Defi چیست و چگونه بر بانکداری تأثیر می گذارد؟

DEFI ، کوتاه برای امور مالی غیرمتمرکز ، اقدامات مختلفی را شامل می شود که می توانند از طریق blockchain و ارز غیر متمرکز انجام شوند. این اقدامات از کارهایی که به طور سنتی توسط بانک ها و سایر موسسات مالی انجام می شود ، تقلید می کند ، اما بدون "واسطه".

در حالی که Defi هنوز در مراحل ابتدایی خود است ، محبوبیت در حال رشد است. به همین ترتیب ، بسیاری از مشاغل و سرمایه گذاران فرصت هایی برای ایجاد یک سیستم مالی جدید می بینند. یکی که به صورت دیجیتالی انجام می شود و برای پردازش و تأیید معاملات به واسطه های مالی سنتی متکی نیست. این سیستم جدید می تواند فرصت های دیگری را برای افراد و مشاغل فراهم کند تا سرمایه گذاری های خود را گسترش دهند. همچنین می تواند چالش های جدیدی را برای بانک های سنتی ایجاد کند.

defi چیست؟

برای درک Defi ابتدا باید دانش اساسی در مورد فناوری blockchain داشته باشید. blockchain برای اولین بار در سال 1991 تئوریزه شد اما تا سال 2008 هنگام ایجاد بیت کوین کاملاً تحقق نیافت. عملکرد اصلی blockchain ارائه یک دفترچه نام مستعار و غیرمتمرکز از کلیه معاملات در یک شبکه همتا به همسالان است. این نوع دفترچه پایه ای برای ارزهای رمزنگاری ، NFTS و برنامه های DEFI است.

cryptocurrency در قلب اکثر معاملات Defi نهفته است و مبتنی بر اصل عدم تمرکز است. به طور کلی ، هیچ شخص یا شرکت مجرد تبادل رمزنگاری را کنترل نمی کند و دفترچه در حوزه عمومی زندگی می کند. برنامه های DEFI این یک قدم جلوتر را برداشته و فعالیتهای مالی مانند سرمایه گذاری و وام را به روشی مشابه غیر متمرکز انجام می دهند.

ظهور این فناوری ، رمزگذارها را به ایجاد برنامه هایی در blockchain که شفاف و تغییر ناپذیر است ، می دهد - به این معنی که پس از استقرار برنامه ، هیچ فردی یا شرکتی کنترل آن را ندارد. این برنامه ها به روش جدیدی برای انجام کار با "قراردادهای هوشمند" منجر شده است.

قراردادهای هوشمند همچنین یک اکوسیستم مبتنی بر قوانین را امکان پذیر می کنند که در آن معاملات مالی مانند وام و سرمایه گذاری می تواند بدون ضرورت شخص ثالث مانند بانک ها و خانه های کارگزاری انجام شود. با توجه به اینکه شرایط قرارداد هوشمند بر خلاف امور مالی سنتی است که در آن بسیاری از افراد و سیستم ها می توانند در پردازش ، تأیید و ورود به سیستم معاملات شرکت کنند ، به طور خودکار اتفاق می افتد. با Defi ، این معاملات بر روی دفترچه تغییر ناپذیر ثبت می شود و به طور مستقل توسط هزاران رایانه در سراسر جهان تأیید می شود.

مزایای Defi

DEFI قصد دارد خدمات مالی را سریعتر ، قابل اطمینان تر و در دسترس تر انجام دهد. هنگامی که از قراردادهای هوشمند برای تسهیل قراردادهای مالی استفاده می شود ، هر دو خطای انسانی و اعتبار سنجی دستی از توابع پردازش و اعتبار سنجی حذف می شوند. این عوامل می تواند باعث سریعتر و مطمئن تر از روشهای سنتی خدمات مالی شود ، اما این تنها مزایای این نوع معاملات نیست.

از آنجا که Defi دیجیتالی است ، از هر مکانی با اتصال به اینترنت 24/7 در دسترس است و نیاز به تجارت را در هنگام باز بودن بازارها یا انجام مشاغل در ساعات بانکی از بین می برد. این امر می تواند برای کسانی که می خواهند در ساعات مرخصی تجارت کنند و کسانی که در یک منطقه زمانی زندگی می کنند که ساعات بانکی سنتی ناخوشایند است ، در دسترس باشد.

Defi همچنین می تواند راه های جدیدی را برای سرمایه گذاری که به طور سنتی برای افراد ثروتمند محفوظ است ، باز کند. به عنوان مثال ، قبل از اختراع Defi ، فقط افراد بسیار ثروتمند و نهادهای بزرگ می توانستند در کشاورزی عملکرد شرکت کنند. این فرایند به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با وام دادن وجوه خود ، درآمد منفعل را تولید کنند. با Defi ، هرکسی که صاحب Cryptocurrency باشد می تواند با وام از منابع خود درآمد کسب کند.

چالش های Defi

در حالی که مزایای زیادی برای Defi وجود دارد ، اما ملاحظاتی نیز وجود دارد. کارولین کرنشاو ، کمیسر SEC استدلال می کند که بازار Defi ممکن است به اندازه آنچه به نظر می رسد شفاف نباشد. به گفته Crenshaw ، سرمایه گذاران سرمایه گذاری و سرمایه گذاران حرفه ای اکثریت DEFI را تأمین می کنند و این سرمایه گذاران نهادی مزایای قابل توجهی نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی دارند.

Crenshaw می گوید ، "معاملات تأمین مالی اساسی اغلب به سرمایه گذاران حرفه ای ، گزینه ها ، نقش های مشاوره ، دسترسی به مدیریت تیم پروژه ، سخنان رسمی یا غیررسمی در مورد حاکمیت و عملیات ، حقوق ضد رقیق و امکان توزیع علایق کنترل کننده به متفقین اعطا می کند ، از جملهمزایای دیگر. "این مزایا می تواند منجر به نتایج سرمایه گذاری به طور قابل توجهی بهتر برای سرمایه گذاران بزرگ شرکت کننده در معاملات بودجه شود.

علاوه بر این ، کیفیت کد برای برنامه های DEFI می تواند متفاوت باشد. اگر کد مربوط به یک قرارداد هوشمند حاوی خطایی باشد ، برنامه ممکن است نتایج غیر منتظره ای ایجاد کند. در حالی که سرمایه گذاران بزرگ وسیله ای برای استخدام متخصصان برای ممیزی کد دارند ، سرمایه گذاران خرده فروشی به طور کلی فاقد وسیله ای برای حسابرسی خود کد یا استخدام یک متخصص برای انجام این کار هستند. این می تواند منجر به عملکرد بهتر سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران بزرگ شود که وسیله ای برای انتخاب برنامه های بهتر بر خلاف افراد یا سرمایه گذاران مشاغل کوچک با وسایل متوسط تر دارند.

یکی دیگر از عواملی که ممکن است در آینده تأثیر بگذارد ، نام مستعار معاملات است. هنگام تجارت Cryptocurrency یا انجام معاملات مالی از طریق یک بستر DEFI ، کاربران به طور کلی مجبور نیستند اطلاعات شخصی خود را ارائه دهند. این بدان معنی است که "قانون مشتری خود را بدانید" تقریباً غیرممکن است. هنگامی که معامله صورت می گیرد ، سرمایه گذاران به جای نام آنها در دفترچه ، توسط یک آدرس blockchain مشخص می شوند. این نام مستعار همچنین می تواند تعیین اینکه آیا افراد یا گروه ها درگیر دستکاری در بازار یا سایر فعالیت های غیرقانونی هستند ، دشوار می کند.

تاکنون ، بازار Defi نسبتاً تنظیم نشده است. این به احتمال زیاد دوام نخواهد داشت. بسیاری از تغییرات در مقررات توسط سازمان های مختلف دولتی در نظر گرفته می شود. در حقیقت ، PWC پیش بینی می کند که حداقل تنظیم کننده ها سعی در اجرای ضد پولشویی و دانستن قوانین مشتری شما خواهند داشت. به همین دلیل افزایش تنظیم DEFI خطری است که رهبران مشاغل نباید از آن چشم پوشی کنند. مقررات آینده می تواند بر عملکرد و ساختار محصولات DEFI تأثیر منفی بگذارد و همچنین می تواند بر ارزش سرمایه گذاری های DEFI تأثیر بگذارد.

پاسخ صنعت بانکی به Defi

در ژانویه، بانک دیجیتال Anchorage اولین بانک فدرال برای دارایی های دیجیتال شد. این بانک به دنبال این است که به موسسات «دسترسی آسان و کارآمد به خدمات نگهبانی، تجارت، تأمین مالی، سهامداری و حاکمیت ارزهای دیجیتال» بدهد. مدیرعامل ناتان مک کاولی پیش بینی می کند که تا پایان سال 2022، بدیهی است که همه بانک ها باید به بانک های رمزنگاری تبدیل شوند. او می گوید: «شعبه بانک محلی شما، خواه یک اتحادیه اعتباری باشد یا یک بانک بزرگ، احتمالاً نوعی محصول سرمایه گذاری رمزنگاری را ارائه می کند.»تاکنون 55 درصد از بزرگترین بانک های جهان به صورت مستقیم یا غیرمستقیم در ارز دیجیتال سرمایه گذاری می کنند.

آینده چگونگی شکل گیری سرمایه گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین هنوز مورد بحث است. برخی معتقدند که بانک ها از قراردادهای هوشمند برای تقویت یا جایگزینی فرآیندهای فعلی خود استفاده خواهند کرد. برایان لاوردور، معاون سیاست های پرداخت و فناوری انجمن بانکداران جامعه مستقل [ICBA] گفت: «قراردادهای هوشمند ممکن است روزی با خودکار کردن عملکردهایی که در حال حاضر شامل پردازش دستی هستند، برای بانک های محلی و سایر شرکت کنندگان در سیستم پرداخت، مزایایی به همراه داشته باشد.»گزارش بانک جهانی این ادعا را تایید می کند. این گزارش فرض می کند که فناوری DeFi، مانند قراردادهای هوشمند، می تواند کارایی را در صدور اعتبار مصرف کننده مانند وام های خانه و خودرو که هنوز فرآیندهای دستی کار فشرده هستند، افزایش دهد.

علاوه بر این، فناوری DeFi می تواند به خودکارسازی خدمات وام کمک کند. اگر قراردادهای هوشمند توسط شرکت های بانکداری و مالی سنتی استفاده می شد، می توانست به این شرکت ها کمک کند تا هزینه ها را کاهش دهند و زمان پردازش درخواست ها را کاهش دهند. بهره گیری از این مزایا می تواند به واسطه های مالی سنتی کمک کند تا با گسترش DeFi به بازارهایشان مرتبط باقی بمانند.

آینده DeFi

تا کنون، DeFi در مراحل ابتدایی خود باقی مانده است و تأثیر کمی بر سوددهی یا سهم بازار بانک ها داشته است، اگرچه ممکن است در آینده تغییر کند. در ماه نوامبر، ارزش کل دارایی های DeFi به بیش از 200 میلیارد دلار افزایش یافت - یک افزایش سالانه 1000٪ خیره کننده. با وجود این رشد قابل توجه، دارایی های DeFi بسیار کمتر از دارایی های بانک های سنتی باقی مانده است. برای مقایسه، جی پی مورگان چیس بزرگترین بانک در ایالات متحده است و دارایی های جاری آن بیش از 3. 2 تریلیون دلار است.

روش های مختلفی وجود دارد که می تواند در چند سال آینده گسترش یابد. به عنوان مثال ، نشانه گذاری دارایی های دنیای واقعی ، به ویژه آنهایی که مانند املاک و مستغلات که از لحاظ تاریخی غیرقانونی بوده اند ، می توانند اجازه دهند این دارایی ها به عنوان وثیقه استفاده شوند یا در یک blockchain عمومی معامله شوند. این می تواند به مشاغل و سرمایه گذاران این امکان را بدهد که از دارایی های بلند مدت خود استفاده کنند تا در هنگام سرمایه گذاری درآمد بیشتری کسب کنند. همچنین می تواند معاملات مربوط به این دارایی ها را سریعتر و کارآمدتر کند.

Defi همچنین می تواند منجر به دیجیتالی کردن عملکردهای سنتی بانکی مانند وام ، وام و پس انداز شود. قراردادهای هوشمند می توانند بر اساس معیارهایی که در کد نوشته شده اند ، وجوه وام دهند. آنها همچنین می توانند سپرده ها را تسهیل کرده و بدون مداخله انسانی پرداخت بهره را انجام دهند. با دیجیتالی کردن این کارکردها و از بین بردن سربار ، بانکداری می تواند برای کسانی که به طور سنتی از آنها خارج شده اند ، قابل دسترسی تر باشد.

عده ای وجود دارند که معتقدند Defi سیستم مالی فعلی را ملزم می کند و آن را جایگزین می کند که نیازی به شرکت های مالی یا بانک ها ندارد تا به عنوان واسطه عمل کنند. برخی دیگر بر این باورند که شرکت های مالی و مالی سنتی همزیستی خواهند کرد اما به طور مستقل فعالیت می کنند و یکدیگر را به عنوان رقبا مشاهده می کنند. مهم نیست که به کدام فلسفه اعتقاد دارید ، واضح است که Defi در اینجا برای ماندن است.

به روزرسانی های ارزشمند ما را از دست ندهید.

در ADM ، ما تحولات جدید در صنعت بانکی را رصد می کنیم. برای به روز ماندن در این مباحث ، ما را در LinkedIn ، Facebook و Twitter دنبال کنید.

اگر مشاغل با ذخایر نقدی قابل توجه را اداره می کنید ، با ما تماس بگیرید. حساب بازار پول آمریکایی ما ™ [AMMA ™] محافظت نهایی از پول نقد و بازده موجود در دسترس را ارائه می دهد. بنابراین ، اگر تجارت شما به بیشترین ایمنی و بیشترین بازده برای ذخایر نقدی نیاز دارد ، امروز با ما تماس بگیرید.