ریسک و پاداش - همه آنچه برای یک معامله گر مهم است

تجارت به همان اندازه پیچیده نیست که همه باید باور کنید. معاملات موفق به این نتیجه می رسد که آیا می توانید سود کسب کنید.

رسیدن به جایی که می توانید به طور مداوم در سیاه قرار بگیرید ، مدتی طول می کشد. برای برخی از شما ، ممکن است هرگز در حرفه تجاری خود به این نقطه نرسید. با این حال ، با یک شجاعت ، تفکر مثبت و یک سیستم تجارت صوتی ، می توانید این بزرگترین بازی ها را شکست دهید.

اکنون ، به نکته قبلی من ، تجارت چندان سخت نیست. وقتی واقعاً آن را آدمک می کنید ، یک سؤال که باید از خود بپرسید این است که آیا می توانید پول خود را به درستی مدیریت کنید.

همه شاخص ها ، تجزیه و تحلیل پیش بینی ، سیستم های تجاری خودکار و اتصالات فیبر با سرعت بالا را فراموش کنید. آیا می توانید پول خود را به طور مؤثر در هر تجارت مدیریت کنید؟

برای این مرحله ، قادر به تعیین نسبت پاداش ریسک مناسب ، در پایان یکی از عوامل اصلی خواهد بود اگر تنها عاملی نباشد که طول و موفقیت حرفه تجاری شما را تعیین کند.

در این مقاله ، مفهوم ریسک و پاداش را پوشش خواهم داد و چقدر این نسبت اساسی به استراتژی کلی تجارت شما ضروری است.

چه زمانی باید نسبت ریسک و پاداش را اعمال کنید؟

اگر جواب را نمی دانید ، به وضوح در حال معرفی این مقاله هستید.

قبل از اینکه حتی به جزئیات مفاهیم ریسک و پاداش بپردازیم ، می خواهم آن را کاملاً روشن کنم که این امر برای هر تجارت لازم است. به این معنی ، قبل از کلیک بر روی خرید یا فروش کوتاه ، باید هدف سود خود را هم داشته باشید و هم خروج ضرر را متوقف کنید.

اگر قادر به تعیین ریسک و پاداش خود در مورد هر تجارت نیستید یا مایل نیستید ، تجارت را متوقف کنید!

من به طور معمول هنگام بحث در مورد بازارها به دنبال شوک و هراس نیستم ، اما بدون دانستن خطر و پاداش شما فقط خود را برای شکست دادن تنظیم می کنید. من در مورد شما نمی دانم ، اما شکست گزینه ای نیست.

نحوه تعیین نسبت خطر و پاداش

محاسبات و فرمول های پیچیده زیادی در بازارهای مالی وجود دارد. با این حال ، تجزیه و تحلیل پاداش ریسک یکی از آنها نیست.

محاسبات پاداش خطر

سود به عنوان هدف سود شما منهای قیمت ورود شما تعریف می شود.

ضرر توقف به عنوان قیمت ورود شما منهای قیمت ضرر شما تعریف شده است.

سپس ارزش پاداش/ریسک را به دست می آورید تا نسبت پاداش به ریسک را بدست آورید.

اگر این به اندازه کافی گیج کننده نبود ، بگذارید آن را به نمودارها برسانیم تا این نکته را بیشتر نشان دهیم.

پاداش و خطر

در مثال بالا ، فرض کنیم شما با 2. 86 دلار وارد ICLD شده اید. شما می خواهید توقف خود را در زیر نوسان اخیر 2. 85 دلار قرار دهید ، بنابراین وارد سفارش ضرر 2. 83 دلار می شوید که 1 ٪ زیر قیمت ورود شما است.

براساس اقدامات قبلی قیمت ، شما اطمینان دارید که ICLD از قیمت ورود شما 4 ٪ بالاتر خواهد رفت. بنابراین ، شما یک سفارش فروش را با قیمت 2. 98 دلار وارد می کنید.

بنابراین ، شما به امید ساخت 12 سنت (2. 98 دلار - 2. 86 دلار) 3 سنت (2. 86 دلار - 2. 83 دلار) در معرض خطر قرار می دهید. از این رو ، شما یک پاداش 4 تا 1 به خطر دارید.

بهترین خطر برای پاداش چیست؟

این سوال سالها مرا آزار داد. رایج ترین نسبت شما 1 تا 3 است ، به این معنی که برای هر دلار که در معرض خطر قرار دارید 3 دلار سود دارد.

واقعیت سخت تجارت این است که اعداد هرگز به طور تمیز نتیجه نمی گیرند. براساس نوسانات سهام یا میزان دلار که در تجارت داده شده استفاده می کنید ، ممکن است نسبت شما متفاوت باشد.

آنچه من می گویم این است که در حالی که ممکن است بر اساس راه اندازی تجارت نسبت های مختلفی داشته باشید ، بیش از کل معاملات خود ، باید در جایی بین 3 تا 5 به طور متوسط باشد.

این می تواند کمی احساس بالایی داشته باشد ، اما شما باید تراشه ها را به نفع خود برای موفقیت طولانی مدت جمع کنید.

به نظر می رسد خیلی رو به جلو ، خوب اجازه دهید بیشتر بررسی کنم که چگونه نسبت پاداش خطر ساده حتی بهترین معامله گران را هنگام زمان اجرای آن به دست می آورد.

معامله گران حاضر به تعهد به هدف سود نیستند

مثال ICLD را که در بخش قبلی مقاله ذکر شده است ، بگیرید و فرض کنید که با قیمت 2. 98 دلار به فروش نمی رسد. به هر دلیلی ، شما معتقدید که ICLD بالاتر خواهد رفت و حدس می زنید که درست است - در ابتدا.

ICLD پس از یک پاپ خوب بیش از 3 دلار شروع به عقب نشینی می کند و در نهایت به زیر 2. 98 دلار باز می گردد. باور نکنخوب بیایید به موقع با استفاده از دستگاه TradingSim Time برای بررسی اقدامات خود به جلو بپردازیم.

عدم احترام به اهداف سود

اکنون که ICLD در صورت فروش به 2. 91 سنت عقب نشینی کرد ، در حالی که خطر 3 سنت را داشتید ، 5 سنت درست می کردید. این که این صدا وحشتناک نباشد ، زیرا شما هنوز هم پاداش نسبت به خطر 1. 667 خواهید داشت. با این حال ، 1. 667 4 نیست. این دلتا تقریباً 60 ٪ ضرر سود سود را نشان می دهد.

این عدم نظم و انضباط را برای تعهد به فروش و اعمال این امر در مورد توزیع تصادفی از معاملات صد روزه انجام دهید. اگر نمی دانید حاشیه سود واقعی شما در هر تجارت چیست ، چگونه می توانید تجارت تجاری خود را به طور مؤثر اداره کنید ، زیرا پس از ورود به تجارت ، اهداف سود را تغییر می دهید؟

معامله گران حاضر به تعهد به متوقف کردن سفارشات ضرر نیستند

به همین ترتیب ، به عنوان مثال قبلی ما ، اما از طرف دیگر معادله ، معامله گران نیز با احترام به سفارشات ضرر خود تلاش می کنند.

همه ما در آنجا بوده ایم ، سهام به طور مناسب عمل نمی کند و با این حال ما ادامه می دهیم.

به هر دلیلی که می دانیم باید از تجارت خارج شویم اما این کار را انجام دهیم ، آن را حریص یا نیاز به درست بودن بنامید. برای بدتر شدن اوضاع ، به جای اینکه فقط هیچ کاری انجام ندهید و اجازه دهید توقف ماشه را انجام دهیم ، یا موقعیت را به طور کامل لغو خواهیم کرد یا قیمت ورود را تغییر می دهیم.

ممکن است به خودتان بگویید ، خوب ، اگر من سفارشات را در چند معامله تغییر دهم ، چه معامله بزرگی است؟

خوب ، در مثال قبلی ما ، اگر انتظار داشته باشیم نسبت به خطر 4 تا 1 پاداش داشته باشیم و سپس ضرر توقف خود را کاهش دهیم ، در حاشیه سود خود می خوریم.

هنوز درد را احساس نمی کنید؟بیایید یک بار دیگر آن را به نمودارها ببریم.

افتخار از دست دادن توقف

ICLD نه تنها پایین تر از قیمت ورود شما به پایان رسید و عقب نشینی کرد ، بلکه باعث نقض کمترین میزان 2. 85 دلار نیز شد. بنابراین ، تجارت که در آن می توانستید 4 ٪ سود داشته باشید ، منجر به ضرر 3. 5 ٪ شد.

من می خواستم شما را از طریق این مثال قدم بزنم تا نشان دهم که اگر مرزهای سود و زیان را تعریف نکنید ، نمی توانید پول خود را به درستی مدیریت کنید.

همچنین ، آشفتگی عاطفی را تصور کنید که خود را از طریق تجارت برنده به تجارت از دست می دهید بدون دلیل دیگری غیر از عدم توانایی در مدیریت پول خود.

شما باید مانند یک تجارت فکر کنید

بیایید برای یک دقیقه از تجارت دور شویم و مفهوم ریسک و پاداش را در شرایط دیگر کسب کنیم.

آمازون به تازگی از علامت تبدیل شدن به بزرگترین خرده فروش جهان که از والمارت فراتر رفته است عبور کرد. حتی اگر آمازون در همه چیز از ملافه گرفته تا دستگاه های دستی باشد ، آیا برای یک ثانیه فکر می کنید که آمازون حاشیه سود خود را در هر کالایی که می فروشند درک نمی کند؟

به عنوان مثال ، جف بزوس ممکن است بداند که او 8 دلار در هر عروسک یخ زده Elsa فروخته شده است. حال تصور کنید که آیا یکی از مدیران خرده فروشی تصمیم به فروش عروسک به قیمت 7 دلار کمتر ، بدون تغییر توافق نامه خرید با تأمین کننده آمازون. جف از 8 دلار سود به 1 دلار می رفت.

این مثال را بگیرید و تصور کنید که آیا این نوع دستکاری قیمت به طور خودسرانه در بین میلیون ها محصول آمازون ارائه شده است. آیا فکر می کنید اگر آنها نظم و انضباط در مورد حاشیه سود نداشته باشند ، آمازون خرده فروش شماره یک جهان خواهد بود؟

اگر همین کار را نکنید ، چگونه انتظار دارید آن را به عنوان یک معامله گر درست کنید؟

ریسک و پاداش از نظر دلار نه درصد

تا این لحظه ، ما با فرمول ها و چگونگی اجرای یک خطر مناسب برای پاداش رویکرد تجارت صحبت کرده ایم ، اما ما به دلار صحبت نکرده ایم.

یک نکته وجود دارد که من واقعاً می خواهم در این مقاله به خانه بروم و این این است که شما باید از نظر دلار فکر کنید. حال اگر شما یک معامله گر هستید که در هر تجارت از همان مقدار پول استفاده می کنید ، می توانید از این بخش از مقاله پرش کنید و احساس راحتی کنید تا یکی از پست های مرتبط ما را مرور کنید.

با این حال ، اگر شما نوعی معامله گر هستید که مبلغ دلار استفاده شده را بر اساس نوسانات سهام یا سطح پشتیبانی/مقاومت کلیدی تنظیم می کند و چیزها کمی پیچیده تر می شوند.

بیایید بگوییم که شما به طور متوسط 3 تا 1 پاداش نسبت به ریسک دارید ، اما برای هر تجارت از مبلغ مختلفی استفاده می کنید. این رقم ممکن است با معامله گران روز به طرز چشمگیری تغییر کند ، زیرا آنها می توانند از نزدیک حرکت قیمت را تحت نظارت قرار دهند.

به هر حال ، با استفاده از مبالغ مختلف سرمایه گذاری ، نسبت 3 به 1 شما ممکن است داستان متفاوتی را از نظر خطر برای نمونه کارها شما بیان کند. این در مورد توزیع نمونه چند صد معاملات در واقع به شما نشان می دهد که شما بیش از آنچه فکر می کنید خطر می کنید.

ساده ترین راه برای پرداختن به این امر ، داشتن مبلغ مشخصی است که شما مایل به ریسک کردن و ایجاد هر تجارت از نظر دلار هستید. به عنوان مثال ، اگر می خواهید 1 ٪ (1000 دلار) از نمونه کارها خود را در هر تجارت به امید ایجاد 3 ٪ (3،000) از نمونه کارها خود در هر تجارت ریسک کنید ، می توانید هر یک از سناریوهای زیر را که در زیر ذکر شده است داشته باشید:

• با توقف 1 ٪ و هدف سود 3 ٪ 100000 دلار سرمایه گذاری کنید
• 50،000 دلار با 2 ٪ توقف و 6 ٪ هدف سود سرمایه گذاری کنید

من فکر میکنم شما میخواهید درجه بگیرید.

آنچه شما نمی خواهید انجام دهید ، با استناد به مثالهای قبلی ، شروع به استفاده از 100000 دلار است و امیدوارم که 6 ٪ و 2 ٪ خطر داشته باشید. این رویکرد با ریسک بالا پاداش بالا ، پیگیری دقیق در معرض تصمیمات تجاری شما را دشوار می کند و تجارت تجاری شما را در معرض خطر قرار می دهد.

خلاصه

اگر برنامه ای برای معاملات بلند مدت دارید ، کاملاً باید از نظر ریسک و پاداش فکر کنید و کار کنید. این نسبت طلایی در مورد همه اشکال معاملات (یعنی معاملات روز ، تجارت نوسان و سرمایه گذاری بلند مدت) اعمال می شود ، بنابراین لطفاً به اسطوره "بدون خطر پاداش" نپردازید.

برچسب ها: