راهنمای سرمایه گذاری سهام کوتاه مدت

هم برای سرمایه گذاران خرده فروشی و هم برای سرمایه گذاران حرفه ای، بیشتر پرتفوی ها باید تعادلی بین کاهش ریسک و سودجویی برقرار کنند. سرمایه گذاری سهام کوتاه مدت یک استراتژی است که بسیاری از سرمایه گذاران در مقیاس بزرگ از آن برای دنبال کردن استفاده می کنند. در رویکرد سهام بلند مدت، سرمایه گذار ترکیبی از موقعیت های خرید و فروش را انتخاب می کند، به این امید که پرتفویی متعادل ایجاد کند تا از افزایش و کاهش در بازار استفاده کند. می توانید با یک مشاور مالی کار کنید که می تواند به شما کمک کند تا بفهمید آیا استراتژی کوتاه مدت برای سبد سهام شما منطقی است یا خیر.

سرمایه گذاری سهام کوتاه مدت چقدر کار می کند

موقعیت سهام بلند مدت، یک استراتژی است که عمدتا توسط شرکت های بزرگ مانند صندوق های تامینی یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده می شود. این شامل سرمایه گذاری در سهام است (که در غیر این صورت به عنوان " سهام" شناخته می شود)، اما منعکس کننده شیوه های مشابهی است که اغلب توسط معامله گران اختیار معامله و آتی استفاده می شود.

در این طرح معاملاتی، سرمایه گذار ترکیبی از موقعیت های خرید و فروش را در یک پرتفوی واحد می گیرد. آنها در سهامی که به عقیده آنها ارزش کمتری دارند و آماده رشد هستند، موقعیت های خرید (خرید سهام برای به دست آوردن سود از قیمت ها) می گیرند. آنها در سهامی که معتقدند بیش از حد ارزش گذاری شده اند و آماده کاهش هستند، موقعیت های کوتاه (سهم قرض گرفتن برای فروش و سود کاهش قیمت) را می گیرند.

نتیجه یک سبد ترکیبی است. بیشتر استراتژی های بلند-کوتاه بر موقعیت طولانی تأکید می کنند، و اغلب ترکیبی از موقعیت های بلند و کوتاه را به نسبت 70/30 می گیرند. با این حال، این ضروری نیست و یک سرمایه گذار بدبین می تواند حتی اگر فکر می کرد عاقلانه است، بر موقعیت های فروش کوتاه تأکید کند. با توجه به روند صعودی کلی بازار در سال های اخیر، پرتفوی های بلند-شورت که بر موقعیت های فروش تاکید دارند، بسیار نادر هستند.

بسیاری از پرتفوی های کوتاه مدت بر بازارها یا مناطق جغرافیایی خاصی تأکید دارند. برای مثال، یک سرمایه گذار می تواند سبد خود را حول یک بخش خاص، مانند شرکت های فناوری یا خرده فروشی، بسازد.

چرا یک موقعیت سهام کوتاه مدت داشته باشید؟

شما می توانید یک موقعیت لانگ-شورت در پورتفولیوی خود بگیرید تا در برابر سایر سرمایه گذاری ها در استراتژی خود محافظت کنید. در اینجا سه دلیل یا استراتژی اصلی وجود دارد که می تواند شما را به استفاده از این نوع موقعیت سوق دهد.

1. کاهش ریسک سیستماتیک

دلیل اصلی این که بودجه از موقعیت طولانی مدت برخوردار است ، عایق بندی خود در برابر قرار گرفتن در معرض بازار است. اگر بازار به عنوان یک کل ارزش کسب کند ، همانطور که به طور معمول انجام می شود ، یک نمونه کارها که بر موقعیت های طولانی تأکید می کند ، سود می برد.(گرچه سرمایه گذار امیدوار است که با این وجود سهام بیش از حد ارزشمند را مشخص کرده باشد.) با این حال ، اگر بازار سهام به طور کلی کاهش یابد ، موقعیت های کوتاه نمونه کارها تا حدی آن را از ضرر و زیان عایق می کند.

2. گسترش را به حداکثر برسانید

هدف اصلی دیگر موقعیت کوتاه مدت حداکثر رساندن "گسترش" است. این تفاوت بین موقعیت های طولانی یک سرمایه گذار و موقعیت های کوتاه آنها است. در حالت ایده آل ، سرمایه گذاری از این طریق به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا هم رشد و هم ضرر را بدست آورد و فضای بیشتری را برای سود ایجاد می کند تا اینکه فقط با سرمایه گذاری به تنهایی سرمایه گذاری شود.

3. موقعیت های خنثی بازار

یک هدف کمتر متداول برای عدالت کوتاه مدت ، ساختن آنچه "موقعیت بی طرف بازار" نامیده می شود. در این حالت ، سرمایه گذار همان مقدار پول را در موقعیت های کوتاه مانند موارد طولانی سرمایه گذاری کرده است. هدف از این موقعیت ، عایق کاری نمونه کارها از بازار است ، ضرر و زیان برابر و دستاوردهای برابر از روند کلی بازار بالا یا پایین است.

نمونه ای از سرمایه گذاری کوتاه مدت

بیایید دو نمونه کارها را برای دیدن این مفهوم در عمل در نظر بگیریم. برای نمونه اول بیایید بگوییم که شما یک نمونه کارها کوتاه کوتاه را ایجاد می کنید که برای رشد طراحی شده است اما به طور کلی خطر را کاهش می دهد. برای انجام این کار ، ممکن است پنج سهام را انتخاب کرده و یک نمونه کارها را در امتداد خطوط زیر بسازید:

• شرکت A - موقعیت طولانی ، 250،000 دلار
• شرکت B - موقعیت طولانی ، 250،000 دلار
• شرکت C - موقعیت طولانی ، 200000 دلار
• شرکت D - موقعیت کوتاه ، 150،000 دلار
• شرکت E - موقعیت کوتاه ، 150،000 دلار

به طور کلی ، شما یک نمونه کارها به ارزش 1 میلیون دلار با تقسیم 70/30 بین دارایی های طولانی و کوتاه دارید. این یک سبد کوتاه کوتاه با آنچه به عنوان "تعصب طولانی" شناخته می شود. هدف ایده آل شما این است که سهام شرکت های D و E کاهش ارزش را کاهش دهند در حالی که سهام شرکت های A ، B و C بالا می روند. این سود کلی شما را به حداکثر می رساند. اگر هر شرکتی خوب عمل کند ، به دلیل تعصب طولانی خود ، نمونه کارها شما به طور کلی سود می برد ، حتی اگر در سرمایه گذاری خود در شرکت D و شرکت E از دست بدهید.

اگر بازار به طور کلی کاهش یابد ، به دلیل تعصب طولانی این نمونه کارها ، پول خود را از دست خواهید داد. با این حال ، سرمایه گذاری شما در شرکت D و شرکت E به این معنی است که 30 درصد از نمونه کارها شما در طی رکود سود می برند و ضررهای شما را کاهش می دهند.

اکنون بیایید یک نمونه کارها بی طرف بازار را در نظر بگیریم.

در این مورد ، شما در چهار شرکت سرمایه گذاری می کنید:

• شرکت A - موقعیت طولانی، 250000 دلار
• شرکت B - موقعیت طولانی، 250000 دلار
• شرکت C - موقعیت کوتاه، 250000 دلار
• شرکت D - موقعیت کوتاه، 250000 دلار

این یک سبد سهام خنثی از بازار است. اگر کل بازار 10 درصد از ارزش خود را افزایش دهد، 25000 دلار از سرمایه گذاری های خود در شرکت A و شرکت B سود کسب خواهید کرد و 25000 دلار از سرمایه گذاری خود در شرکت C و شرکت D از دست خواهید داد. اگر کل بازار 10 درصد کاهش یابد،شما 25000 دلار سود از شرکت های C و D به دست خواهید آورد، حتی در حالی که سهام شما در شرکت های A و B همان ضرر را از دست می دهند. هدف این پرتفوی سود بردن از سرمایه گذاری های خاص خود است، با افزایش ارزش شرکت A و شرکت B در حالی که قیمت سهام برای شرکت C و شرکت D کاهش می یابد.

سرمایه گذاری کوتاه مدت و شما

در حالی که سرمایه گذاری کوتاه مدت معمولاً توسط صندوق های اصلی استفاده می شود، می توانید از آن برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود نیز استفاده کنید. اما ابتدا، یک هشدار: موقعیت های کوتاه مدت برای سرمایه گذاران متوسط بسیار خطرناک هستند. در حالی که یک سهم نمی تواند کمتر از صفر باشد، از نظر تئوری مرز بالایی برای افزایش قیمت آن وجود ندارد. این به این معنی است که بر خلاف یک موقعیت خرید، یک موقعیت کوتاه دارای زیان بالقوه نامحدود است. اگر سرمایه گذاری اشتباه شود، ممکن است پول بیشتری از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید و در نهایت به کارگزار خود بدهکار شوید. بنابراین، اگر پوزیشن کوتاه شما در حال شکست است، قبل از انباشته شدن ضرر، آن را ببندید.

با در نظر گرفتن این احتیاط، به عنوان یک سرمایه گذار، می توانید از پوشش ریسک موقعیت کوتاه در برابر ریسک کل بازار نیز استفاده کنید. با افزودن مقدار محدودی از قرار گرفتن در معرض کوتاه به پرتفوی خود، بر اساس شرکت ها یا صنایعی که فکر می کنید بیش از حد ارزش گذاری شده اند، می توانید بخشی از پرتفوی خود را ایجاد کنید که به طور ایده آل عملکرد خوبی خواهد داشت، اما به طور خاص برای سود در مورد بازار در کل طراحی شده است. تلفات.

خط پایین

سرمایه گذاری بلند مدت یک استراتژی متنوع سازی است که شامل گرفتن موقعیت های خرید و فروش در یک سبد سهام در یک دوره زمانی مشخص است. این به شما امکان می دهد با سرمایه گذاری در سهامی که حتی در زمان نزول در سطح بازار سود خواهند داشت، در برابر ریسک سیستماتیک محافظت کنید. این ممکن است یک استراتژی سرمایه گذاری قوی برای همه نباشد، به همین دلیل مهم است که با مشاوری کار کنید که بتواند در مورد اهداف مالی منحصر به فرد شما مشاوره دهد.

نکات سرمایه گذاری

• صحبت با یک مشاور مالی در مورد اینکه چگونه سرمایه گذاری کوتاه مدت می تواند بازده کل شما را افزایش دهد، در نظر بگیرید. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی تأیید شده که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین حالا شروع کنید.
• اگر به این فکر می کنید که برای دستیابی به یک هدف مشخص، سبد سهام شما چقدر باید رشد کند، از این ماشین حساب سرمایه گذاری مفید برای پیدا کردن آن استفاده کنید.

اعتبار عکس: ©iStock. com/Mley، ©iStock. com/katleho Seisa، ©iStock. com/tunart