مبانی گزینه ها

گزینه ها ابزارهای مالی هستند که تقریباً در هر شرایط سرمایه گذاری انعطاف پذیری را ارائه می دهند.

گزینه ها با فراهم کردن امکان تنظیم موقعیت خود در وضعیت خود ، گزینه هایی را به شما می دهند.

• شما می توانید از سهام سهام در برابر کاهش قیمت بازار محافظت کنید.
• شما می توانید درآمد را در برابر دارایی های فعلی سهام افزایش دهید.
• می توانید برای خرید سهام با قیمت پایین تر آماده شوید.
• شما می توانید خود را برای یک حرکت بزرگ در بازار قرار دهید ، حتی وقتی نمی دانید قیمت ها به چه روش حرکت می کنند.
• شما می توانید بدون تحمل هزینه خرید سهام به طور کامل از افزایش قیمت سهام یا سقوط قیمت بهره مند شوید.

اطلاعات زیر شرایط و توضیحات اساسی را ارائه می دهد که سرمایه گذاران باید در مورد گزینه های سهام بدانند.

توصیف گزینه های سهام

• گزینه سهام عدالت قراردادی است که به دارنده خود حق ، اما نه تعهد را برای خرید (در صورت تماس) یا فروش (در مورد یک قرار دادن) سهام امنیت زیربنایی با قیمت مشخص (قیمت اعتصاب) در تاریخ یا قبل از تاریخ معین (روز انقضا). پس از این تاریخ مشخص ، گزینه متوقف می شود. فروشنده یک گزینه به نوبه خود موظف است (در صورت تماس) یا خرید (در صورت قرار دادن) سهام را به خریدار (یا از) خریدار گزینه با قیمت مشخص شده بر روی خریدار بفروشد. درخواست.
• قراردادهای گزینه سهام معمولاً 100 سهام سهام زیرین را نشان می دهد.
• قیمت اعتصاب (یا قیمت های ورزش) قیمت اعلام شده برای هر سهم است که ممکن است امنیت زیربنایی (در صورت تماس) خریداری شود یا توسط دارنده گزینه پس از اعمال قرارداد گزینه ، توسط دارنده گزینه فروخته شود. قیمت اعتصاب ، مشخصات ثابت یک قرارداد گزینه را با حق بیمه اشتباه نگیرید. حق بیمه قیمتی است که در آن قرارداد معامله می شود. این قیمت روزانه نوسان می کند.
• قیمت اعتصاب گزینه سهام بسته به میزان قیمت آنها ، با افزایش 0. 5 ، 1 ، 2. 5 ، 5 یا 10 امتیاز ذکر شده است.
• تنظیمات مربوط به اندازه قرارداد گزینه سهام ، قیمت قابل تحویل و/یا اعتصاب ممکن است انجام شود تا تقسیم سهام یا ادغام را به خود اختصاص دهد.
• به طور کلی ، در هر زمان معین ، می توانید یک گزینه سهام خاص را با یکی از حداقل چهار تاریخ انقضا خریداری کنید.
• دارندگان گزینه سهام عدالت از حقوق سهامداران برخوردار نیستند (به عنوان مثال ، حق رأی ، پول نقد منظم یا سود سهام ویژه). دارنده تماس باید این گزینه را اعمال کرده و از سهام زیربنایی برخوردار باشد تا واجد شرایط این حقوق باشد.
• خریداران و فروشندگان قیمت گزینه را در بازارهای مبادله تعیین می کنند. تمام معاملات به روش رقابتی یک بازار حراج انجام می شود.

تماس و قرار می دهد

دو نوع گزینه سهام عدالت تماس و قرار داده شده است.

یک گزینه تماس به دارنده خود این حق را می دهد که 100 سهم از امنیت اساسی را با قیمت اعتصاب ، هر زمان قبل از تاریخ انقضا گزینه خریداری کند. نویسنده (یا فروشنده) این گزینه وظیفه دارد سهام را بفروشد.

برعکس گزینه تماس گزینه ای است که به دارنده خود این حق را می دهد که 100 سهم از امنیت زیر را با قیمت اعتصاب ، هر زمان قبل از تاریخ انقضا گزینه ، بفروشد. نویسنده (یا فروشنده) این گزینه وظیفه خرید سهام را دارد.

گزینه های حق بیمه

قیمت گزینه حق بیمه نامیده می شود. ضرر بالقوه دارنده گزینه محدود به حق بیمه اولیه پرداخت شده برای قرارداد است. از طرف دیگر ، نویسنده از دست دادن نامحدودی برخوردار است. این ضرر تا حدودی با حق بیمه اولیه دریافت شده برای قرارداد جبران می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به بخش قیمت گذاری گزینه های ما مراجعه کنید.

سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای گزینه put و تماس استفاده کنند تا با استفاده از سرمایه محدود ، موقعیتی را در یک بازار کسب کنند. سرمایه گذاری اولیه محدود به قیمت حق بیمه است.

سرمایه گذاران همچنین می توانند از قراردادهای گزینه put و تماس استفاده کنند تا به طور فعال در برابر ریسک بازار محافظت کنند. سرمایه گذاران می توانند ضمن حفظ مالکیت سهام ، یک بیمه را برای محافظت از سهام در برابر یک حرکت نامطلوب بازار خریداری کنند.

گزینه تماس با موضوع سهام ممکن است به فروش برسد تا در ازای پتانسیل های محدود ، میزان محدودی از حفاظت از نزولی را فراهم کند. بخش استراتژی های ما موقعیت های مختلفی را نشان می دهد و توضیح می دهد که چگونه گزینه ها می توانند در سناریوهای مختلف بازار کار کنند.

امنیت اساسی

امنیت اساسی (مانند شرکت XYZ) ابزاری است که یک نویسنده گزینه باید پس از انجام یک اعلامیه تمرینی توسط یک دارنده قرارداد گزینه (در صورت تماس) یا خرید (در صورت استفاده) ارائه دهد.

انقضا جمعه

بیشتر گزینه هایی که در یک ماه معین منقضی می شوند معمولاً در جمعه سوم ماه منقضی می شوند. بنابراین ، این جمعه سوم آخرین روز معاملاتی برای همه گزینه های منقضی شده سهام است.

این روز جمعه منقضی می شود. اگر سومین جمعه ماه یک تعطیلات مبادله باشد ، آخرین روز معاملاتی پنجشنبه بلافاصله قبل از این تعطیلات مبادله است.

بسیاری از محصولات اکنون گزینه های کوتاه مدت را با انقضاء هفتگی ارائه می دهند ، بنابراین سرمایه گذاران باید شرایط دقیق قرارداد ، از جمله تاریخ انقضا را برای کلیه قراردادهایی که تجارت می کنند بدانند.

پس از تاریخ انقضای اختیار، قرارداد از بین می رود. در آن مرحله، صاحب خیار که قرارداد را اجرا نمی کند، هیچ حقی ندارد و فروشنده نیز تعهدی ندارد که قبلاً در قرارداد بیان شده است.

OCC 125 South Franklin Street, Suite 1200 |شیکاگو، IL 60606

این وب سایت گزینه های معامله شده در مبادلات صادر شده توسط The Options Clearing Corporation را مورد بحث قرار می دهد. هیچ بیانیه ای در این وب سایت نباید به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا ارائه مشاوره سرمایه گذاری تلقی شود. گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. قبل از خرید یا فروش یک گزینه، شخص باید یک کپی از آن را دریافت کندویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده . کپی های این سند را می توانید از کارگزار خود، از هر صرافی ای که گزینه ها در آن معامله می شود، یا با تماس با شرکت تسویه اختیار، 125 S. Franklin Street, Suite 1200, Chicago, IL 60606 دریافت کنید.

© 1998-2023 شرکت تسویه گزینه ها. تمامی حقوق محفوظ است.

کاربر بررسی را تأیید می کندتوافق کاربروسیاست حفظ حریم خصوصیحاکم بر این سایتادامه استفاده به منزله پذیرش شرایط و ضوابط مندرج در آن است.

© 1998-2023 شورای صنعت گزینه ها - کلیه حقوق محفوظ است. لطفاً سیاست حفظ حریم خصوصی و قرارداد کاربر ما را مشاهده کنید.