نکات مهمی که قبل از سرمایه گذاری در بورس باید بدانید

نکات مهمی که قبل از سرمایه گذاری در بورس باید بدانید

• تاریخ : 13/11/2020
• Read: 10 mins Rating : >

سرمایه گذاری در بورس ریسک های خاص خود را دارد. این نکات می تواند به شما در تصمیم گیری بهتر برای سرمایه گذاری کمک کند

سرمایه گذاری در سهام سودآور است زیرا پتانسیل بازده بالایی دارد. شناخته شده است که تورم را در دوره های طولانی شکست می دهد. از نظر تاریخی، سرمایه گذاری سهام در بلندمدت (15 سال) بازدهی نزدیک به 14 تا 15 درصد CAGR (نرخ رشد سالانه مرکب) ایجاد کرده است.

با این حال، سرمایه گذاری سهام می تواند مخاطره آمیز باشد. خبر خوب این است که خطر قابل کاهش است. برای تصمیم گیری همزمان با ریسک اشتها و اهداف سرمایه گذاری، نکات زیر مرجع خوبی برای شروع سرمایه گذاری در بازار سهام خواهند بود.

ساختار بازار - بورس، مشارکت کنندگان و واسطه ها

می دانید که سرمایه گذاری در بازار سهام شامل تجارت (خرید و فروش) سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) و بورس ملی (NSE) است. هیئت بورس اوراق بهادار هند (SEBI) تنظیم کننده ای است که چارچوب قانونی را تعیین می کند و بر تمام نهادهای فعال در بازار نظارت می کند. به غیر از شما، یک شرکت خرده فروشی داخلی، سایر شرکت کنندگان در بازار سهام می توانند شامل موارد زیر باشند:

• هندی های غیر مقیم (NRIs) و شهروندان خارج از کشور هند (OCIs) - افراد هندی الاصل اما مستقر در خارج از کشور
• موسسات داخلی - نهادهای شرکتی بزرگ مانند LIC و شرکت های مدیریت دارایی (AMC) مستقر در هند.
• سرمایه گذاران نهادی خارجی (FII) - نهادهای شرکتی غیر هندی مانند AMC های خارج از کشور، صندوق های تامینی و سایر سرمایه گذاران

مکانیک تجارت

فرض کنید می خواهید 100 سهم از یک شرکت XYZ بخرید. شما از طریق حساب معاملاتی خود با قیمت مشخصی سفارش می دهید. بلیط سفارش شما به بورس می رسد، جایی که جستجو برای فروشنده ای که مایل به فروش سهام XYZ به قیمتی که شما ذکر کرده اید آغاز می شود. با تکمیل موفقیت آمیز جستجو، معامله انجام می شود و سهام به صورت الکترونیکی به حساب demat شما واریز می شود و از حساب demat فروشنده برداشت می شود. به عنوان مالک جدید این سهام، شما حق دریافت سود سهام، تقسیم سهام، پاداش، انتشار حقوق، حق رای و غیره را دارید.

همچنان که به خرید و فروش سهام ادامه می دهید ، به یادگیری وضعیت اقتصاد ، صنایع و بنگاهها کمک می کند. برای این کار می توانید به شاخص بورس سهام مراجعه کنید ، که به عنوان فشارسنج عمل می کند - افزایش می یابد که شرکت کنندگان در بازار خوش بین هستند و در پی بدبینی قرار می گیرند. Sensex و Nifty دو شاخص اصلی هستند که می توانید برای اطلاعات ، معیار ، تجارت و پرچین به آنها مراجعه کنید.

اصطلاحات مشترک

آشنایی با واژگان بورس سهام برای شما برای تجارت موفقیت آمیز و سرمایه گذار بهتر برای شما ضروری است. در اینجا چند اصطلاح وجود دارد که باید با آنها آشنا باشید:

• 52 هفته بالا/پایین: دامنه ای که در آن سهام طی 52 هفته گذشته معامله شده است

• همه زمان ها بالا/پایین: دامنه ای که از آن زمان سهام از زمان لیست خود معامله کرده است

• سؤال/پیشنهاد: کمترین قیمت که در آن مالک موافقت خود را برای فروش سهام دارد

• میانگین پایین: خرید بیشتر سهام با کاهش قیمت برای کاهش متوسط قیمت خرید

• Bear Market: وضعیت بازار که قیمت سهام به طور مداوم سقوط می کند

• بتا: اندازه گیری رابطه بین قیمت سهام هر سهام خاص و حرکت کل بازار

• پیشنهاد: بالاترین قیمتی که مایل به پرداخت یک سهام خاص هستید

• تعداد زیادی هیئت مدیره: یک واحد معاملاتی استاندارد که توسط یک هیئت ارز خاص تعریف شده است

• کتاب: یک رکورد الکترونیکی که برای مدیریت کلیه سفارشات خرید و فروش در انتظار سهام خاص استفاده می شود

• بازار گاو نر: وضعیت بازار که قیمت سهام به سرعت افزایش می یابد

• قیمت نزدیک: قیمت نهایی که در آن سهام در یک روز معامله خاص معامله می شود

• میانگین هزینه: خرید سهام در ترانشه ها به جای جمع برای کمک به کاهش متوسط هزینه سرمایه گذاری ،
• به خصوص هنگامی که یک سهام پس از خرید آن سقوط می کند

• معاملات روز: عمل خرید و فروش قبل از بسته شدن بازارها در همان روز

• معاملات تحویل: تحویل سهام در حساب DEMAT خود با بودجه کافی برای خرید خرید

• ارائه مستقیم عمومی یا قرار دادن مستقیم: [من] یک شرکت ممکن است برای جمع آوری سرمایه بدون هیچ واسطه ای-بانک های سرمایه گذاری ، دلالان ، کارگزاران ، کارگزاران-به طور معمول در IPO ، به طور مستقیم به عموم مردم پیشنهاد دهند. از بین بردن واسطه ها و نوشتن خود به طور اساسی هزینه سرمایه را کاهش می دهد و بنابراین برای شرکت ها و شرکت های کوچک با پایگاه مشتری مستقر و وفادار جذاب است

• پرچین: برای محدود کردن ضررهای تجاری خود با استفاده از موقعیت جبران کننده استفاده می شود

• تجارت خودی: معاملات سهم غیرقانونی بر اساس دانش محرمانه

• پیشنهاد عمومی اولیه: [ii] شرکتی که به دنبال سرمایه برای گسترش یا معامله عمومی است ، سهام خود را برای اولین بار به عموم مردم ارائه می دهد. سپس خدمات یک شرکت شرکت کننده یا بانک سرمایه گذاری را برای کمک به تعیین قیمت پیشنهاد ، میزان سهام و بازه زمانی برای بازار ارائه می دهد

• موقعیت intraday: موقعیت تجاری شما در همان روز شروع به مربع شدن از موقعیت می کنید

• سفارش محدود: از قیمت خرید یا فروش که در آن سفارش اجرا می شود ، ذکر می کند

• شرکت لیست شده: [iii] شرکتی که سهام آن در بورس اوراق بهادار معامله می شود زیرا مطابق با الزامات لیست ارز است

• موقعیت طولانی: خرید (یا قصد خرید) سهام یک شرکت

• معاملات موهورات: یک جلسه معاملاتی ویژه یک ساعته در BSE ، معمولاً در عصر ، به مناسبت دیوالی انجام می شود

• معاملات حاشیه: تجارت با صندوق های وام گرفته شده یا اوراق بهادار. در حالی که چشم انداز بازده بالایی دارد زیرا به طور فعال فرصت های بازار را به دست می آورد ، ریسک بالایی در آن وجود دارد - مانند پرداخت بهره که برای پول وام گرفته شده هزینه می شود

• حاشیه: تفاوت بین میزان وام و قیمت اوراق بهادار

• سرمایه گذاری در بازار: [IV] ارزش کل شرکت بر اساس قیمت سهام فعلی خود و تعداد کل سهام ممتاز. این با ضرب قیمت فعلی بازار سهم شرکت با کل سهام برجسته شرکت محاسبه می شود. یکی از مهمترین عواملی که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بازده و خطر درگیر را تعیین کنند

• سفارش بازار: قرار دادن سفارش برای تجارت سهم در قیمت غالب بازار

• میانگین حرکت: متوسط قیمت سهام در هر دوره خاص

• بازار یک طرفه: بازاری که فقط فروشندگان بالقوه یا فقط خریداران بالقوه دارد اما هر دو نه

• هدف قیمت: حداکثر قیمت یک سهم می تواند به آن افزایش یابد. ممکن است به دنبال فروش با قیمت باشید و سود کسب کنید

• نقل قول: اطلاعات مربوط به آخرین قیمت معاملات سهام. این گاهی اوقات تا 20 دقیقه به تأخیر می افتد مگر اینکه از یک بستر واقعی تجارت کارگزار استفاده کنید

• تجمع: افزایش سریع در سطح عمومی قیمت بازار یا قیمت سهام

• تسویه حساب: معاملات اجرا شده در روز معاملات (T) طی سه روز تسویه می شود - روز معاملاتی به علاوه دو روز کاری (T+2). بنابراین ، در سومین روز کاری سهام خریداری شده در حساب DEMAT خریدار ظاهر می شود. بازارها از دوشنبه تا جمعه باز هستند

• بخش: گروهی از سهام که در همان تجارت هستند

• فروش کوتاه: وقتی در انتظار سقوط قیمت سهام هستید ، سهم خود را برای فروش آن وام می گیرید. پس از پاییز ، شما سهم را با قیمت پایین خریداری می کنید تا آن را برگردانید و در نتیجه سود کسب کنید. اگر به جای آن قیمت سهم افزایش یابد ، شما در نهایت با ضرر روبرو می شوید

• گسترش: تفاوت بین قیمت و قیمت سهام یک سهام

• مربع خاموش: یک موقعیت موجود را ببندید ، یعنی سهام را بفروشید اگر طولانی هستید و اگر کوتاه هستید خریداری کنید

• ضرر را متوقف کنید: یک هدف در انتهای پایین برای فروش قبل از اینکه قیمت بیشتر شود و ضرر را بدتر کند

• مدار بالا/پایین: باند قیمتی تعیین شده توسط مبادله ای که در آن می توان سهام را در یک روز معاملاتی در بازار معامله کرد

• نوسانات: حرکات قیمت سهام یا بورس به طور کلی. سهام بسیار بی ثبات حرکات روزانه بالا و پایین و دامنه معاملات گسترده داخل کشور

• حجم: تعداد سهام سهام معامله شده در طی یک دوره خاص ، که به طور معمول در حجم معاملات روزانه اندازه گیری می شود

• بازده: اندازه گیری بازده سرمایه گذاری که از پرداخت سود سهام دریافت می شود (= قیمت سود سهام سالانه / خرید)

مبانی انتخاب سهام و ارزیابی

درست همانطور که یک اپل بد می تواند کل را خراب کند ، سهام (های) ضعیف می توانند سود دیگران را جبران کنند و ارزش نمونه کارها را کاهش دهند. بنابراین کیفیت هنگام انتخاب سهام و با قیمت مناسب اهمیت دارد. در اینجا چند مفاهیم اساسی برای راهنمایی شما وجود دارد:

• رویکرد از بالا به پایین (انتخاب سهام): شما با در نظر گرفتن اقتصاد کلان ، به دنبال صنایع و سرانجام شرکت شروع می کنید. به عنوان اولین قدم ، باید روندها و چشم انداز اقتصاد کلی را درک کنید. در این زمینه ، شما تجزیه و تحلیل عمیق در مورد صنایع را انجام می دهید تا لیستی را که انتظار می رود شکوفا شود ، در لیست کوتاه قرار دهید. بر این اساس ، شما بازیکنان ، رقبا و سایر عوامل مؤثر بر صنعت را شناسایی می کنید. سپس یک شرکت و سهام آن را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید.

• رویکرد پایین (انتخاب سهام): شما بر اساس اولویت های خود-یا رشد بالا یا درآمد پایدار-روی اصول شرکت تمرکز می کنید. شما مجموعه ای از سهام را انتخاب می کنید ، آنها را تجزیه و تحلیل می کنید و یکی را انتخاب می کنید که متناسب با الزامات باشد. این امر برای شرایط ضعیف بازار مناسب است زیرا ناهنجاری ها را به وجود می آورد. شرکت هایی که روند عادی بازار را دنبال نمی کنند ، اغلب عملکرد بهتری دارند.

• تجزیه و تحلیل اساسی: قبل از سرمایه گذاری ، شما درآمد مالی و نسبت های مالی شرکت ، گسترش ، برنامه های آینده ، مدیریت ، سرمایه گذاری/همکاری خارجی و ارزیابی را تجزیه و تحلیل می کنید.
• تحلیل تکنیکال: شما حرکت قیمت های باز، بالا، پایین و بسته شدن سهم را مطالعه می کنید. شما همچنین از حجم ها، سطوح حمایت و مقاومت، شاخص های فنی و سایر پارامترها برای تجزیه و تحلیل حرکات قیمت سهام در معاملات کوتاه مدت یا روزانه استفاده می کنید.

• ارزش گذاری مطلق: شما سعی می کنید ارزش ذاتی شرکت را بر اساس جریان های نقدی آزاد تخمینی آن که به ارزش فعلی تنزیل شده است، تعیین کنید. این رویکرد شامل ایجاد چند فرض است و نتیجه به خوبی اطلاعات زیربنایی شما است.

• ارزش گذاری نسبی: [v] شما از نسبت های مالی برای مقایسه ارزش شرکت با رقبای آن برای یافتن ارزش آن استفاده می کنید. از آنجایی که این رویکرد ارزش گذاری صحیح توسط بازار را فرض می کند، اگر همه شرکت ها در یک صنعت بیش از حد ارزش گذاری شوند، نتیجه گمراه کننده است.

نتیجه

این مفاهیم اساسی باید منبع خوبی برای شروع باشد. صبر و انضباط در هنگام سرمایه گذاری در بورس به شما کمک می کند تا خرد و خرد به دست آورید. با کسب تجربه و زیرکی برای درک نبض بازار و ریسک های حساب شده، در نهایت می توانید سبدی بسازید که عملکرد بهتری از بازار داشته باشد.

سرمایه گذاری در سهام سودآور است زیرا پتانسیل بازده بالایی دارد. شناخته شده است که تورم را در دوره های طولانی شکست می دهد. از نظر تاریخی، سرمایه گذاری سهام در بلندمدت (15 سال) بازدهی نزدیک به 14 تا 15 درصد CAGR (نرخ رشد سالانه مرکب) ایجاد کرده است.

با این حال، سرمایه گذاری سهام می تواند مخاطره آمیز باشد. خبر خوب این است که خطر قابل کاهش است. برای تصمیم گیری همزمان با ریسک اشتها و اهداف سرمایه گذاری، نکات زیر مرجع خوبی برای شروع سرمایه گذاری در بازار سهام خواهند بود.

ساختار بازار - بورس، مشارکت کنندگان و واسطه ها

می دانید که سرمایه گذاری در بازار سهام شامل تجارت (خرید و فروش) سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار بمبئی (BSE) و بورس ملی (NSE) است. هیئت بورس اوراق بهادار هند (SEBI) تنظیم کننده ای است که چارچوب قانونی را تعیین می کند و بر تمام نهادهای فعال در بازار نظارت می کند. به غیر از شما، یک شرکت خرده فروشی داخلی، سایر شرکت کنندگان در بازار سهام می توانند شامل موارد زیر باشند:

• هندی های غیر مقیم (NRIs) و شهروندان خارج از کشور هند (OCIs) - افراد هندی الاصل اما مستقر در خارج از کشور
• موسسات داخلی - نهادهای شرکتی بزرگ مانند LIC و شرکت های مدیریت دارایی (AMC) مستقر در هند.
• سرمایه گذاران نهادی خارجی (FII) - نهادهای شرکتی غیر هندی مانند AMC های خارج از کشور، صندوق های تامینی و سایر سرمایه گذاران

مکانیک تجارت

فرض کنید می خواهید 100 سهم از یک شرکت XYZ بخرید. شما از طریق حساب معاملاتی خود با قیمت مشخصی سفارش می دهید. بلیط سفارش شما به بورس می رسد، جایی که جستجو برای فروشنده ای که مایل به فروش سهام XYZ به قیمتی که شما ذکر کرده اید آغاز می شود. با تکمیل موفقیت آمیز جستجو، معامله انجام می شود و سهام به صورت الکترونیکی به حساب demat شما واریز می شود و از حساب demat فروشنده برداشت می شود. به عنوان مالک جدید این سهام، شما حق دریافت سود سهام، تقسیم سهام، پاداش، انتشار حقوق، حق رای و غیره را دارید.

همچنان که به خرید و فروش سهام ادامه می دهید ، به یادگیری وضعیت اقتصاد ، صنایع و بنگاهها کمک می کند. برای این کار می توانید به شاخص بورس سهام مراجعه کنید ، که به عنوان فشارسنج عمل می کند - افزایش می یابد که شرکت کنندگان در بازار خوش بین هستند و در پی بدبینی قرار می گیرند. Sensex و Nifty دو شاخص اصلی هستند که می توانید برای اطلاعات ، معیار ، تجارت و پرچین به آنها مراجعه کنید.

اصطلاحات مشترک

آشنایی با واژگان بورس سهام برای شما برای تجارت موفقیت آمیز و سرمایه گذار بهتر برای شما ضروری است. در اینجا چند اصطلاح وجود دارد که باید با آنها آشنا باشید:

• 52 هفته بالا/پایین: دامنه ای که در آن سهام طی 52 هفته گذشته معامله شده است

• همه زمان ها بالا/پایین: دامنه ای که از آن زمان سهام از زمان لیست خود معامله کرده است

• سؤال/پیشنهاد: کمترین قیمت که در آن مالک موافقت خود را برای فروش سهام دارد

• میانگین پایین: خرید بیشتر سهام با کاهش قیمت برای کاهش متوسط قیمت خرید

• Bear Market: وضعیت بازار که قیمت سهام به طور مداوم سقوط می کند

• بتا: اندازه گیری رابطه بین قیمت سهام هر سهام خاص و حرکت کل بازار

• پیشنهاد: بالاترین قیمتی که مایل به پرداخت یک سهام خاص هستید

• تعداد زیادی هیئت مدیره: یک واحد معاملاتی استاندارد که توسط یک هیئت ارز خاص تعریف شده است

• کتاب: یک رکورد الکترونیکی که برای مدیریت کلیه سفارشات خرید و فروش در انتظار سهام خاص استفاده می شود

• بازار گاو نر: وضعیت بازار که قیمت سهام به سرعت افزایش می یابد

• قیمت نزدیک: قیمت نهایی که در آن سهام در یک روز معامله خاص معامله می شود

• میانگین هزینه: خرید سهام در ترانشه ها به جای جمع برای کمک به کاهش متوسط هزینه سرمایه گذاری ،
• به خصوص هنگامی که یک سهام پس از خرید آن سقوط می کند

• معاملات روز: عمل خرید و فروش قبل از بسته شدن بازارها در همان روز

• معاملات تحویل: تحویل سهام در حساب DEMAT خود با بودجه کافی برای خرید خرید

• ارائه مستقیم عمومی یا قرار دادن مستقیم: [من] یک شرکت ممکن است برای جمع آوری سرمایه بدون هیچ واسطه ای-بانک های سرمایه گذاری ، دلالان ، کارگزاران ، کارگزاران-به طور معمول در IPO ، به طور مستقیم به عموم مردم پیشنهاد دهند. از بین بردن واسطه ها و نوشتن خود به طور اساسی هزینه سرمایه را کاهش می دهد و بنابراین برای شرکت ها و شرکت های کوچک با پایگاه مشتری مستقر و وفادار جذاب است

• پرچین: برای محدود کردن ضررهای تجاری خود با استفاده از موقعیت جبران کننده استفاده می شود

• تجارت خودی: معاملات سهم غیرقانونی بر اساس دانش محرمانه

• پیشنهاد عمومی اولیه: [ii] شرکتی که به دنبال سرمایه برای گسترش یا معامله عمومی است ، سهام خود را برای اولین بار به عموم مردم ارائه می دهد. سپس خدمات یک شرکت شرکت کننده یا بانک سرمایه گذاری را برای کمک به تعیین قیمت پیشنهاد ، میزان سهام و بازه زمانی برای بازار ارائه می دهد

• موقعیت intraday: موقعیت تجاری شما در همان روز شروع به مربع شدن از موقعیت می کنید

• سفارش محدود: از قیمت خرید یا فروش که در آن سفارش اجرا می شود ، ذکر می کند

• شرکت لیست شده: [iii] شرکتی که سهام آن در بورس اوراق بهادار معامله می شود زیرا مطابق با الزامات لیست ارز است

• موقعیت طولانی: خرید (یا قصد خرید) سهام یک شرکت

• معاملات موهورات: یک جلسه معاملاتی ویژه یک ساعته در BSE ، معمولاً در عصر ، به مناسبت دیوالی انجام می شود

• معاملات حاشیه: تجارت با صندوق های وام گرفته شده یا اوراق بهادار. در حالی که چشم انداز بازده بالایی دارد زیرا به طور فعال فرصت های بازار را به دست می آورد ، ریسک بالایی در آن وجود دارد - مانند پرداخت بهره که برای پول وام گرفته شده هزینه می شود

• حاشیه: تفاوت بین میزان وام و قیمت اوراق بهادار

• سرمایه گذاری در بازار: [IV] ارزش کل شرکت بر اساس قیمت سهام فعلی خود و تعداد کل سهام ممتاز. این با ضرب قیمت فعلی بازار سهم شرکت با کل سهام برجسته شرکت محاسبه می شود. یکی از مهمترین عواملی که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بازده و خطر درگیر را تعیین کنند

• سفارش بازار: قرار دادن سفارش برای تجارت سهم در قیمت غالب بازار

• میانگین حرکت: متوسط قیمت سهام در هر دوره خاص

• بازار یک طرفه: بازاری که فقط فروشندگان بالقوه یا فقط خریداران بالقوه دارد اما هر دو نه

• هدف قیمت: حداکثر قیمت یک سهم می تواند به آن افزایش یابد. ممکن است به دنبال فروش با قیمت باشید و سود کسب کنید

• نقل قول: اطلاعات مربوط به آخرین قیمت معاملات سهام. این گاهی اوقات تا 20 دقیقه به تأخیر می افتد مگر اینکه از یک بستر واقعی تجارت کارگزار استفاده کنید

• تجمع: افزایش سریع در سطح عمومی قیمت بازار یا قیمت سهام

• تسویه حساب: معاملات اجرا شده در روز معاملات (T) طی سه روز تسویه می شود - روز معاملاتی به علاوه دو روز کاری (T+2). بنابراین ، در سومین روز کاری سهام خریداری شده در حساب DEMAT خریدار ظاهر می شود. بازارها از دوشنبه تا جمعه باز هستند

• بخش: گروهی از سهام که در همان تجارت هستند

• فروش کوتاه: وقتی در انتظار سقوط قیمت سهام هستید ، سهم خود را برای فروش آن وام می گیرید. پس از پاییز ، شما سهم را با قیمت پایین خریداری می کنید تا آن را برگردانید و در نتیجه سود کسب کنید. اگر به جای آن قیمت سهم افزایش یابد ، شما در نهایت با ضرر روبرو می شوید

• گسترش: تفاوت بین قیمت و قیمت سهام یک سهام

• مربع خاموش: یک موقعیت موجود را ببندید ، یعنی سهام را بفروشید اگر طولانی هستید و اگر کوتاه هستید خریداری کنید

• ضرر را متوقف کنید: یک هدف در انتهای پایین برای فروش قبل از اینکه قیمت بیشتر شود و ضرر را بدتر کند

• مدار بالا/پایین: باند قیمتی تعیین شده توسط مبادله ای که در آن می توان سهام را در یک روز معاملاتی در بازار معامله کرد

• نوسانات: حرکات قیمت سهام یا بورس به طور کلی. سهام بسیار بی ثبات حرکات روزانه بالا و پایین و دامنه معاملات گسترده داخل کشور

• حجم: تعداد سهام سهام معامله شده در طی یک دوره خاص ، که به طور معمول در حجم معاملات روزانه اندازه گیری می شود

• بازده: اندازه گیری بازده سرمایه گذاری که از پرداخت سود سهام دریافت می شود (= قیمت سود سهام سالانه / خرید)

مبانی انتخاب سهام و ارزیابی

درست همانطور که یک اپل بد می تواند کل را خراب کند ، سهام (های) ضعیف می توانند سود دیگران را جبران کنند و ارزش نمونه کارها را کاهش دهند. بنابراین کیفیت هنگام انتخاب سهام و با قیمت مناسب اهمیت دارد. در اینجا چند مفاهیم اساسی برای راهنمایی شما وجود دارد:

• رویکرد از بالا به پایین (انتخاب سهام): شما با در نظر گرفتن اقتصاد کلان ، به دنبال صنایع و سرانجام شرکت شروع می کنید. به عنوان اولین قدم ، باید روندها و چشم انداز اقتصاد کلی را درک کنید. در این زمینه ، شما تجزیه و تحلیل عمیق در مورد صنایع را انجام می دهید تا لیستی را که انتظار می رود شکوفا شود ، در لیست کوتاه قرار دهید. بر این اساس ، شما بازیکنان ، رقبا و سایر عوامل مؤثر بر صنعت را شناسایی می کنید. سپس یک شرکت و سهام آن را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید.

• رویکرد پایین (انتخاب سهام): شما بر اساس اولویت های خود-یا رشد بالا یا درآمد پایدار-روی اصول شرکت تمرکز می کنید. شما مجموعه ای از سهام را انتخاب می کنید ، آنها را تجزیه و تحلیل می کنید و یکی را انتخاب می کنید که متناسب با الزامات باشد. این امر برای شرایط ضعیف بازار مناسب است زیرا ناهنجاری ها را به وجود می آورد. شرکت هایی که روند عادی بازار را دنبال نمی کنند ، اغلب عملکرد بهتری دارند.

• تجزیه و تحلیل اساسی: قبل از سرمایه گذاری ، شما درآمد مالی و نسبت های مالی شرکت ، گسترش ، برنامه های آینده ، مدیریت ، سرمایه گذاری/همکاری خارجی و ارزیابی را تجزیه و تحلیل می کنید.
• تحلیل تکنیکال: شما حرکت قیمت های باز، بالا، پایین و بسته شدن سهم را مطالعه می کنید. شما همچنین از حجم ها، سطوح حمایت و مقاومت، شاخص های فنی و سایر پارامترها برای تجزیه و تحلیل حرکات قیمت سهام در معاملات کوتاه مدت یا روزانه استفاده می کنید.

• ارزش گذاری مطلق: شما سعی می کنید ارزش ذاتی شرکت را بر اساس جریان های نقدی آزاد تخمینی آن که به ارزش فعلی تنزیل شده است، تعیین کنید. این رویکرد شامل ایجاد چند فرض است و نتیجه به خوبی اطلاعات زیربنایی شما است.

• ارزش گذاری نسبی: [v] شما از نسبت های مالی برای مقایسه ارزش شرکت با رقبای آن برای یافتن ارزش آن استفاده می کنید. از آنجایی که این رویکرد ارزش گذاری صحیح توسط بازار را فرض می کند، اگر همه شرکت ها در یک صنعت بیش از حد ارزش گذاری شوند، نتیجه گمراه کننده است.

نتیجه

این مفاهیم اساسی باید منبع خوبی برای شروع باشد. صبر و انضباط در هنگام سرمایه گذاری در بورس به شما کمک می کند تا خرد و خرد به دست آورید. با کسب تجربه و زیرکی برای درک نبض بازار و ریسک های حساب شده، در نهایت می توانید سبدی بسازید که عملکرد بهتری از بازار داشته باشد.