حداکثر کشش (MDD)

حداکثر کاهش (MDD) یک معیار ریسک است که در امور مالی برای تعیین کمیت بیشترین کاهش در ارزش یک سرمایه گذاری در یک دوره زمانی مشخص استفاده می شود.

این درصد ضرر را از اوج ارزش یک سرمایه گذاری تا پایین ترین نقطه (از طریق آن) قبل از رسیدن اوج جدید اندازه گیری می کند.

سرمایه گذاران و مدیران صندوق معمولاً از MDD برای ارزیابی خطر تاریخی دارایی های مختلف و استراتژی های سرمایه گذاری استفاده می کنند.

MDD یک ابزار مهم ارزیابی ریسک است زیرا بدترین سناریوی را برای یک سرمایه گذاری ضبط می کند و بینشی در مورد میزان بالقوه خسارات در دوره های آشفتگی بازار ارائه می دهد.

این اطلاعات برای سرمایه گذاران هنگام ارزیابی ریسک سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مورد تخصیص دارایی بسیار مهم است.

MDD نقش مهمی در استراتژی های سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها ایفا می کند ، زیرا به سرمایه گذاران کمک می کند تا خطر تاریخی سرمایه گذاری های خود را درک کنند.

با درج MDD در فرایند تصمیم گیری خود ، سرمایه گذاران می توانند تحمل ریسک خود را بهتر ارزیابی کرده و در مورد تخصیص دارایی و استراتژی های مدیریت ریسک انتخاب کنند.

محاسبه حداکثر کاهش

الزامات داده

• قیمت تاریخی یا داده های برگشتی: برای محاسبه MDD ، قیمت تاریخی یا داده های بازگشت برای سرمایه گذاری مورد نظر لازم است.

   

فرآیند محاسبه گام به گام

1. مقادیر اوج را شناسایی کنید: اولین قدم در محاسبه MDD شناسایی مقادیر اوج سرمایه گذاری در دوره زمانی انتخابی است. این بالاترین امتیاز در ارزش سرمایه گذاری قبل از کاهش است.

2مقادیر فرورفتگی بعدی را محاسبه کنید: مقادیر فرورفتگی بعدی باید پس از شناسایی مقادیر اوج تعیین شود. این کمترین امتیاز در ارزش سرمایه گذاری پس از اوج و قبل از رسیدن به اوج جدید است.

3. درصد کاهش از اوج به فرورفتگی را تعیین کنید: درصد کاهش ارزش از هر اوج به فرورفتگی مربوطه باید محاسبه شود.

4- بیشترین درصد افت به عنوان MDD را مشخص کنید: بیشترین درصد کاهش در بین همه اوج به ترو ، MDD برای سرمایه گذاری در دوره زمانی مشخص در نظر گرفته می شود.

نمونه مصور

• مجموعه داده های نمونه: فرض کنید یک سرمایه گذار می خواهد MDD را برای یک سهام خاص در طی یک دوره یک ساله محاسبه کند. سرمایه گذار در این مدت داده های قیمت تاریخی را برای سهام جمع می کند.

• محاسبه راه حل: سرمایه گذار سپس مقادیر اوج و فرورفتگی را شناسایی می کند ، درصد افت از اوج به فرورفتگی را محاسبه می کند و بیشترین درصد افت به عنوان MDD را مشخص می کند.

• تفسیر نتایج: ارزش MDD حاصل نشان دهنده بدترین کاهش ارزش سهام در طی یک ساله است و بینشی در مورد خطر تاریخی سرمایه گذاری ارائه می دهد.

حداکثر پیش بینی و مدیریت ریسک

MDD به عنوان معیار ریسک نمونه کارها

MDD ابزاری ارزشمند برای اندازه گیری خطر یک نمونه کارها است ، زیرا بزرگترین کاهش تاریخی را به خود اختصاص می دهد.

با درک MDD دارایی های مختلف در یک نمونه کارها ، سرمایه گذاران می توانند بهتر قرار گرفتن در معرض ریسک کلی خود را ارزیابی کرده و در مورد تخصیص دارایی و استراتژی های مدیریت ریسک تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.

محدودیت MDD به عنوان یک متریک خطر

• فقدان اطلاعات در مورد فرکانس و مدت زمان فروپاشی: MDD فقط در صورت ارائه بینش در فرکانس یا مدت زمان فروپاشی ، اطلاعاتی در مورد بزرگترین کاهش تاریخی در ارزش ارائه می دهد.

   

اقدامات ریسک مکمل

• ارزش در ریسک (VAR): VAR یک معیار ریسک است که حداکثر ضرر یک سرمایه گذاری یا نمونه کارها را می تواند در یک افق زمانی مشخص با یک احتمال خاص تجربه کند.

   

بر خلاف MDD ، VAR نمای جامع تری از توزیع ضرر ارائه می دهد.

CVAR یک اندازه گیری قوی تر از خطر دم نسبت به var در نظر گرفته می شود.

با استفاده از حداکثر پیش بینی در استراتژی های سرمایه گذاری

تحمل ریسک و MDD

• سرمایه گذاران ریسک پذیر: سرمایه گذاران با تحمل کم خطر باید سرمایه گذاری ها را با MDD های کم اولویت بندی کنند ، که نشان دهنده احتمال کمتری برای تجربه خسارات بزرگ است.

   

سرمایه گذاران ریسک پذیر می توانند با تمرکز بر دارایی هایی با کاهش تاریخی کوچکتر ، قرار گرفتن در معرض خطر خود را بهتر مدیریت کنند.

ترکیب MDD در تصمیمات تخصیص دارایی

• متنوع سازی برای کاهش کاهش ارزش نمونه کارها: یکی از راه های کاهش تأثیر MDD بر روی نمونه کارها از طریق تنوع است.

   

سرمایه گذاری در ترکیبی از دارایی ها با همبستگی کم یا منفی می تواند خطر کاهش کلی در اوراق بهادار آنها را کاهش دهد. |

اجرای استراتژی های مدیریت ریسک

• سفارشات متوقف شده: سرمایه گذاران می توانند از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضررهای احتمالی در سرمایه گذاری های فردی استفاده کنند. هنگامی که ارزش آن به یک سطح از پیش تعیین شده کاهش می یابد ، یک سفارش متوقف شده به طور خودکار سرمایه گذاری می کند و از این طریق خطر ضرر بیشتر را کاهش می دهد.

   

برنامه های زندگی واقعی حداکثر کاهش

ارزیابی مدیران و صندوق های سرمایه گذاری

• مقایسه عملکرد با استفاده از MDD: MDD می تواند برای مقایسه عملکرد مدیران یا بودجه مختلف سرمایه گذاری استفاده شود.

   

MDD پایین تر توانایی بهتر در مدیریت ریسک را در دوره های کاهش بازار نشان می دهد ، که ممکن است یک ویژگی جذاب برای سرمایه گذاران که به دنبال حفاظت از نزولی هستند ، باشد.

ملزومات قانونی

• تست استرس و MDD: تنظیم کننده های مالی ممکن است به موسسات نیاز داشته باشند تا تست های استرس را انجام دهند ، که شامل شبیه سازی تأثیر شرایط نامطلوب بازار بر روی اوراق بهادار آنها است.

   

MDD می تواند به عنوان بخشی از این تست های استرس برای ارزیابی مقاومت در برابر سبد یک موسسه در طی رکود شدید بازار مورد استفاده قرار گیرد.

سرمایه گذاران انفرادی و MDD

• برنامه ریزی بازنشستگی: MDD یک نکته مهم برای سرمایه گذاران انفرادی است ، به ویژه هنگام برنامه ریزی برای بازنشستگی.

   

با درک MDD از سرمایه گذاری های خود ، سرمایه گذاران می توانند تأثیر بالقوه رکود بازار را بر پس انداز بازنشستگی خود ارزیابی کرده و استراتژی های سرمایه گذاری خود را بر این اساس تنظیم کنند.

سرمایه گذاران با افق سرمایه گذاری کوتاه تر ممکن است نسبت به ریسک کاهش حساس تر باشند ، زیرا زمان کمتری برای بهبودی از خسارات بزرگ دارند.

نتیجه

MDD یک معیار ریسک اساسی در امور مالی است و اطلاعات ارزشمندی در مورد خطر تاریخی سرمایه گذاری های آنها در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

با درک MDD دارایی های مختلف ، سرمایه گذاران می توانند تحمل ریسک خود را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمات آگاهانه تری در مورد تخصیص دارایی ، استراتژی های سرمایه گذاری و مدیریت ریسک بگیرند.

در حالی که MDD ابزاری مهم برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری است ، استفاده از یک رویکرد جامع برای مدیریت ریسک با در نظر گرفتن معیارهای ریسک اضافی مانند VAR ، CVAR و انحراف استاندارد بسیار مهم است.

سرمایه گذاران با ترکیب چندین اقدامات ریسک ، می توانند پروفایل ریسک سرمایه گذاری خود را بهتر درک کنند و تصمیمات آگاهانه ای را اتخاذ کنند.

ترکیب MDD در تصمیم گیری سرمایه گذاری می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا در معرض خطر خود را بهتر مدیریت کنند ، دارایی ها را به طور مؤثر تخصیص دهند و استراتژی های مناسب برای مدیریت ریسک را اجرا کنند.

با در نظر گرفتن MDD در رابطه با سایر اقدامات ریسک ، سرمایه گذاران می توانند روند کلی سرمایه گذاری خود را بهبود بخشند و نتایج مالی بلند مدت خود را افزایش دهند.

سؤالات متداول حداکثر (MDD)

حداکثر کاهش چیست؟

کاهش حداکثر کاهش اوج به ترو در یک سرمایه گذاری یا ارزش نمونه کارها در یک دوره خاص است.

حداکثر کاهش یافته چگونه محاسبه می شود؟

حداکثر کاهش به عنوان درصد اختلاف بین ارزش اوج و ارزش فرورفتگی یک سرمایه گذاری یا نمونه کارها محاسبه می شود که براساس ارزش اوج تقسیم می شوند.

اهمیت حداکثر سرمایه گذاری در سرمایه گذاری چیست؟

حداکثر کاهش یک متریک ریسک مهم است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا خطر نزولی احتمالی یک سرمایه گذاری را درک کنند. کاهش حداکثر بالاتر نشان دهنده سطح بالاتری از خطر است.

آیا حداکثر کاهش می تواند مثبت باشد؟

نه ، حداکثر کاهش نمی تواند مثبت باشد. این نشان دهنده کاهش درصد از مقدار اوج است که همیشه منفی است.

چگونه سرمایه گذاران می توانند برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری از حداکثر استفاده استفاده کنند؟

سرمایه گذاران می توانند برای ارزیابی ریسک سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری آگاهانه از حداکثر استفاده استفاده کنند. با مقایسه حداکثر سرمایه گذاری های مختلف ، سرمایه گذاران می توانند یکی از مشخصات ریسک پایین تر را انتخاب کنند.

درباره نویسنده

tamplin واقعی ، BSC ، CEPF®

True Tamplin یک نویسنده منتشر شده ، بلندگو عمومی ، مدیرعامل Updigital و بنیانگذار استراتژیست های دارایی است.

درست یک مربی معتبر در امور مالی شخصی (CEPF®) ، نویسنده راهنمای نسبت مالی مفید ، عضو انجمن پیشبرد ویرایش و نوشتن مشاغل ، به سایت آموزش مالی خود ، استراتژیست های مالی کمک می کند و با جوامع مختلف مالی صحبت کرده استمانند مؤسسه CFA و همچنین دانشجویان دانشگاهی مانند آلما ، دانشگاه بیولا ، جایی که وی لیسانس علوم در تجارت و تجزیه و تحلیل داده ها را دریافت کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد True ، به وب سایت شخصی وی مراجعه کنید ، نمایه نویسنده خود را در آمازون مشاهده کنید ، یا مشخصات بلندگو خود را در وب سایت موسسه CFA بررسی کنید.

مطالب مرتبط

• سرمایه گذاری
• سودهای کوتاه مدت در مقابل سرمایه بلند مدت
• مدیریت سرمایه گذاری
• انصاف
• دارایی های سریع
• سهام چیست؟
• حسابداری
• هزینه های ارزیابی
• استانداردهای گزارشگری مالی
• درآمد ثابت چیست

با یک مشاور مالی ارتباط برقرار کنید

وصل کردن

راه حل های مدیریت ثروت را در نزدیکی خود کشف کنید

مشاور را در نزدیکی خود پیدا کنید

سلب مسئولیت

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی است و در نظر گرفته نشده است که سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی باشد. Carbon Collective هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، بی انتها ، مناسب بودن ، کامل بودن یا ارتباط هرگونه اطلاعاتی که توسط هر شخص ثالث غیرمجاز تهیه شده است ، چه در وب سایت Carbon Collective و چه در اینجا گنجانیده شده است ، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در این زمینه به عهده نمی گیرد. تمام این اطلاعات فقط برای اهداف راحتی ارائه می شود و کلیه کاربران آن باید بر این اساس هدایت شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: نه بیمه شده FDIC • هیچ ضمانت بانکی • ممکن است ارزش ضرر داشته باشد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل خطرات است و همیشه در هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار پتانسیل از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و هزینه ها و هزینه های کربن را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره ای مبتنی بر اینترنت کربن مجموعه برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی گسسته طراحی شده است. آنها در نظر گرفته نشده اند که مشاوره جامع مالیاتی یا برنامه ریزی مالی را با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری ارائه دهند و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جای دیگر در اختیار دارند ، شامل نشوند. برای اطلاعات بیشتر ، به فرم ما CRS ، فرم ADV قسمت 2 و سایر افشای مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، و احتمال نتایج سرمایه گذاری از نظر ماهیت فرضی است. پیشنهادی یا مشاوره ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه های قضایی که در آن جمع آوری کربن ثبت نشده است ، نیست.

© 2023 استراتژیست های مالی. کلیه حقوق محفوظ است.< Pan> سرمایه گذاری در اوراق بهادار: نه بیمه شده FDIC • ضمانت بانکی • ممکن است ارزش ضرر را از دست بدهد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل خطرات است و همیشه در هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار پتانسیل از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و هزینه ها و هزینه های کربن را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره ای مبتنی بر اینترنت کربن مجموعه برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی گسسته طراحی شده است. آنها در نظر گرفته نشده اند که مشاوره جامع مالیاتی یا برنامه ریزی مالی را با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری ارائه دهند و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جای دیگر در اختیار دارند ، شامل نشوند. برای اطلاعات بیشتر ، به فرم ما CRS ، فرم ADV قسمت 2 و سایر افشای مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، و احتمال نتایج سرمایه گذاری از نظر ماهیت فرضی است. پیشنهادی یا مشاوره ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه های قضایی که در آن جمع آوری کربن ثبت نشده است ، نیست.