آنها ، معامله گران فعال به طور فزاینده ای دفترچه بازی خود را برای شامل ETF گسترش داده اند و سهم بیشتری از معاملات را به خود اختصاص می دهند. ETF های اهرمی به ویژه در این گروه ها رواج یافته اند ، اما می تواند برای بی تجربه خطرناک باشد [به 10 سؤال درباره ETF هایی که بیش از حد از پرسیدن ترسیده اید مراجعه کنید].

ETF های اهرم: FACT VS. داستان

ETF های اهرمی از مشتقات مالی و ابزارهای بدهی به منظور تقویت مداوم بازده یک شاخص اساسی استفاده می کنند. به عنوان مثال ، Proshares Ultra S& P 500 (SSO ، A) قصد دارد دو برابر عملکرد روزانه S& P 500 را ارائه دهد ، در مقایسه با S& P 500 SPDR محبوب (جاسوسی ، A) ، که تنها یک بار در معرض شاخص معیار قرار می گیردبشراین اهرم از طریق توافق نامه های مبادله و قراردادهای آتی امکان پذیر است [به راهنمای نهایی ETF های اهرمی مراجعه کنید].

اما ، بسیاری از خطرات کلیدی وجود دارد که بازرگانان و سرمایه گذاران باید قبل از معامله این اوراق بهادار ، از خطرات اساسی مرتبط با اهرم گرفته تا خطرات پیچیده مرتبط با بازده مرکب به صورت روزانه در نظر داشته باشند. در این مقاله ، ما به هفت اشتباه می پردازیم که معامله گران و سرمایه گذاران باید هنگام تجارت ETF از آنها ، و همچنین برخی از راه هایی که می توان از مشکلات برای حفظ سرمایه و جلوگیری از خطر بیش از حد جلوگیری کرد ، جلوگیری کنیم.

1. از نگه داشتن یک شبه احتیاط کنید

فرض کنید که ETF اهرمی را برای 100. 00 خریداری می کنید و روز 10 ٪ در 110. 00 به پایان می رسد و سود 2 برابر 20 ٪ را متوجه می شوید. جلسه معاملاتی بعدی ، ETF اهرمی از 110. 00 به 100. 00 9. 1 ٪ سقوط می کند و شما متوجه می شوید که 2 برابر از 18. 18 ٪ از دست رفته است. در حالی که این به نظر نمی رسد که این همه بد باشد ، ضرر 18. 2 ٪ در 120. 00 مبلغ 21. 84 دلار است که این موقعیت را فقط 98. 16 می کند. در واقع ، شما متوجه شده اید که چه چیزی می تواند یک موقعیت خنثی باشد [ببینید چگونه می توانید ETF های تجارت را تغییر دهید].

داستان ادامه دارد

2. ترکیب هر دو روش کار می کند

همانطور که نمونه بالا نشان داده شده است ، بازارهای بی ثبات می توانند به دلیل این واقعیت که ترکیب هر دو روش کار می کند ، منجر به خسارات بزرگی برای ETF های اهرمی شود. فرض کنید ETF فوق الذکر ETF با همان 10 امتیاز هر دو روز در طی یک دوره 60 روزه می چرخد و شما همچنان آن را نگه می دارید. در حالی که شاخص زیرین ممکن است حتی در 100. 00 مرده باشد ، در صورت تکرار 30 بار ، موقعیت ETF با استفاده از ETF شما بیش از 50 ٪ کاهش می یابد و در نتیجه ضرر قابل توجهی ایجاد می شود.

3. دوره تنظیم مجدد را تماشا کنید

اکثر ETF های اهرمی روزانه قرار گرفتن در معرض خود را مجدداً تنظیم می کنند ، به این معنی که آنها بازده را در طول یک روز واحد تقویت می کنند. بنابراین ، هنگام در نظر گرفتن عملکرد طی یک هفته ، عملکرد تا حد زیادی به مسیری که ETF طی می کند بستگی دارد. در حالی که این مشکلی در بازارهای گرایش در جایی که دید تمیز و ساده است ، مشکلی نیست ، اما بازارهای دیدنی یک داستان متفاوت هستند و می توانند به سرعت بازده را به همان روشی که در مثال بالا دیدیم از بین ببرد [بارگیری 101 درس ETF هر مشاور مالی باید بیاموزد]بشر

4- از خطرات مشتق آگاه باشید

از آنجا که آنها از مشتقات مالی استفاده می کنند ، ETF های اهرمی ذاتاً از همتایان بی نظیر خود ریسک پذیر هستند. خطرات اضافی در قالب ریسک همتایان ، خطر نقدینگی و افزایش خطر همبستگی ایجاد می شود. در همین حال ، معامله گران همچنین باید عوامل خارجی مانند تأثیر اهرم بر نوسانات نمونه کارها را در نظر بگیرند. به عنوان مثال ، ETF های اهرمی ممکن است برای اوراق بهادار بازنشستگی که سعی در حفظ ضریب بتا پایین دارند ، مناسب نباشد.

5. معامله گران فعال: با احتیاط استفاده کنید

ETF های اهرمی برای تجزیه و تحلیل و ترسناک برای برخی از معامله گران دشوار است ، اما سودمندی آنها باعث می شود که آنها در بسیاری از موارد نادیده گرفتن آنها دشوار باشد ، زیرا می توان از آنها برای تجارت مؤثر در حاشیه استفاده کرد. یعنی به جای وام گرفتن پول از یک کارگزار ، معامله گران می توانند به سادگی ETF اهرمی را با پول نقد در دست خریداری کنند تا بتوانند یک هدف تجاری خاص را انجام دهند. با این حال ، اهرم یک شمشیر دو لبه است ، با یک حرکت بزرگتر که ممکن است به عنوان یک حرکت بزرگتر باشد.

6. سرمایه گذاران بلند مدت: دور بمانید

با توجه به توانایی آنها در تقویت بازده سرمایه گذاری ، ETF های اهرمی ممکن است برای سرمایه گذاران بلند مدت جذاب به نظر برسد. اما ، همانطور که در بالا مشاهده کردیم ، خطرات زیادی برای نگه داشتن آنها در مدت زمان طولانی وجود دارد و آنها را به شرط خطرناک تر برای سرمایه گذاران بلند مدت تبدیل می کند. سرمایه گذاران طولانی مدت ممکن است بخواهند در عوض خرید ETF های سنتی را در حاشیه ، افزایش اهرم در موقعیت های خود با استفاده از گزینه های تماس ، یا استفاده از تکنیک های سنتی دیگر در نظر بگیرند [به نحوه سودآوری و کاهش ضرر در هنگام تجارت ETF مراجعه کنید].

7. مراقب هزینه ها باشید

ETF های اهرمی به دلیل استراتژی های پیچیده ای که باید برای به دست آوردن اهرم از آنها استفاده کنند ، می توانند گرانتر از ETF های سنتی باشند. به عنوان مثال ، Direxion Daily Financial Bull 3x (FAS ، A-) نسبت هزینه 0. 95 ٪ و Proshares Ultra S& P 500 (SSO ، A) 0. 92 ٪ هزینه دارد ، در حالی که ETF هایی که این شاخص های اصلی را ردیابی می کنند ، اغلب هزینه کمتری از آن دارند. 0. 1 ٪معامله گران باید هنگام خرید و فروش ETF های اهرمی ، این هزینه ها و تأثیر آنها را در بازده در نظر بگیرند.

خط پایین

ETF های اهرم ابزاری با ارزش برای معامله گران فعال است که به دنبال استفاده از موقعیت خود بدون استفاده از حاشیه یا گزینه ها هستند. با این حال ، خطرات زیادی در رابطه با استفاده از این ETF وجود دارد که معامله گران و سرمایه گذاران باید از قبل از آن آگاه باشند. با دانستن این خطرات ، سرمایه گذاران بلند مدت ممکن است بخواهند از نگه داشتن ETF های اهرم خودداری کنند ، در حالی که معامله گران فعال که از آنها استفاده می کنند همیشه باید از موقعیت خود مراقبت کنند.

[نحوه انتخاب ETF درست را هر بار با عضویت رایگان ETFDB بارگیری کنید. برای دریافت به روزرسانی در مورد پرتاب و تجزیه و تحلیل در خبرنامه ETFDB ثبت نام کنید]

افشای اطلاعات: هیچ موقعیتی در زمان نوشتن وجود ندارد.

• محبوب ترین ETF ها: ETF های اهرمی ، مالی در بین برندگان
• Roundup Daily ETF: با وجود ناامید کننده داده های چینی ، سهام بالاتر است
• Proshares ETF های مالی 3x ، -3x را اضافه می کند
• ده فرمان از سرمایه گذاری ETF
• حقیقت تکان دهنده در مورد ETF های اهرمی