وقتی نوبت به بازده نقدی می رسد ، پول نقد دیگر زباله نیست

آیا با افزایش نرخ بهره ، آیا ما وارد دوره جدیدی از بازده جذاب در معادل های نقدی و نقدی شده ایم؟

(اعتبار تصویر: گتی تصاویر) منتشر شده 28 دسامبر 2022

در مصاحبه معروف سال 2018 ، ری دالیو (در برگه جدید افتتاح می شود) ، بنیانگذار غول صندوق پرچین ، Bridgewater ، عبارت "پول نقد را زباله است". آنچه او توصیف می کرد یک محیط سرمایه گذاری بود که در آن نرخ بهره آنقدر پایین بود که نگه داشتن پول نقد ، معادل پول نقد و انواع اوراق قرضه به دلیل پایین بودن نرخ بهره ، معنی کمی داشت.

حرف او این بود که سرمایه گذاران در تلاش برای ایجاد نوعی بازده مثبت پول خود به بازار سهام مجبور شدند.

خوب ، زمان تغییر کرده است ، و همچنین دالیو پول نقد می کند. در ماه اکتبر ، او در توییتر اعلام کرد (در برگه جدید باز می شود) ، "من دیگر فکر نمی کنم پول نقد زباله باشد."این آخرین اعلامیه خبرهای خوب و بد است. کسانی که به سهام و اوراق قرضه کم بازده مجبور شده اند ، در سال 2022 کاهش های تاریخی را پایدار کرده اند.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

تا 74 ٪ پس انداز کنید

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین مشاوره تخصصی در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیم به نامه الکترونیکی خود.

با بهترین مشاوره متخصص - مستقیم به نامه الکترونیکی خود سود و پیشرفت کنید.

ثبت نام

اما برای کسانی که از نرخ بهره فوق العاده رنج می برند و سالها تقریباً هیچ چیزی در پول نقد خود کسب نمی کردند ، وضعیت فعلی ممکن است دوران طلایی با بازده نسبتاً زیاد در دارایی های کم خطر باشد.

اما اگر شما یکی از افراد خوش شانس/باهوش و با پول نقد برای سرمایه گذاری هستید ، با دقت انتخاب کنید ، زیرا این رژیم جدید کاملاً جای خود را پیدا نکرده است ، بنابراین فرصتی ایجاد می کند ، بلکه در جستجوی عملکرد نیز وجود دارد.

سپرده های بانکی

پول شما در این بانک FDIC بیمه شده است (در برگه جدید باز می شود) تا 250،000 دلار (500،000 دلار مشترک) ، به راحتی در دسترس است و نرخ بهره را پرداخت می کند. با این حال ، به طور متوسط ، این نرخ ها با افزایش شیب دار که در نرخ صندوق های فدرال دیده ایم ، حفظ نشده است. به روش دیگر ، بانک ها سپرده های شما را می گیرند ، آنها را در یک دارایی بازده سرمایه گذاری می کنند و از این مزیت بسیار کمی برای شما عبور می کنند.

اجازه ندهید که آنها این کار را انجام دهند.

برای مقایسه نرخ ها در سایر بانک ها و اتحادیه های اعتباری خرید کنید - احتمالاً از نابرابری ها شگفت زده خواهید شد. وب سایت هایی مانند bankrate. com (در برگه جدید باز می شود) می توانند خرید را سریع و آسان انجام دهند. در حال حاضر ، خواهید فهمید که یک موسسه بزرگ مانند Bank of America فقط 0. 04 ٪ پس انداز در مقایسه با شمال 3 ٪ در چندین بانک کوچکتر ارائه می دهد.

سرانجام ، میوه کم آویز را هنگام مدیریت پول نقد خود فراموش نکنید. اگر بین علاقه در حساب های چک و پس انداز شما تفاوت مادی وجود دارد ، پول بیشتری را در دومی و فقط آنچه برای پرداخت صورتحساب در گذشته لازم دارید ، نگه دارید.

سی دی ها را به خاطر می آورید؟

گواهی سپرده ها را می توان در بیشتر بانک ها یافت. آنها به طور معمول بیشتر از حساب های چک و پس انداز پرداخت می کنند ، اما در ازای آن ، پول شما را ملزم می کند که قبل از اینکه بتوانید آن را پس بگیرید ، برای مدت معینی گره خورده باشید.

مسئله در اینجا همان حسابهای بانکی معمولی است-به طور متوسط ، آنها در این محیط با افزایش سرعت همگام نیستند. میانگین سی دی یک ساله بسیار پایین تر از یک خزانه داری یک ساله (در برگه جدید باز می شود). (1)

گنجینه

بنابراین بانک ها با سپرده و سی دی شما چه می کنند؟آنها بیشتر صورتحساب ، یادداشت ها و اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده را خریداری می کنند ، که توسط شما حدس زده اید - خزانه داری ایالات متحده. در حال حاضر ، با داشتن منحنی بازده مبهم و کمی معکوس ، آنها فقط باید یک سال به بلوغ بروند تا به شمال با عملکرد 4 ٪ برسند. آنها با تأمین اعتبار آن با حساب چک خود که در کنار هیچ چیز به دست می آید ، در پول زیادی رایگان می شوند.

اگر از نرخ بانکی خود راضی نیستید ، در نظر بگیرید که واسطه را پرش کنید و خود خزانه داری را خریداری کنید. آنها به اندازه یک حساب بانکی نقدینگی نیستند ، اما حتی اگر با یک تاریخ بلوغ مشخص همراه باشند ، اگر نظر خود را تغییر دهید یا نیاز به دسترسی به پول دارید ، می توانند در بازار ثانویه فروخته شوند. اما درک کنید که ، در حالی که آنها در زمان بلوغ پرداخت می کنند ، قیمت آنها می تواند تا آن نقطه تغییر کند. (2)

بازار پول

"بازار پول" به ابزارهای بدهی بسیار نقدی و کوتاه مدت صادر شده توسط دولت ها یا موسسات تجاری اشاره دارد. برخی از بانک ها حساب های بازار پول را ارائه می دهند ، اما از طریق صندوق های متقابل نیز می توان به آنها دسترسی پیدا کرد.

در طیف عملکرد ، آنها به طور معمول زیر نرخ صندوق های فدرال رزرو می شوند اما بالاتر از حساب های بررسی یا پس انداز منظم هستند. آنها با افزایش یک دلار قیمت گذاری می شوند و به دلیل کیفیت اعتبار و بلوغ کوتاه ، به ندرت در زیر فرو می روند. وجوه بیشتر ، اما نه همه ، توسط FDIC یا SIPC پوشانده می شوند.

نتیجه

این ممکن است کمی کار کند ، اما به دنبال بازده مناسب پول نقد شما در این دوره جدید با نرخ بهره بالا ارزش آن را دارد. مدیریت موفقیت آمیز نقدی به اندازه انتخاب سهام داغ بعدی یا دارایی با بازده بالا هیجان انگیز نیست ، اما تأثیرات آن در طولانی مدت مادی است.

اگر برای نشان دادن این نکته به برخی از کارهای خانه اهمیت می دهید ، مبلغی را انتخاب کنید که می توانید آن شماره و 4 ٪ را در یک ماشین حساب آنلاین مانند این در وب سایت SEC Investor. gov (باز در برگه جدید) ذخیره کرده و پانچ کنید. شکار عملکرد مبارک!

1) CD ها FDIC به محدودیت های خاص بیمه می شوند و در صورت سررسید نرخ بازده ثابت را ارائه می دهند ، در حالی که سرمایه گذاری در اوراق بهادار منوط به ریسک بازار از جمله از دست دادن اصل است.

2) اوراق قرضه دولت و صورتحساب خزانه داری توسط دولت آمریكا در مورد پرداخت به موقع اصلی و بهره تضمین شده است و در صورت سررسید ، نرخ ثابت بازده و ارزش اصلی ثابت را ارائه می دهد.

3) سرمایه گذاری در صندوق توسط FDIC یا هر آژانس دولتی دیگر بیمه یا تضمین نمی شود. اگرچه این صندوق به دنبال حفظ ارزش سرمایه گذاری شما با قیمت 1 دلار در هر سهم است ، اما می توان با سرمایه گذاری در صندوق از دست داد.

مطالب موجود در این ماده فقط برای اطلاعات عمومی است و در نظر گرفته نشده است که توصیه ها یا توصیه های خاصی را برای هر فرد ارائه دهد. تمام عملکردهای ارجاع شده تاریخی است و هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. همه شاخص ها بدون کنترل هستند و ممکن است مستقیماً روی آن سرمایه گذاری نشوند.

این مقاله توسط نوشته های مشاور مشارکتی ما نوشته شده است ، نه کارمندان تحریریه Kiplinger. می توانید سوابق Adviser را با SEC (باز در برگه جدید) یا با FINRA (باز در برگه جدید) بررسی کنید.