مزایا و مضرات سرمایه گذاری در REITS

اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات یک نهاد است که مالکیت و بهره برداری می کند و/یا تأمین اعتبار برای املاک و مستغلات درآمدی را ترتیب می دهد. بسیاری از سرمایه گذاران به REITS می پیوندند و سرمایه خود را به نفع دریافت سود سهام منظم از سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری - بدون نیاز به تحمل بار خرید ، مدیریت یا تأمین اعتبار یک دارایی به تنهایی ، جمع می کنند. گفته می شود ، REIT ها نیز اشکالاتی دارند. در این مقاله ، ما به برخی از مزایا و مضرات قابل توجه تر توجه خواهیم کرد که اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

مزایای سرمایه گذاری در REITS

بسیاری از سرمایه گذاران به دلایل زیادی REITS را مطلوب می دانند. برای مبتدیان ، آنها یک نقطه شروع نسبتاً آسان در سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری هستند. از آنجا که بیشتر REIT ها می توانند در مبادلات عمومی معامله شوند و از نظر ماهیت قابل ملاحظه ای هستند ، آنها برای خرید و فروش ساده هستند - به راحتی یکی از بزرگترین اشکالات سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری سنتی را حذف می کنند. این البته به محبوبیت آنها به عنوان ابزاری برای متنوع سازی یک سبد سرمایه گذاری که ممکن است در بخش املاک و مستغلات ضعیف باشد ، می دهد.

در همین یادداشت ، سرمایه گذاری از طریق REIT همچنین نیاز به مدیریت و مدیریت عملیات یک سرمایه گذار را کاهش می دهد. REIT ها این کار را انجام می دهند در حالی که سرمایه گذاران سود سهام پایدار را که در فواصل منظم پرداخت می شود ، فراهم می کند.

از نظر عملکرد ، REITS در واقع موفق به عملکرد S& P 500 و میزان تورم در طی 20 سال گذشته شده است. فراتر از ثبات جریان نقدی REITS می تواند ، بسیاری از سرمایه گذاران به سادگی از بازده های جذاب تنظیم شده در معرض خطر برخوردار می شوند. و اگرچه ممکن است همیشه اینگونه نباشد ، سود سهام که از آنها می توان به دست آورد ، اغلب بسیار بالاتر از هر سود سهام است که از طریق اکثر وسایل نقلیه سرمایه گذاری دیگر حاصل می شود.

مضرات سرمایه گذاری در REITS

به دلیل تمام مزایای آنها ، REIT ها همیشه پیروزی های سرمایه گذاران را تضمین نمی کنند. به عنوان مثال ، در حالی که دقیقاً برای بسیاری از افراد معامله گر نیست ، REIT ها لزوما بهترین وسیله نقلیه سرمایه گذاری از نظر تقدیر سرمایه نیستند. از این گذشته ، REIT ها ملزم به پرداخت کمتر از 90 ٪ از درآمد مشمول مالیات خود به سرمایه گذاران به عنوان سود سهام هستند - تنها 10 ٪ ناچیز را ترک می کند که می تواند با خرید جدید یا پیشرفت سرمایه سرمایه گذاری مجدد شود. در بیشتر موارد ، این تقدیر از قیمت است که هرگونه رشد درک شده را به دنبال دارد.

سوالات مرتبط

مزایای سرمایه گذاری در REIT ها چیست؟

بسیاری از سرمایه گذاران به دلایل زیادی REITS را مطلوب می دانند. برای مبتدیان ، آنها یک نقطه شروع نسبتاً آسان در سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری هستند. از آنجا که بیشتر REIT ها می توانند در مبادلات عمومی معامله شوند و از نظر ماهیت قابل ملاحظه ای هستند ، آنها برای خرید و فروش ساده هستند - به راحتی یکی از بزرگترین اشکالات سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری سنتی را حذف می کنند. این البته به محبوبیت آنها به عنوان ابزاری برای متنوع سازی یک سبد سرمایه گذاری که ممکن است در بخش املاک و مستغلات ضعیف باشد ، می دهد.

در همین یادداشت ، سرمایه گذاری از طریق REIT همچنین نیاز به مدیریت و مدیریت عملیات یک سرمایه گذار را کاهش می دهد. REIT ها این کار را انجام می دهند در حالی که سرمایه گذاران سود سهام پایدار را که در فواصل منظم پرداخت می شود ، فراهم می کند.

از نظر عملکرد ، REITS در واقع موفق به عملکرد S& P 500 و میزان تورم در طی 20 سال گذشته شده است. فراتر از ثبات جریان نقدی REITS می تواند ، بسیاری از سرمایه گذاران به سادگی از بازده های جذاب تنظیم شده در معرض خطر برخوردار می شوند. و اگرچه ممکن است همیشه اینگونه نباشد ، سود سهام که از آنها می توان به دست آورد ، اغلب بسیار بالاتر از هر سود سهام است که از طریق اکثر وسایل نقلیه سرمایه گذاری دیگر حاصل می شود.

ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در REIT چیست؟

سرمایه گذاری در REIT می تواند راهی عالی برای تنوع بخشیدن به سبد شما و قرار گرفتن در معرض بازار املاک و مستغلات باشد. با این حال، برخی از خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در REIT وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید.

ریسک اصلی مرتبط با سرمایه گذاری در REIT این است که همیشه پیروزی سرمایه گذاران تضمین نمی شود. REITها موظفند کمتر از 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران بپردازند، و تنها 10٪ ناچیز باقی می ماند که می تواند با خریدهای جدید یا بهبود سرمایه مجددا سرمایه گذاری شود. این بدان معنی است که هر گونه رشد در ارزش REIT احتمالاً ناشی از افزایش قیمت است تا افزایش سرمایه.

علاوه بر این، REIT ها هم تابع روند بازار املاک و هم در بازار سهام هستند، بنابراین عملکرد آنها می تواند تحت تأثیر تغییرات در هر یک از بازارها قرار گیرد. آنها همچنین دارای هزینه نگهداری بالاتری نسبت به سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری هستند و مزایای مالیاتی کمتری دارند. در نهایت، سرمایه گذاران هیچ کنترلی بر عملکرد صندوق ندارند و هیچ درآمد غیرفعالی ندارند.

پیامدهای مالیاتی سرمایه گذاری در REIT چیست؟

سرمایه گذاری در REIT می تواند هم مزایا و هم معایب در مورد مالیات داشته باشد. REITها موظفند کمتر از 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران بپردازند، و تنها 10٪ ناچیز باقی می ماند که می تواند با خریدهای جدید یا بهبود سرمایه مجددا سرمایه گذاری شود. این بدان معناست که هر گونه رشد درک شده معمولاً ناشی از افزایش قیمت است. علاوه بر این، وقتی صحبت از مالیات می شود، سرمایه گذاران باید با یک متخصص مالیات کار کنند تا سطح استرس خود را کاهش دهند و از بهترین استراتژی ها در مورد مالیات و دارایی خود استفاده کنند. دستمزدهای پرداختی به کارمندان یا پیمانکاران مستقل و همچنین حق الزحمه های حرفه ای در جدول E اظهارنامه مالیاتی قابل کسر مالیات هستند.

چه نوع REIT برای سرمایه گذاران در دسترس است؟

سه نوع متمایز REIT برای سرمایه گذاران موجود است: REITهای سهام، REITهای وام مسکن و REITهای ترکیبی. REITهای سهام دارای املاک و مستغلات درآمدزا هستند و گاهی اوقات آنها را اداره می کنند و درآمد اجاره مبنایی برای درآمدزایی است. REITهای وام مسکن به عنوان وام دهنده به صاحبان و اپراتورهای دارایی های املاک تجاری، با بهره یا به طور خاص حاشیه سود خالص، مبنای تولید درآمد را فراهم می کند. REITهای ترکیبی در هر دو استراتژی REIT سهام و وام مسکن مشارکت می کنند و از هر دو جریان درآمد کسب می کنند و خطرات هر دو را نیز به اشتراک می گذارند.

چگونه REIT با سایر سرمایه گذاری های املاک مقایسه می شود؟

REIT مزایای زیادی را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد، از جمله سود سهام توزیع شده به طور منظم و یک سطح کم ریسک. بیشتر پورتفولیوهای REIT بر یک بخش خاص که حاوی هر تعداد دارایی درآمدزا است تمرکز می کنند. REIT ها اغلب به سه نوع مختلف تقسیم می شوند: سهام، وام مسکن و REIT ترکیبی. REITهای سهام رایج ترین هستند و بر روی نگهداری و گاهی اوقات عملیاتی شدن املاک و مستغلات درآمدزا تمرکز دارند و درآمد اجاره مبنایی را برای بازده فراهم می کند. REITهای وام مسکن عمدتاً بر اعطای وام به سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری متمرکز هستند که بازدهی سود را افزایش می دهد. REITهای ترکیبی ترکیبی از REITهای حقوق صاحبان سهام و وام مسکن هستند که هر دو منبع بازده سرمایه گذار را ارائه می دهند. REIT همچنین به دلیل نقدینگی خود شناخته می شود، زیرا اکثر آنها می توانند به صورت عمومی در بورس اوراق بهادار معامله شوند.

صندوق های سرمایه گذاری متقابل املاک و مستغلات، بر خلاف REIT، فرصتی برای افزایش سرمایه نسبت به نگهداری میان مدت تا بلندمدت دارند. از سوی دیگر، REITها موظفند 90٪ از درآمدهای خود را به عنوان سود سهام بین سرمایه گذاران خود تقسیم کنند - تنها 10٪ را برای سرمایه گذاری بیشتر باقی می گذارند. صندوق های سرمایه گذاری متقابل املاک و مستغلات دارای هزینه های نگهداری بالاتری نسبت به REIT هستند، اما آنها از مزایای تحقیقات عمیق بازار و مدیریت حرفه ای پورتفولیو برخوردارند. با این وجود، REIT ها نقدشوندگی بیشتری از این دو در نظر گرفته می شوند و پیامدهای مالیاتی کمتری برای سرمایه گذاران دارند.

در این مقاله:

1. مزایای سرمایه گذاری در REITS
2. مضرات سرمایه گذاری در REITS
3. سوالات مرتبط
4. تامین مالی دریافت کنید