مس - فلزات پایه

مس یکی از پرکاربردترین فلز صنعتی است و تأثیر مهمی در فعالیت های مختلف اقتصادی مانند زیرساخت ها ، تولید و ساخت و ساز دارد. حقایق مورد نیاز برای تجارت مس را بیاموزید.

12 دقیقه بخوانید نظرات

معرفی

• فلز مس
• الومینیوم
• فلز روی
• رهبری
• نیکل

به دلیل مقرون به صرفه بودن و ویژگی های آنها ، فلزات پایه به طور گسترده ای در فعالیت های مختلفی از جمله ساخت ، زیرساخت ها ، تولید و غیره مورد استفاده قرار می گیرند. در واقع ، فلزات پایه بخشی از زندگی روزمره ما هستند زیرا تقریباً در تمام تجهیزات خانگی ، دستگاه های ما استفاده می شود، و در طیف وسیعی از محصولاتی که هر روز از آنها استفاده می کنیم. به دلیل استفاده گسترده آنها ، جای تعجب ندارد که فلزات پایه شاخص اصلی سلامت اقتصادی جهانی محسوب می شوند. این امر به این دلیل است که اقتصاد تقویت کننده همزمان با افزایش فعالیت های زیرساختی ، تولید و ساخت و ساز است. و در صورت افزایش چنین فعالیتهایی ، به طور طبیعی باید به معنای تقاضای بیشتر برای فلزات پایه باشد.

فلزات پایه تقریباً در تمام مبادلات مشتق در سراسر جهان معامله می شوند. سه مبادله مهم برای تجارت فلزات پایه عبارتند از LME (London Metal Exchange ، UK) ، Comex (Commodity Exchange Inc. ، ایالات متحده) و SHFE (Exchange Futures Shanghai ، چین). از این تعداد ، LME مطمئناً مهمترین مبادله است که به درستی آن را قطب جهانی تجارت فلزات پایه خوانده است. در هند ، بیشتر حجم فلزات پایه در MCX رخ می دهد ، جایی که هر یک از پنج فلز ذکر شده در بالا به شدت معامله می شوند. اکنون با جزئیات بیشتری در مورد هر یک از فلز صحبت خواهیم کرد.

فلز مس

مس از مهمترین ، چشم و یکی از پرکاربردترین فلزات غیرمترقبه در جهان است. این یک فلز مایل به قرمز است که از سنین بالا برای طیف گسترده ای از اهداف استفاده شده است. در حقیقت ، اعتقاد بر این است که مس قدیمی ترین مرد فلزی است که آن را شناخته است. از زمان کشف آن ، استفاده از مس فقط افزایش یافته است و انتظار می رود این روند به آینده قابل پیش بینی نیز ادامه یابد.

مس یک هادی استثنایی از گرما و برق است و همچنین مقاوم در برابر خوردگی است. به دلیل این ویژگی ها ، مس به شدت در طیف وسیعی از فعالیت ها مانند تولید ، ساخت و ساز و زیرساخت ها مورد استفاده قرار می گیرد. به غیر از این کاربردهای سنتی ، مس نیز کاربردهای دیگری نیز دارد. به عنوان مثال ، مس دارای کاربردهای پزشکی است ، مس در تصفیه آب آشامیدنی کمک می کند ، مس در برخی از غذاهایی که انسان و حیوانات مصرف می کنند وجود دارد و برای حفظ سلامتی بسیار مهم است ، از آلیاژهای مس برای تهیه سایر فلزات صنعتی و غیره استفاده می شود. تصور اینکه چگونه این جهان بدون در دسترس بودن مس چگونه تکامل یافته است ، دشوار است.

استفاده از مس

مس یک هادی استثنایی از گرما و برق است ، مقاوم در برابر خوردگی است ، بسیار بادوام ، انعطاف پذیر ، قابل انعطاف است ، می تواند با دقت بالایی ریخته شود و سمیت کم برای انسان دارد. با افزودن همه اینها ، مس نیز نسبتاً ارزان است. به دلیل تمام این عوامل ، مس یکی از پرکاربردترین فلز پایه در جهان است. جای تعجب نیست که چرا معمولاً مس به عنوان "دکتر مس" گفته می شود. فلز قرمز به عنوان شاخص اصلی سلامت اقتصادی در نظر گرفته می شود. این امر به این دلیل است که وقتی اقتصادها گسترش می یابند ، زیرساخت های آنها مانند جاده ها ، پل ها ، راه آهن ، سدها ، ساختمان ها و غیره را نیز انجام دهید. همچنین گسترش اقتصادی منجر به بهبود استاندارد زندگی افراد و افزایش تقاضا برای محصولات مصرفی مانند وسایل نقلیه می شودالکترونیک و غیره. این به نوبه خود باعث افزایش تولید و سایر فعالیت های صنعتی می شود. همه اینها تقاضا برای مس را افزایش می دهد ، که پایه و اساس پیشرفت اقتصادی را تشکیل می دهد. از این رو ، نقش مس در توسعه اقتصادی جهانی بسیار ارزشمند است.

تقریباً یک سوم تقاضا برای مس از تجهیزات برقی و الکترونیکی ناشی می شود. این فلز در بیشتر سیم های الکتریکی در سراسر جهان به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. مس یکی از مؤلفه های مهم منابع تجدید پذیر انرژی است که در آن در سلولهای فتوولتائیک و توربین های بادی استفاده می شود. علاوه بر این ، مس به طور گسترده ای در طیف وسیعی از لوازم الکترونیکی مانند تلویزیون ، تلفن همراه ، رایانه ها ، یخچال ها ، تهویه مطبوع استفاده می شود. در داخل این تجهیزات ، از مس در اتصالات الکترونیکی ، سیم کشی مدار و تخته ، نیمه هادی ، میکرو تراشه ها ، سیم کشی ها ، صفحات و غیره استفاده می شود. مس نیز در بخش ارتباطات نقش مهمی دارد ، که در آن در سیم کشی تلفنی استفاده می شود و برای فعال کردن امکان پذیر است. انتقال اینترنت پر سرعت.

دومین منبع بزرگ تقاضای مس ساخت و ساز است که دوباره تقریباً یک سوم تقاضای جهانی مس را تشکیل می دهد. به دلیل خاصیت ضد میکروبی مس ، این یک انتخاب ترجیحی از فلز برای گرمایش و تجهیزات آب است که در حمام ها و آشپزخانه ها استفاده می شود. با توجه به اینکه مس انعطاف پذیر و قابل انعطاف است ، از آن در لوله کشی ، اتصالات خانه ، بام و طیف وسیعی از فضای داخلی ساختمان مانند قفل ، روشنایی ، دستگیره و غیره استفاده می شود. برای ساخت معماری های مهم مانند ساختمانهای دولتی ، کلیساهای و غیره

سومین منبع اصلی تقاضای مس زیرساخت ها است که ششم تقاضای کل را اشغال می کند. مس به شدت برای توسعه امکانات زیرساختی یک کشور استفاده می شود. این امر به ویژه در مورد بازار نوظهور یا کشورهای در حال توسعه مانند چین و هند که به دلیل سرعت سریع شهرنشینی شاهد رشد و گسترش اقتصادی بالاتر هستند ، اتفاق می افتد. با افزایش امکانات زیرساختی به شکل جاده ها ، پل ها ، سدها ، فرودگاه ها ، بزرگراه ها و غیره ، تقاضا برای مس نیز افزایش می یابد.

مس نیز به طور گسترده در حمل و نقل استفاده می شود. این فلز نقش مهمی در عملکرد مناسب و ایمنی یک وسیله نقلیه ایفا می کند. امروزه بسته به اندازه ، اتومبیل ها حاوی هر مکانی بین 20 تا 45 کیلوگرم مس در سیم کشی ، موتورها ، ترمزها ، اتصالات و یاتاقان ها هستند. امروز ، منطقه ای که مس در آن برجستگی قابل توجهی کسب می کند در بخش وسایل نقلیه برقی (EVS) است. به دلیل رونق EV که انتظار می رود طی چند سال آینده اتفاق بیفتد ، پیش بینی می شود سهم تقاضای مس از این بخش در سالهای آینده به میزان قابل توجهی افزایش یابد. به طور متوسط ، EV 4 برابر مس از یک موتور احتراق داخلی معمولی (ICE) مصرف می کند. EVS ، که در حال حاضر سهم کمتر از 2 ٪ در کل فروش دارد ، انتظار می رود تا سال 2040 بیش از نیمی از کل وسایل نقلیه را به خود اختصاص دهد. وسیله نقلیه الکتریکی ترکیبی ، ICEV = وسیله نقلیه موتور احتراق داخلی)

عواملی که بر قیمت مس تأثیر می گذارد

همانطور که قبلاً گفته شد ، مس یک شاخص اصلی سلامت اقتصادی جهانی محسوب می شود. قیمت مس از نزدیک تحت تأثیر سلامت اقتصاد جهانی قرار دارد زیرا این امر مسیر تقاضا را برای این فلز شکل می دهد. بر خلاف طلا و نقره ، که بیشتر از عوامل جانبی در طرف عرضه تحت تأثیر قرار می گیرند ، قیمت مس به شدت تحت تأثیر عوامل طرف عرضه قرار می گیرد. مهمترین عواملی که باعث حرکت قیمت مس می شود همانطور که در زیر آمده است:

سلامت اقتصادی چین

این یکی از مهمترین عواملی است که بر قیمت مس تأثیر می گذارد. دلیل این امر به این دلیل است که چین بزرگترین مصرف کننده مس در جهان است و هر سال نیمی از تقاضای جهانی را تشکیل می دهد. با توجه به اندازه ماموت اقتصاد خود ، چین نیز تأثیر قابل توجهی در سلامت اقتصاد جهانی دارد. طبق مجمع جهانی اقتصاد ، چین هر سال به بیش از یک سوم تولید ناخالص داخلی جهانی کمک می کند. به همین ترتیب ، حرکت مس در تحت تأثیر سلامت چین تحت تأثیر قرار گرفته است. هرگونه ضعف در اقتصاد چین باعث افزایش چشمگیر قیمت های مس می شود و برعکس. یک ادعای مشترک وجود دارد که می گوید: "وقتی چین عطسه می کند ، سایر جهان سرماخوردگی می کنند". این امر به ویژه در طی چند سال گذشته نمی تواند واقعی باشد ، زیرا کند شدن اقتصادی چین بر سلامت اقتصاد جهانی و قیمت مس نیز تأثیر گذاشته است. توجه داشته باشید که چگونه کاهش سرعت تولید ناخالص داخلی چینی از سال 2010 قیمت مس را پایین آورده است. از این رو ، پیگیری سلامت چین بسیار مهم می شود. باید از نزدیک آمارهای کلیدی اقتصادی از چین مانند تولید ناخالص داخلی ، مسکن و ساخت و ساز ، تورم ، تولید ، هزینه های زیرساخت ، عرضه پول ، فروش خرده فروشی ، اقدامات سیاست های بانک مرکزی و دولت و غیره را مورد بررسی قرار داد تا تأثیر آن بر تقاضای مس چینی و اوضاع را مورد بررسی قرار دهد. متعاقباً با قیمت مس نیز.

سلامت اقتصادی ملل دیگر

در حالی که سلامت اقتصادی چین احتمالاً قوی ترین تحمل قیمت مس را دارد ، باید به دلیل اندازه اقتصادی عظیم آنها و هند ، سلامت اقتصادی سایر کشورهای بزرگ مصرف کننده مس به ویژه منطقه ایالات متحده و یورو را نیز کنترل کند. یک اقتصاد بزرگ در سالهای آینده. با هم ، این سه منطقه یک سوم از تولید ناخالص داخلی جهانی را تشکیل می دهند ، داده های مجمع جهانی اقتصاد نشان می دهد. به طور گسترده ، مهمترین سایت در هر یک از این مناطق برای تمرکز مسکن ، تولید و زیرساخت ها است. اگر رشد در چین نیز با رشد در هر یک از این مناطق همراه باشد ، یک سناریوی بسیار صعودی برای قیمت مس است و برعکس.

سیاست پولی ایالات متحده و دلار

یکی دیگر از عواملی که تأثیر جدی بر قیمت مس دارد ، سیاست پولی ایالات متحده و دلار است. دلیل این امر این است که قیمت مس معیار جهانی از نظر دلار ، چه در LME و چه در COMEX بیان شده است. یک دلار تقویت کننده باعث می شود که دارندگان ارز خارجی برای خرید مس ، گرانتر شوند و از این طریق تقاضای آن و متعاقباً قیمت ها را کاهش می دهند. برعکس ، یک دلار تضعیف کننده باعث می شود که برای دارندگان ارز خارجی برای خرید مس ارزان تر شود و از این طریق تقاضا و قیمت های آن را افزایش می دهد. به همین ترتیب ، تمایل به مس در هنگام تقویت دلار وجود دارد و برعکس. از این رو ، باید بدانیم که روند غالب دلار چیست ، تا تأثیر احتمالی آن را بر قیمت مس درک کند. همانطور که قبلاً در فصل قبل گفته شد ، یکی از عوامل اصلی تعیین مسیر دلار ، سیاست پولی ایالات متحده است. یک سیاست هولناک (یا یکی از مواردی که نرخ بهره در آن بیشتر است) برای دلار مثبت است و از این رو برای مس منفی است ، در حالی که یک سیاست دفع (یا یکی از مواردی که نرخ بهره پایین تر است) برای دلار منفی است و از این رو برای مس مثبت است. در این نمودار توجه کنید که وقتی دلار تا سال 2007 در یک روند نزولی بزرگ قرار داشت ، مس در یک صعود بسیار قدرتمند قرار داشت. پس از سال 2008 ، دلار به پایین اصلی ساخته و از آن زمان به بعد بالاتر می رود. این به نوبه خود یک امتیاز اصلی در قیمت های مس را نشان می داد ، که از آن زمان تاکنون پایین تر شده اند.

فاکتورهای عرضه

عوامل طرف عرضه تاثیر زیادی بر قیمت مس دارند. از دو طریق می توان مس را بدست آورد. غالب ترین روش تولید مس اولیه نامیده می شود که در آن مس از خروجی معدن استخراج می شود. در سال 2017، تولید اولیه مس حدود 83 درصد از کل تولید را به خود اختصاص داد. راه دیگر تولید مس ثانویه نامیده می شود که در آن مس از قراضه ثانویه به دست می آید. این مابقی یا 17 درصد از کل تولید در سال 2017 را به خود اختصاص داده است.

با توجه به اینکه تولید معدن بخش عمده ای از سهم را به خود اختصاص می دهد، باید این طرف عرضه مس را زیر نظر داشت. هرگونه رویداد غیرمنتظره مانند اعتصابات کارگری، بلایای طبیعی، مسائل ژئوپلیتیکی و غیره در مناطق کلیدی تولید کننده معدن می تواند به میزان قابل توجهی عرضه را کاهش دهد و در نتیجه قیمت مس را تقویت کند. شیلی و پرو دو کشور بزرگ تولید کننده مس در جهان هستند که در سال 2017 به ترتیب حدود 27 درصد و 12 درصد از تولید جهانی معدن را به خود اختصاص دادند. در مجموع، آنها تقریباً دو پنجم تولید معادن جهان را تشکیل می دهند. از این رو نظارت بر وضعیت عرضه در این دو منطقه ضروری است.

در حالی که تولید ثانویه تنها سهم کمی از کل تولید را به خود اختصاص می دهد، نباید از آن غافل شد. با توجه به اینکه تقاضا برای مس به طور پیوسته در طول زمان با توسعه اقتصادها و افزایش نیاز به این فلز افزایش می یابد، لازم است عرضه همگام با افزایش تقاضا باشد. به این ترتیب، هرگونه کمبود غیرمنتظره از تولید ثانویه می تواند وضعیت تقاضا-عرضه را تشدید کند و در نتیجه نوسان قیمت مس را افزایش دهد. این سمت از عرضه مس بیشتر به نوسانات کوتاه مدت قیمت مس حساس است. کاهش مداوم قیمت مس باعث کاهش عرضه قراضه می شود و بالعکس.

موجودی های مس

موجودی های مس نقش بسیار مهمی در تعیین مسیر قیمت مس دارند. سه صرافی اصلی که داده های موجودی را منتشر می کنند عبارتند از LME، COMEX و SHFE. از این میان، داده های موجودی LME مسلماً تا آنجا که به موجودی های مس مربوط می شود، بیشترین توجه را برای داده ها دارد. در هر جلسه کاری در ساعات اولیه اروپا منتشر می شود.

به زبان ساده، داده ها مقدار مسی را که در انبارهای تعیین شده LME به شکل موجودی انبار ذخیره می شود را نشان می دهد. در دوره های قدرت اقتصادی، با افزایش تقاضا برای مس، تمایل به کاهش موجودی ها وجود دارد و بالعکس. به این ترتیب، کاهش سطح موجودی انبارها معمولاً با افزایش قیمت مس همزمان است، در حالی که افزایش سطح موجودی اغلب با کاهش قیمت مس همزمان است.

معامله گران غالباً موجودی ها را با گسترش قیمت (تفاوت بین قیمت مس و آتی مس) مقایسه می کنند تا بفهمند بازارهای فیزیکی چقدر تنگ هستند. در حال سقوط موجودی ، اگر همراه با عقب ماندگی باشد (تجارت قیمت نقاط بالاتر از قیمت آتی) ، کمبود مس در بازار را نشان می دهد و معمولاً نشان می دهد که قیمت ها می توانند تا زمانی که چنین سناریویی وجود داشته باشد ، تقویت شود. به طور مشابه ، در حال افزایش موجودی ، اگر همراه با Contango (معاملات قیمت نقاط زیر قیمت آتی) باشد ، سیگنال عرضه مس در بازار را نشان می دهد و به طور معمول نشان می دهد که قیمت ها می توانند تا زمانی که چنین سناریویی غالب شود ، تضعیف شود.

اشتهای ریسک بازار

حرکت کوتاه مدت در قیمت مس نیز توسط اشتهای ریسک حاکم در بازارها هدایت می شود. با توجه به اینکه مس یک کالای صنعتی است ، قیمت آن تمایل به همگام سازی با دارایی های خطرناک مانند سهام و سایر کالاهای صنعتی دارد. به طور کلی ، هنگامی که اشتها ریسک قوی است ، از مزایای مس بهره می برد و در صورت قوی بودن خطر ، تحت فشار قرار می گیرد.

نحوه تجارت مس

قیمت مس به همان اندازه تحت تأثیر عوامل طرف تقاضا قرار دارد که توسط عوامل طرف عرضه وجود دارد. هنگام تجارت فلز قرمز ، برخی از موارد مهم برای پیگیری همانطور که در زیر ذکر شده است:

• داده های LME را به طور مرتب نظارت کنید تا روند موجودی ها را شناسایی کنید و بدانید که آیا آنها شدید هستند یا معکوس هستند.
• نظارت بر داده های اقتصادی از کشورهای کلیدی مصرف مس ، از همه مهمتر از چین. همچنین نسخه های داده های ایالات متحده ، اتحادیه اروپا و هند را پیگیری کنید.
• برخی از داده های اصلی برای پیگیری مسکن ، تولید ناخالص داخلی ، زیرساخت ها ، تولید و تورم. همچنین برای درک اینکه آیا آنها مسکن یا محکم هستند ، سیاست های بانک مرکزی و دولت ، به ویژه درباره چین و ایالات متحده را کنترل می کنند.
• برای درک احساسات غالب در بازار ، در مورد حرکات در سهام جهانی و سایر کالاها پیگیری کنید.
• با توجه به همبستگی منفی شدید بین این دو به ویژه در نقاط عطف اصلی ، مراقب روند میان مدت و بلند مدت دلار باشید.
• با توجه به اینکه این دو کشور تقریباً دو پنجم از عرضه معدن جهان را تشکیل می دهند ، به ویژه در شیلی و پرو ، یک ساعت تناوبی را در مورد تحولات سمت عرضه نگه دارید.
• مراقب تعادل بازار تصفیه شده (تولید تصفیه شده مصرف کمتر تصفیه شده) و گزارش های دوره ای منتشر شده توسط آژانس هایی مانند گروه بین المللی مطالعه مس (ICSG) باشید.
• موجودی های LME را با گسترش LME مقایسه کنید ، زیرا این امر سرنخ هایی را در مورد سفتی غالب مس در بازارهای فیزیکی ارائه می دهد.

فصل بعدی

الومینیوم

7 درس

در مورد عوامل تقاضا و عرضه که بازار آلومینیوم را تعیین می کند ، بیاموزید. در مورد آنچه باید هنگام تجارت آلومینیوم در بازار کالاهای هند به خاطر داشته باشید ، بخوانید.

فلز روی

7 درس

به طور گسترده ای که به خواص ضد فاسد آن شناخته می شود و در آلیاژها استفاده می شود ، روی یکی از کالاهای پرکاربرد است. در مورد اقتصاد روی و نحوه تجارت آن بیاموزید.

نظرات و بحث در

پاسخ

Shridhar در 26 ژوئن 2019 ساعت 11:27 بعد از ظهر اظهار نظر کردپاسخ چرا کالاها تاریخ انقضا متفاوت دارند؟

Tejas در تاریخ 2 ژوئیه 2019 ساعت 10:43 صبح اظهار نظر کردپاسخ سلام Shridhar ، این مربوط به این واقعیت است که بسیاری از کالاها دارای شهرک های فیزیکی هستند که به دلیل مراحل مختلف درگیر ، زمان زیادی را مصرف می کند. همچنین ، تقاضای زمان عاقلانه به ویژه برای کالاهای کشاورزی متفاوت است.

JCFUZQSQ در 19 دسامبر 2022 ساعت 12:17 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

JCFUZQSQ در 19 دسامبر 2022 ساعت 12:18 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

JCFUZQSQ در 19 دسامبر 2022 ساعت 12:18 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

JCFUZQSQ در 19 دسامبر 2022 ساعت 12:19 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

mmzhrrdb در 19 دسامبر 2022 ساعت 6:12 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

mmzhrrdb در 19 دسامبر 2022 ساعت 6:13 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

Kemlzpax در 27 فوریه 2023 ساعت 4:41 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

Kemlzpax در 27 فوریه 2023 ساعت 4:41 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

Kemlzpax در 27 فوریه 2023 ساعت 4:41 صبح اظهار نظر کردپاسخ 555

دانشکده سهام توسط Fyers © 2018 - 2023. کلیه حقوق محفوظ است.

تولید مثل مواد ، متن و تصاویر مجاز نیست.