Trustee Act 2000 یادداشت های توضیحی

15. بخش های 3 تا 7 قسمت دوم قانون را تشکیل می دهد. این بخش قدرت پیش فرض سرمایه گذاری جدید را برای معتمدانی که دارای اختیارات خاص سرمایه گذاری تحت ابزار اعتماد یا قانون نیستند ، ایجاد و تعریف می کند و یا ابزارهای اعتماد آنها را ارائه نمی دهد که خلاف قدرت های جدید باشد. بخش 3 قدرت کلی سرمایه گذاری را ایجاد می کند. بخش های 4 و 5 وظایف اضافی را برای معتمدین ایجاد می کند تا معیارهای استاندارد سرمایه گذاری را در نظر بگیرند و مشاوره مناسبی در انجام هرگونه قدرت سرمایه گذاری انجام دهند. بخش 6 تصریح می کند که قدرت عمومی سرمایه گذاری یک قدرت پیش فرض است. بخش 7 امانت هایی را که قدرت و وظایف جدید در آن اعمال می شود ، تعریف می کند.

16. طبق قانون فعلی ، اختیارات یک متولی توسط ابزار اعتماد یا قانون تعریف می شود. اکثر ابزارهای مدرن اعتماد صریحاً قدرتهای سرمایه گذاری گسترده ای را به دست می آورند. سازهای اعتماد قدیمی اغلب این کار را نمی کنند. در صورت عدم وجود اختیارات صریح تحت ابزار اعتماد ، معتمدین باید برای تعریف اختیارات خود به قوانینی بپردازند. برخی از معتمدین ، مانند معتمدان بازنشستگی شغلی ، دارای اختیارات قانونی گسترده ای برای سرمایه گذاری هستند (قانون حقوق بازنشستگی 1995 بخش 34 (1)) اما بیشتر آنها چنین نیستند. این معتمدین محدود به اختیارات موجود در قانون سرمایه گذاری معتمد 1961 هستند. این قدرت ها اگرچه یک ماده سخاوتمندانه هنگام تصویب هستند ، اما اکنون به طور کلی بسیار باریک تلقی می شوند. قانون 1961 سرمایه گذاری هایی را که متولیان ممکن است در سرمایه گذاری های باریک تر و گسترده تر انجام دهند ، تقسیم می کند. به طور معمول ، سرمایه گذاری های باریک تر اوراق بهادار ثابت هستند و سرمایه گذاری های وسیع تری سهام هستند.

17. طبق مقررات جدید ، معتمدین قادر به استفاده از قدرتهای پیش فرض جدید دیگر به "سرمایه گذاری های مجاز" مشخص نمی شوند و قادر به سرمایه گذاری در همان محدوده سرمایه گذاری ها به عنوان یک مالک مطلق خواهند بود. همراه با وظیفه جدید مراقبت (بخش 1) قدرت جدید در نظر گرفته شده است تا وسیع ترین اختیارات سرمایه گذاری ممکن را به دست آورد ، در حالی که اطمینان می دهد که معتمدین با احتیاط در حفظ سرمایه اعتماد عمل می کنند.

18. قدرت جدید یک قدرت پیش فرض خواهد بود. یعنی در حدی اعمال می شود که اختیارات سرمایه گذاری معتمدان در ساز ایجاد اعتماد یا هر قانون مربوطه بیان نشود. انتظار می رود که قدرت جدید در رابطه با امانت های قدیمی تر (از جمله بسیاری از خیریه ها) ، اعتماد کند که تحت اراده های "خانه ساخته شده" و روده ایجاد می شود.

19. مفاد قسمت دوم در مورد طرح های بازنشستگی شغلی ، اعتماد واحد مجاز یا طرح های خاص طبق قانون خیریه 1993 اعمال نمی شود (به بخش های 36-38 مراجعه کنید) که طبق قوانین قانونی خود اداره می شوند.

بخش 3: قدرتهای عمومی سرمایه گذاری

20. بخش 3 (1) توصیه های کمیسیون حقوق را در رابطه با اختیارات سرمایه گذاری با دادن متولی ، با توجه به ضمانت ها و محدودیت های بخش های 3-7 قانون ، همان قدرت برای سرمایه گذاری دارایی های اعتماد ، به نظر می رسد که اگر دارای دارایی ها باشند ، اجرا می کند. به جای اینکه آنها را به اعتماد بپردازید. این قدرت جدید به معتمدین این امکان را می دهد تا سرمایه گذاری های مشترک یا مشترک را با سایر افراد در نتیجه معکوس قانون فعلی انجام دهند.

21. قدرت جدید کاملاً کلی نیست. این سرمایه گذاری در زمین های غیر از وام های تأمین شده در زمین (زیر بخش (3) - (5)) گسترش نمی یابد. تأثیر این محدودیت توسط بخش 8 کاهش می یابد که قدرت دستیابی به زمین را برای هر منظور از جمله به عنوان یک سرمایه گذاری ، به دست می آورد. جدا کردن اختیارات سرمایه گذاری در رابطه با زمین و سایر دارایی ها از این طریق ، ایجاد اصلاحات متعاقب دیگر در سایر قوانین را تسهیل کرده است (به برنامه 2 برای قانون مراجعه کنید). قدرت جدید کاملاً بی نظیر نیست. اول ، معتمدین مشمول وظایف اساسی خود خواهند بود (به عنوان مثال ، وظیفه عمل به نفع ذینفعان حال و آینده و جلوگیری از هرگونه درگیری بین وظایف خود به عنوان متولیان و منافع شخصی آنها). دوم ، وظیفه جدید مراقبت ایجاد شده در قسمت اول قانون اعمال می شود (برنامه 1 بند 1 (الف)). در حال حاضر ، سرمایه گذاری تحت قانون سرمایه گذاری معتمد 1961 منوط به وظیفه عادی مراقبت است. سوم ، بخش های 4 و 5 وظایف خاصی را برای توجه به نیاز به تنوع و مناسب بودن سرمایه گذاری ها و به دست آوردن مشاوره مناسب در صورت لزوم تحمیل می کنند. این وظایف در اعمال قدرت سرمایه گذاری در مورد معتمدین اعمال می شود. طبق قانون فعلی ، یک وظیفه کلی وجود دارد که نیاز به متنوع سازی را در مورد شرایط اعتماد و مناسب بودن اعتماد به نفس سرمایه گذاری و در جایی که اعمال قدرتهای قانونی خاص برای سرمایه گذاری است ، در نظر داشته باشد. مشاوره قبل از انجام سرمایه گذاری (قانون سرمایه گذاری متولی 1961 بخش 6).

22. اصطلاح "دارایی" در بخش 39 (1) به عنوان هر حق یا علاقه تعریف شده است."سرمایه گذاری" در قانون تعریف نشده است. قدرت عمومی سرمایه گذاری به معتمدین اجازه می دهد دارایی ها را به روشی که انتظار می رود درآمد یا بازده سرمایه ایجاد کند ، سرمایه گذاری کنند."زمین" همچنین در قانون تعریف نشده است ، اما در برنامه 1 به قانون تفسیر 1978 از جمله ساختمانها و سایر سازه ها ، زمین های پوشیده از آب و هرگونه املاک ، بهره ، تسکین ، بندگی یا حق در داخل یا بیش از زمین تعریف شده است.

بخش 4: معیارهای سرمایه گذاری استاندارد

23. بخش 4 (1) تصریح می کند که در اعمال قدرت سرمایه گذاری ، چه در بند 3 و چه در غیر این صورت ، یک متولی باید به مناسب بودن اعتماد به نفس در نظر بگیرد و ثانیاً ، تا آنجا که در آن مناسب باشدشرایط ، به نیاز به تنوع سرمایه گذاری های اعتماد. این عوامل در قانون (بخش 4 (3)) به عنوان معیارهای استاندارد سرمایه گذاری تعریف شده است."مناسب بودن" هم به نوع سرمایه گذاری پیشنهادی و هم به سرمایه گذاری خاص به عنوان یک سرمایه گذاری از این نوع مربوط می شود. این ملاحظات مربوط به اندازه و خطر سرمایه گذاری و نیاز به ایجاد تعادل مناسب بین درآمد و رشد سرمایه برای تأمین نیازهای اعتماد خواهد بود. این همچنین شامل هرگونه ملاحظات اخلاقی مربوطه در مورد نوع سرمایه گذاری هایی است که برای اعتماد مناسب است.

24. بخش 4 (2) متولی را ملزم می کند تا سرمایه گذاری های اعتماد را مورد بررسی قرار دهد و در نظر بگیرد که آیا با توجه به معیارهای سرمایه گذاری استاندارد ، باید متنوع باشند. این ماده موقعیت قانون مشترک را رمزگذاری می کند ، که براساس آن "یک متولی با قدرت سرمایه گذاری باید بررسی های دوره ای از سرمایه گذاری های انجام شده توسط Trust را انجام دهد": Nestle v National Westminster Bank Plc (شماره 2) [1993] 1 WLR 1260 ، 1282G ،Per Leggatt LJ.

25. تعریف معیارهای سرمایه گذاری استاندارد در بخش 4 (3) از نزدیک در بخش 6 (1) قانون Trustee Investments 1961 و مطابق با تئوری مدرن نمونه کارها مدل شده است. وظیفه کلی مراقبت در رابطه با استفاده از معیارهای سرمایه گذاری استاندارد توسط یک متولی (برنامه 1 بند 1 (ب)) اعمال می شود. از آنجا که اعمال یک قدرت سرمایه گذاری در بخش 1 وظیفه مراقبت است ، ممکن است معتمدین علاوه بر معیارهای استاندارد سرمایه گذاری ، به سایر موارد نیز توجه کنند. با این حال ، معیارهای استاندارد سرمایه گذاری در هر مورد از اهمیت اصلی برخوردار خواهد بود.

بخش 5: مشاوره

26. بخش 5 برای ذینفعان در رابطه با اختیارات سرمایه گذاری در بخش 3 یا در غیر این صورت ، محافظت می کند. حفاظت جدید این است که یک متولی هنگام در نظر گرفتن اعمال قدرت سرمایه گذاری یا انجام بررسی سرمایه گذاری های اعتماد ، باید با توجه به معیارهای استاندارد سرمایه گذاری ، توصیه های مناسب را در مورد چگونگی دریافت و در نظر بگیرید (به بخش توجه کنید4) ، قدرت سرمایه گذاری باید اعمال شود یا سرمایه گذاری های اعتماد متنوع باشد (بخش 5 (1) و (2)). با این حال ، به عنوان تحمیل یک وظیفه غیرقابل قبول برای انجام و در نظر گرفتن مشاوره قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری یا تغییر در سرمایه گذاری ، غیر ضروری سنگین خواهد بود ، بخش 5 (3) مقرر می کند که اگر معتمد به طور منطقی نتیجه بگیرد ، وظایف جدید برای به دست آوردن مشاوره اعمال نمی شود. برای انجام این کار غیر ضروری یا نامناسب است. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاری پیشنهادی اندک باشد ، به این صورت خواهد بود که هزینه دریافت مشاوره متناسب با این مزیت باشد که از انجام این کار به دست می آید ، یا جایی که خود معتمدان مهارت و دانش دارند و مشاوره جداگانه ای را غیر ضروری می دانند. این مقررات به یکباره گسترده تر و انعطاف پذیرتر از تعهد به مشاوره در رابطه با بیشتر باریک تر و کلیه سرمایه گذاری های وسیع تر تحت قانون Trustee Investments بخش 1961 بخش 6. جایی که قانون 1961 در حال حاضر اعمال نمی شود ، تعهد یک متولیمشاوره (در صورت وجود) به استفاده از این قاعده وابسته است که معتمدین باید در اعمال اختیارات سرمایه گذاری با احتیاط معقول عمل کنند.

27. "مشاوره مناسب" در بخش 5 (4) تعریف شده است. این تعریف مبتنی بر این است که در بخش 6 (4) قانون Trustee Investments 1961 و تشخیص می دهد که ممکن است شرایطی وجود داشته باشد که شخص واجد شرایط باشد تا به دلیل توانایی خود در و تجربه عملی موضوعات غیر از مالی ، مشاوره دهدمسائلاگرچه تخصص مالی ویژگی اصلی یک مشاور سرمایه گذاری خواهد بود ، اما مهارت های دیگر نیز ممکن است مرتبط باشد. به عنوان مثال ، هنگامی که یک سرمایه گذاری در زمین پیشنهاد می شود ، خصوصیات لازم شخصی که مشاوره می دهد ، احتمالاً شامل تخصص در ارزیابی زمین خواهد بود. علاوه بر این ، اگر معتمدین پیشنهاد سرمایه گذاری در آثار هنری را بدهند ، بدون شک آنها نیاز به مشاوره یک متخصص در زمینه مربوطه دارند.

28. بخش 5 (1) وظیفه فعلی را برای معتمدانی که مایل به سرمایه گذاری در هر چیزی غیر از یک طبقه بسیار محدود سرمایه گذاری (به عنوان مثال ، گواهینامه های پس انداز ملی و اوراق بهادار) هستند ، برای به دست آوردن و در نظر گرفتن مشاوره مناسب (چنین توصیه هایی که باشد ، می سازد و گسترش می دهد. با توجه به یا تأیید شده) در مورد اینکه آیا این سرمایه گذاری نیاز به مناسب بودن و تنوع در نظر دارد (قانون سرمایه گذاری متولی 1961 بخش 6 (2) و (5)). در بخش 5 هیچ گونه الزامی صریح وجود ندارد که توصیه ای به کتبی داده شود یا تأیید شود ، اما بدون شک در بسیاری از شرایط به عنوان بهترین روش در نظر گرفته می شود ، و ممکن است لازم باشد که معتمدین برای پیروی از وظیفه کلی مراقبت نشان دهنددر بخش 1.

29. وظیفه جدید قانونی مراقبت در رابطه با اعمال وظیفه برای به دست آوردن و در نظر گرفتن مشاوره مناسب در بخش 5 (برنامه 1 بند 1 (ب)) اعمال می شود.

30. منوط به بخش های 36-38 ، که مفاد قسمت دوم را از طرح های بازنشستگی شغلی ، اعتماد واحد مجاز یا طرح های خاص تحت قانون خیریه های سال 1993 بخش 6 و 7 مواردی را که قدرت جدید سرمایه گذاری اعمال می شود ، تعریف می کند.

بخش 6: محدودیت یا محرومیت از این قسمت و غیره.

31. بخش 6 مقرر می کند که قدرت عمومی جدید سرمایه گذاری (تعریف شده در بخش 3 (2)) یک ماده پیش فرض است. این مشخص می کند که منوط به مفاد بخش 7 در رابطه با اعتماد به نفس در هنگام اجرای قانون ، قدرت جدید علاوه بر هرگونه قدرت صریح و محدودی از سرمایه گذاری که در آنها وجود دارد ، در دسترس همه معتمدان خواهد بود ، اما منوط به هر محدودیتی است. تحمیل شده توسط ابزار اعتماد یا قانون اولیه یا فرعی (بخش 6 (1)). این ماده پیروی از بخش 69 (2) قانون معتمد 1925 در رابطه با اختیارات اعطا شده توسط آن قانون است.

32. "قانون فرعی" در بخش 6 (3) با استناد به قانون تفسیر 1978 به معنای سفارشات در شورای ، دستورات ، قوانین ، مقررات ، طرح ها ، ضمانت نامه ها ، دستورالعمل ها و سایر ابزارهای ساخته شده یا تحت هر عمل تعریف شده است (قانون تفسیر 1978 بخش 21 (1)).

بخش 7: اعتماد موجود

33. بخش 7 استفاده از قسمت دوم قانون را برای اعتماد به وجود در هنگام لازم الاجرا بودن قسمت دوم فراهم می کند (به بخش 42 برای شروع مراجعه کنید). قاعده کلی این است که قسمت دوم صرف نظر از تاریخ خلقت آنها در مورد همه اعتماد اعمال می شود (بخش 7 (1)). این قانون با این حال مشمول استثنائات خاص است. اول ، قسمت دوم در مورد اعتماد بازنشستگی ، اعتماد واحد مجاز یا بودجه تعیین شده تحت طرح های ساخته شده در بخش 24 یا 25 قانون خیریه 1993 اعمال نمی شود (به بخش های 36-38 مراجعه کنید). دوم ، تأثیر این قاعده که قدرت عمومی سرمایه گذاری جدید مشمول هرگونه محدودیت یا محرومیت است که توسط ابزار اعتماد اعمال می شود (بخش 6 (1) (ب)) اعمال در مورد هیچ ابزار اعتماد ساخته شده قبل از 3 اوت 1961 است (بخش 7 (2)). این امر تضمین می کند که محدودیت های قدیمی بر اساس قانون 1961 برای محدود کردن مزایای قدرت عمومی جدید سرمایه گذاری ، احیا نمی شود. چنین محدودیت هایی از قبل یک قدرت قانونی عمومی را پیش می برد. چهارم ، بخش 7 (3) (الف) مقرر می کند که در جایی که یک ابزار اعتماد اختیارات سرمایه گذاری را معادل اختیارات پیش فرض در زمان مجاز بودن قانون به دست می آورد ، معتمدین باید قدرت کلی سرمایه گذاری را داشته باشند. این ماده تضمین می کند که قصد یک شهرک برای تأمین اختیارات فراوان سرمایه گذاری با این آزادسازی قانون عمومی ناامید نشود. این سیاست اساسی در بخش 3 قانون سرمایه گذاری معتمد 1961 را ادامه می دهد که به شرط آنکه هرگونه قدرت سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری در املاک در هر سرمایه گذاری برای زمان مجاز توسط قانون برای سرمایه گذاری املاک اعتماد ، که قبل از تصویب قانون 1961 اعطا شده است ، مجاز است. برای اعطای همان قدرت برای سرمایه گذاری در بخش های 1 و 2 آن قانون. بخش 7 (3) (ب) برای ابزارهای اعتماد که پس از تصویب قانون 1961 ساخته شده است ، فراهم می کند.

34. ممکن است نمونه ای از نحوه عملکرد بخش های 6 و 7 مفید باشد.

35. به عنوان مثال ، یک قدرت صریح سرمایه گذاری در پست 2 اوت 1961 Trust Trust به معتمدین اجازه می دهد "فقط در اوراق قرضه دولتی" سرمایه گذاری کنند. این قدرت برای حذف قدرت عمومی سرمایه گذاری (بخش 6 (1) (ب)) در نظر گرفته می شود. از طرف دیگر ، یک قدرت صریح در ابزاری دیگر در همان تاریخ برای سرمایه گذاری "در سهام به نقل از بورس اوراق بهادار لندن ، اما نه در سهام X PLC" به عنوان قدرت عمومی سرمایه گذاری ، منوط به محدودیت در این زمینه اجرا می شود. سرمایه گذاری در X PLC (بخش 6 (1)). اگر ابزارهای اعتماد قبل از تاریخ 3 آگوست 1961 ، قدرت عمومی سرمایه گذاری بدون هر یک از محدودیت ها اعمال می شد (بخش 7 (2)) همانطور که اختیارات جدید قانونی که طبق قانون 1961 هنگام شروع کار به آنها اعطا می شوند (قانون سرمایه گذاری های معتمد1961 بخش 1 (3)).

36. اگر ابزار اعتماد صرفاً اظهار داشت كه معتمدین باید چنین اختیارات سرمایه گذاری را داشته باشند كه در حال حاضر توسط قانون مجاز باشد (یا كلمات به این اثر) ، این قانون قدرت عمومی سرمایه گذاری را به دست می آورد (بخش 7 (3)).